20180618-广发证券-量化交易策略周报_EMDT盈利_模式匹配策略表现不佳_15页_781kb
报告摘要
量化交易策略周报总结（2018年6月18日）
核心内容概述
本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，汇总了多类策略在2018年6月18日当周及历史表现数据。报告涵盖了风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测等策略的表现分析，旨在为投资者提供策略表现的参考。
主要观点
- 加强版EMDT策略 表现优于其它策略，本周收益为1.39%，历史累计收益率高达473.02%。
- EMDT策略 本周收益率为0.15%，历史累计收益率为368.93%。
- 风格套利策略 本周收益率为0.24%，历史累计收益率为12.53%。
- 价量模式匹配策略 本周收益率为0.16%，历史累计收益率为291.09%。
- SLM策略 本周亏损，收益率为-1.06%，历史累计收益率为291.79%。
- SMT策略 本周亏损，收益率为-0.56%，历史累计收益率为318.97%。
- 期权比率预测策略 本周亏损，收益率为-1.01%，历史累计收益率为168.06%。
- 随机区间突破策略 本周无交易，收益率为0.00%，历史累计收益率为36.73%。
关键信息
本周表现汇总
| 策略名称 | 交易次数 | 周收益率 | 成功率 | 最大回撤 | 本周盈亏 |
|---|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 5 | 0.24% | 60.00% | -0.92% | 盈 |
| 随机区间突破 | 0 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 平 |
| 加强版EMDT | 4 | 1.39% | 75.00% | -0.63% | 盈 |
| EMDT | 3 | 0.15% | 66.67% | -0.63% | 盈 |
| SLM | 4 | -1.06% | 25.00% | -1.36% | 亏 |
| 价量模式匹配 | 5 | 0.16% | 60.00% | -1.29% | 盈 |
| SMT | 5 | -0.56% | 20.00% | -0.67% | 亏 |
| 期权比率预测 | 5 | -1.01% | 20.00% | -1.80% | 亏 |
历史累计表现（自2010年起）
| 策略名称 | 交易次数 | 累计收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 774 | 12.53% | 52.20% | -19.15% |
| 随机区间突破 | 918 | 36.73% | 33.55% | -15.46% |
| 加强版EMDT | 1354 | 473.02% | 45.49% | -16.83% |
| EMDT | 1141 | 368.93% | 43.73% | -16.54% |
| SLM | 1960 | 291.79% | 34.85% | -24.29% |
| 价量模式匹配 | 1754 | 291.09% | 47.61% | -19.78% |
| SMT | 1960 | 318.97% | 29.29% | -8.17% |
| 期权比率预测 | 816 | 168.06% | 48.28% | -20.26% |
分年度表现
| 策略名称 | 年度 | 交易次数 | 累计收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 2015 | 176 | -2.55% | 49.43% | -19.15% |
| 风格套利 | 2016 | 244 | 13.64% | 57.79% | -5.00% |
| 风格套利 | 2017 | 244 | 0.25% | 48.77% | -9.19% |
| 风格套利 | 2018 | 110 | 1.36% | 51.82% | -4.61% |
| 随机区间突破 | 2010 | 50 | 9.75% | 42.00% | -2.81% |
| 随机区间突破 | 2011 | 60 | 3.23% | 38.33% | -3.08% |
| 随机区间突破 | 2012 | 137 | 16.52% | 40.15% | -5.71% |
| 随机区间突破 | 2013 | 73 | 7.66% | 31.51% | -3.03% |
| 随机区间突破 | 2014 | 198 | -0.89% | 32.83% | -9.78% |
| 随机区间突破 | 2015 | 80 | 10.75% | 35.00% | -5.37% |
| 随机区间突破 | 2016 | 151 | -10.89% | 24.50% | -15.46% |
| 随机区间突破 | 2017 | 132 | -0.91% | 32.58% | -3.95% |
| 随机区间突破 | 2018 | 67 | 0.30% | 49.25% | -4.61% |
| 加强版EMDT | 2010 | 119 | 60.65% | 49.58% | -4.49% |
| 加强版EMDT | 2011 | 158 | 32.36% | 47.47% | -3.15% |
| 加强版EMDT | 2012 | 182 | 30.92% | 53.30% | -6.42% |
| 加强版EMDT | 2013 | 156 | 23.25% | 48.72% | -5.49% |
| 加强版EMDT | 2014 | 170 | 15.62% | 44.71% | -6.47% |
| 加强版EMDT | 2015 | 171 | 63.54% | 38.60% | -6.92% |
| 加强版EMDT | 2016 | 156 | -11.81% | 37.18% | -16.83% |
| 加强版EMDT | 2017 | 166 | -5.56% | 42.77% | -10.65% |
