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量化交易策略周报总结（2018年2月25日）

核心内容概述

本报告总结了多个量化交易策略在2018年2月25日当周的表现，以及这些策略自2010年以来的历史市场表现。报告指出，趋势策略普遍亏损，而模式匹配策略则显示出盈利趋势。各策略的表现差异较大，需结合具体策略分析其优劣。

主要观点

• 趋势策略表现不佳：风格套利、随机区间突破、EMDT、SMT等策略在本周均出现亏损，且在长期表现中也存在较大的波动性。
• 模式匹配策略表现较好：SLM、价量模式匹配、期权比率预测等策略在本周和长期中均表现出盈利或较高的成功率。
• 策略成功率与收益不完全正相关：部分策略虽然成功率较低，但累积收益率较高，如加强版EMDT策略。
• 市场波动风险提示：所有策略均基于历史数据建模，存在因市场变化导致失效的风险。

关键信息

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：亏损，收益率为-0.76%，成功率0%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数698次，累积收益率12.24%，成功率52.01%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年-2.55%，2016年13.64%，2017年0.25%，2018年1.10%。

随机区间突破策略

• 本周表现：亏损，收益率-0.34%，成功率0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数893次，累积收益率41.21%，成功率33.48%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年9.75%，2011年3.23%，2012年16.52%，2013年7.66%，2014年-0.89%，2015年10.75%，2016年-10.89%，2017年-0.91%，2018年2.53%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：亏损，收益率-0.63%，成功率0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1301次，累积收益率463.77%，成功率45.35%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年60.65%，2011年32.36%，2012年30.92%，2013年23.25%，2014年15.62%，2015年63.54%，2016年-11.81%，2017年-5.56%，2018年4.34%。

EMDT策略

• 本周表现：亏损，收益率-0.63%，成功率0%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1094次，累积收益率362.09%，成功率43.51%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年43.98%，2011年21.46%，2012年30.56%，2013年19.33%，2014年17.55%，2015年61.24%，2016年-10.80%，2017年-4.35%，2018年4.87%。

SLM策略

• 本周表现：盈利，收益率1.78%，成功率50%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1885次，累积收益率300.56%，成功率34.91%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年12.47%，2011年4.22%，2012年32.42%，2013年30.22%，2014年0.73%，2015年82.88%，2016年-11.03%，2017年4.03%，2018年12.59%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：盈利，收益率2.81%，成功率100%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1682次，累积收益率311.79%，成功率47.86%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年36.04%，2012年20.56%，2013年48.54%，2014年8.27%，2015年59.97%，2016年8.24%，2017年-9.54%，2018年-0.33%。

SMT策略

• 本周表现：亏损，收益率-0.12%，成功率50%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1884次，累积收益率332.60%，成功率29.56%，最大回撤-7.59%。
• 年度表现：2010年28.44%，2011年24.24%，2012年17.72%，2013年27.64%，2014年14.22%，2015年29.25%，2016年14.91%，2017年10.25%，2018年-3.54%。

期权比率预测策略

• 本周表现：盈利，收益率2.81%，成功率100%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数740次，累积收益率185.59%，成功率49.19%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年90.86%，2016年14.00%，2017年23.77%，2018年6.05%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，无法保证在未来的市场环境中持续有效。
• 市场波动性可能导致策略失效，投资者需谨慎评估风险。

联系方式

• 分析师：文巧钧 S0260517070001

  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：0755-88286935

• 分析师：张超 S0260514070002

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291

免责声明

本报告内容仅供参考，不构成投资建议。广发证券对因使用本报告内容而产生的任何损失不承担责任。报告内容可能随市场变化而调整，投资者应独立判断。