供应链金融及商业模式案例研究报告_43页_1mb

供应链金融及商业模式案例研究报告总结

核心内容

供应链金融是一种以真实贸易为基础，通过控制资金流、物流、信息流等，为供应链上下游企业提供融资服务的金融模式。它以核心企业为依托，通过应收账款质押、货权质押等方式，实现融资闭环和风险控制。

主要观点

• 政策支持：2017年以来，国家对供应链金融的支持力度加大，出台多项政策鼓励其发展，以服务实体经济。
• 产品分类：供应链金融产品包括应收账款融资、预付账款融资、存货融资和ABS，其中前三种为狭义分类，ABS为广义分类。
• 参与主体：供应链金融的参与主体包括商业银行、第三方支付平台、电商平台、物流企业和核心企业等，各主体具备不同的优势和局限性。
• 风控体系：供应链金融强调风险控制，通过动产质押、信用证、数据验证、信息流监控等手段，实现风险可控。
• 科技赋能：大数据、物联网、区块链等技术推动供应链金融的发展，提高风控能力、信息透明度和交易效率。
• 商业模式：供应链金融的商业模式多样化，包括平台模式、核心企业主导模式、P2P平台模式等，各模式具有不同的盈利方式和风控机制。

关键信息

1. 供应链金融的定义与特点

• 供应链金融是一种以核心企业为依托，以真实贸易为前提的融资方式。
• 通过控制资金流、物流、信息流等，实现对供应链上下游企业的融资支持。
• 融资方式包括应收账款质押、货权质押、ABS等，形成闭环资金流。

2. 政策与市场现状

• 2017年以来，政策支持不断加码，鼓励供应链金融发展。
• 供应链金融市场规模预测到2020年将达27万亿元，目前仅开发不到15%。
• 央行释放4000亿元增量资金，支持小微企业融资。
• P2P平台在供应链金融中具有重要地位，截至2017年底，涉及供应链金融的P2P平台占比6.53%。

3. 主要行业与应用场景

• 适用行业：包括大宗商品、批发零售、汽车、医药、农业、电商等。
• 应用场景：
  • 生产环节：零部件制造商通过应收账款或数据质押获得融资。
  • 流通环节：经销商通过预付款或库存质押获得融资。
  • 售后环节：经销商通过应收账款获得融资。
  • 农业领域：通过“互联网+农村金融”模式，为中小微企业、农民等提供金融服务。

4. 商业模式与案例分析

• 海尔集团：通过设立海融易，利用ERP系统和大数据分析，实现供应链金融的全面布局，构建金控生态圈。
• 京东：依托B2C平台和物流体系，为供应商提供采购、入库、结算前等环节的融资服务，资金来源为自有资金。
• 怡亚通：基于供货合同的真实性，为上下游企业提供融资服务，盈利模式包括服务费、息差收入及其他金融服务。
• 道口贷：采用“校友+供应链金融”模式，利用高校校友圈降低违约风险，核心企业书面承付。
• 普汇云通：结合“产业园区+020”与“互联网+金融+汽车供应链”模式，实现资产端快速扩张和风控闭环。
• 点融网与富金通：联手打造区块链金融平台Chained Finance，采用私有链模式，实现资产线上化、应付账款支付流转、融资贴现等功能。

5. 供应链金融的未来趋势

• 科技创新：区块链、大数据、物联网等技术将推动供应链金融的发展，提高信息透明度和交易效率。
• 多流合一：供应链金融将实现商流、物流、信息流、资金流的融合，形成综合性服务平台。
• 协同发展：六大参与主体（核心企业、第三方支付、物流企业、电商平台等）需协同发展，实现差异化竞争。
• 风险控制：区块链技术可实现数据同步、信用传递、流程智能化，提升风控能力。
• 资本与技术：资本、变现、技术、安全是未来供应链金融需要关注的重点领域。

总结

供应链金融作为一种新型金融模式，正在快速发展，成为支持实体经济的重要工具。其核心在于通过真实贸易背景、多方协作和科技创新，实现对供应链上下游企业的融资支持。未来，随着金融科技的进步，供应链金融将更加智能化、透明化和高效化，推动整个产业链的良性循环和可持续发展。