| 加强版EMDT | 2018 | 76 | 6.05% | 50.00% | -6.20% |
| EMDT | 2010 | 91 | 43.98% | 48.35% | -4.53% |
| EMDT | 2011 | 127 | 21.46% | 42.52% | -4.61% |
| EMDT | 2012 | 149 | 30.56% | 50.34% | -5.75% |
| EMDT | 2013 | 135 | 19.33% | 45.93% | -5.25% |
| EMDT | 2014 | 141 | 17.55% | 43.26% | -5.84% |
| EMDT | 2015 | 137 | 61.24% | 25.99% | -4.74% |
| EMDT | 2016 | 141 | -10.80% | 35.39% | -16.54% |
| EMDT | 2017 | 151 | -4.35% | 44.03% | -10.07% |
| EMDT | 2018 | 69 | 6.42% | 50.72% | -5.62% |
| SLM | 2010 | 174 | 12.47% | 29.31% | -13.07% |
| SLM | 2011 | 245 | 4.22% | 36.33% | -9.69% |
| SLM | 2012 | 243 | 32.42% | 35.39% | -6.09% |
| SLM | 2013 | 238 | 30.22% | 35.71% | -12.40% |
| SLM | 2014 | 238 | 0.73% | 32.77% | -16.42% |
| SLM | 2015 | 227 | 82.88% | 25.99% | -11.82% |
| SLM | 2016 | 243 | -11.03% | 35.39% | -24.29% |
| SLM | 2017 | 243 | 4.03% | 44.03% | -5.04% |
| SLM | 2018 | 109 | 10.13% | 38.53% | -5.76% |
| 价量模式匹配 | 2011 | 238 | 36.04% | 49.16% | -8.28% |
| 价量模式匹配 | 2012 | 234 | 20.56% | 53.85% | -8.01% |
| 价量模式匹配 | 2013 | 229 | 48.54% | 52.84% | -8.34% |
| 价量模式匹配 | 2014 | 239 | 8.27% | 46.44% | -13.12% |
| 价量模式匹配 | 2015 | 236 | 59.97% | 38.56% | -19.70% |
| 价量模式匹配 | 2016 | 235 | 8.24% | 47.23% | -16.92% |
| 价量模式匹配 | 2017 | 237 | -9.54% | 47.68% | -13.56% |
| 价量模式匹配 | 2018 | 105 | -5.34% | 42.86% | -10.16% |
| SMT | 2010 | 174 | 28.44% | 31.03% | -4.45% |
| SMT | 2011 | 244 | 24.24% | 34.84% | -4.47% |
| SMT | 2012 | 242 | 17.72% | 30.17% | -5.48% |
| SMT | 2013 | 238 | 27.64% | 33.19% | -4.33% |
| SMT | 2014 | 235 | 14.22% | 26.81% | -5.70% |
| SMT | 2015 | 229 | 29.25% | 19.65% | -7.59% |
| SMT | 2016 | 243 | 14.91% | 28.40% | -4.34% |
| SMT | 2017 | 244 | 10.25% | 34.84% | -2.00% |
| SMT | 2018 | 110 | -6.58% | 19.09% | -8.17% |
| 期权比率预测 | 2015 | 218 | 90.86% | 41.28% | -20.26% |
| 期权比率预测 | 2016 | 244 | 14.00% | 49.59% | -10.42% |
| 期权比率预测 | 2017 | 244 | 23.77% | 53.69% | -6.61% |
| 期权比率预测 | 2018 | 110 | -0.46% | 47.27% | -9.02% |
风险提示
- 所有策略均基于历史数据建模，存在市场波动导致失效的风险。
- 投资者需注意策略的适用性及市场环境变化对策略效果的影响。
- 建议投资者结合自身风险承受能力及投资目标进行策略选择。
策略分析
- 加强版EMDT策略 在本周和历史表现中均优于其它策略，显示其在市场波动中具有较强的适应性和盈利能力。
- EMDT策略 历史累计收益率高，但本周表现较弱，可能与市场环境变化有关。
- 风格套利、价量模式匹配、随机区间突破 策略在历史中表现较好，但本周表现不稳定，部分策略亏损。
- SLM、SMT、期权比率预测 策略在本周均出现亏损，但历史表现中仍具有较高的累计收益率，可能需进一步优化或调整。
- 所有策略的最大回撤均在-5%以上，说明在特定市场环境下存在较大风险。
投资建议
- 建议关注加强版EMDT和EMDT策略，因其在历史表现中收益较高。
- 对于SLM、SMT、期权比率预测策略，需谨慎评估其当前表现及市场适应性。
- 投资者应根据自身风险偏好，合理配置策略组合。
联系方式
- 广州市：广州市天河区林和西路9号耀中广场A座1401
- 深圳市：深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼
- 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
- 上海市：上海浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层
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