20151123-广发证券-主题策略周报_冬季_A股农业主题的黄金时段_15页_1mb

冬季A股农业主题投资总结

核心内容

冬季是A股农业主题投资的重要窗口期，历年数据显示，年末政策密集出台为农业相关主题带来显著投资机会。2010年至2015年，农业主题在不同年份呈现出不同的热点，如农田水利、农业科技创新、农机、土地流转、农资、农业信息化等。

主要观点

• 农业主题周期性显著：每年冬季，特别是12月下旬的中央农村工作会议和1月底的一号文件发布前后，农业板块往往迎来投资行情。
• 政策驱动是核心：农业扶持政策，如中央一号文件、农村工作会议，是推动农业主题投资的重要催化剂。
• 关注智能制造与互联网+：随着“智能智造”和“互联网+”成为经济增长新动力，农业领域的智能制造（如农业无人机）和信息化（如农资电商）成为重点方向。
• 厄尔尼诺影响糖价：2015年厄尔尼诺现象可能对糖价产生积极影响，需持续关注相关企业如南宁糖业。
• 碳减排主题具有中长期潜力：碳减排是契合中长期趋势的主题，政策支持和国际会议（如COP21）为该主题带来短期催化，相关企业如中电远达、迪森股份值得关注。

关键信息

农业主题历史表现

农业无人机相关公司

• 新安股份：投资农飞客农业科技服务有限公司（持股40%），布局农业无人机与智能服务。
• 辉隆股份：与新安股份共同参与农业无人机相关业务。
• 芭田股份：涉及农业无人机研发与应用。

农资电商相关公司

• 诺普信
• 金正大
• 新都化工
• 辉丰股份

厄尔尼诺影响

• 南宁糖业：糖价上涨概率提高，需持续关注。

碳减排主题

• 中电远达：碳捕捉和封存技术相关企业。
• 迪森股份：通过低碳生产开发CCER并出售碳资产。

未来事件前瞻

联系方式

• 分析师：陈果、陈杰、郑恺、张宇生、曹柳龙
• 联系方式：
  • 邮箱：chenguo@gf.com.cn
  • 电话：021-60750638（王杨）

投资评级说明

• 买入：预期股价表现强于大盘10%以上
• 谨慎增持：预期股价表现强于大盘5%-15%
• 持有：预期股价相对大盘变动介于-5%~+5%
• 卖出：预期股价表现弱于大盘5%以上

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