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量化交易策略周报总结（2016年7月31日）

核心内容概述

本报告总结了2016年7月31日的量化交易策略表现，涵盖了多种交易策略在当周及历史上的交易情况、收益率、成功率和最大回撤等关键指标。整体来看，部分策略表现优于市场，尤其以加强版EMDT和期权比率预测策略为主，但部分策略如风格套利和随机区间突破则表现不佳。

主要观点

1. 本周策略表现

• 风格套利：本周亏损，收益率为-1.61%，成功率40%，最大回撤-1.82%。
• 随机区间突破：本周亏损，收益率为-0.60%，成功率0%，最大回撤-0.60%。
• 加强版EMDT：本周盈利，收益率0.73%，成功率66.67%，最大回撤-0.04%。
• EMDT：本周盈利，收益率0.73%，成功率66.67%，最大回撤-0.04%。
• SLM：本周盈利，收益率3.01%，成功率60%，最大回撤-1.16%。
• MFHT：本周亏损，收益率-0.88%，成功率50%，最大回撤-0.96%。
• SMT：本周盈利，收益率0.46%，成功率40%，最大回撤-0.69%。
• 期权比率预测：本周盈利，收益率1.12%，成功率60%，最大回撤-1.03%。

2. 年初以来表现

• 风格套利：累积收益率7.46%，成功率54.61%，最大回撤-5.00%。
• 随机区间突破：累积收益率-7.51%，成功率25.00%，最大回撤-15.46%。
• 加强版EMDT：累积收益率-11.87%，成功率30.93%，最大回撤-13.97%。
• EMDT：累积收益率-11.56%，成功率29.21%，最大回撤-13.40%。
• SLM：累积收益率-13.16%，成功率26.43%，最大回撤-24.29%。
• MFHT：累积收益率-3.31%，成功率52.00%，最大回撤-4.69%。
• SMT：累积收益率16.77%，成功率30.71%，最大回撤-4.34%。
• 期权比率预测：累积收益率8.08%，成功率48.94%，最大回撤-10.42%。

3. 期指上市以来表现

• 风格套利：累积收益率4.72%，成功率51.74%，最大回撤-19.15%。
• 随机区间突破：累积收益率44.26%，成功率34.38%，最大回撤-15.46%。
• 加强版EMDT：累积收益率471.75%，成功率45.49%，最大回撤-13.97%。
• EMDT：累积收益率356.72%，成功率42.92%，最大回撤-13.40%。
• SLM：累积收益率233.80%，成功率32.23%，最大回撤-24.29%。
• MFHT：累积收益率79.54%，成功率60.51%，最大回撤-7.39%。
• SMT：累积收益率313.38%，成功率29.41%，最大回撤-7.59%。
• 期权比率预测：累积收益率106.29%，成功率44.29%，最大回撤-20.26%。

关键信息

1. 最佳表现策略

• 加强版EMDT 和 EMDT 在本周均取得正收益，收益率为0.73%，成功率66.67%，最大回撤极小（-0.04%）。
• SLM 在本周表现最佳，收益率为3.01%，成功率60%。
• 期权比率预测 在本周也有良好表现，收益率为1.12%，成功率60%。

2. 最差表现策略

• 风格套利 和 随机区间突破 在本周均出现亏损，收益率分别为-1.61%和-0.60%。
• 风格套利 在年初以来表现相对稳定，累积收益率为7.46%，但最大回撤为-5.00%。
• 随机区间突破 在年初以来表现较差，累积收益率为-7.51%，最大回撤为-15.46%。

3. 历史表现

• 加强版EMDT 期指上市以来表现最为突出，累积收益率达471.75%，但最大回撤为-13.97%。
• SMT 期指上市以来累积收益率达313.38%，但最大回撤为-7.59%。
• SLM 在2015年表现较好，收益率达82.88%，但2016年表现不佳，收益率为-13.16%。
• 期权比率预测 在2015年表现突出，累积收益率达90.86%，但在2016年有所下降，收益率为8.08%。

策略分类总结

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，无法保证在未来的市场波动中持续有效。
• 市场不确定性可能导致策略失效，需谨慎对待。

投资评级说明

股票投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

公司投资评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
• 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

联系方式

分析师

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