2021-06-10-深交所创业板-深圳奥尼电子股份有限公司_招股说明书_558页_8mb

深圳奥尼电子股份有限公司创业板上市投资风险提示总结

核心内容概述

深圳奥尼电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营业务为消费物联网视听终端的研发、生产与销售，主要产品包括PC/TV外置摄像头、网络摄像机、行车记录仪、蓝牙耳机等智能硬件产品。公司具有较强的科技创新能力，已获得多项专利，并参与制定行业标准。然而，公司也面临多方面的投资风险，需投资者审慎对待。

主要观点与关键信息

1. 创业板市场风险

• 创业板市场风险较高，公司作为成长型科技企业，面临经营风险、业绩波动风险、退市风险等。
• 公司需充分披露风险因素，投资者应理性评估并审慎决策。

2. 新冠疫情对公司的影响

• 短期影响：2020年因疫情，PC/TV摄像头需求增长，但2021年后部分产品线收入有所下滑。
• 长期影响：疫情后，部分客户对远程办公、教育等场景的需求减少，可能影响PC/TV摄像头收入，同时原材料价格波动可能影响毛利率。
• 市场恢复：公司预计2021年下半年及全年收入与毛利率将保持增长，但存在不达预期的风险。

3. 市场需求变化风险

• 消费电子产品更新换代快，公司需持续跟踪市场变化，若未能及时响应，将影响业绩。

4. 客户集中度较高

• 前五大客户收入占比分别为35.41%、50.65%和38.72%，客户集中度较高，若主要客户订单减少，将对公司经营造成不利影响。

5. 房屋租赁风险

• 公司生产基地为租赁形式，若租赁合同到期无法续签，可能影响生产经营。

6. 境外经营风险

• 境外销售收入占比高（2021年为62.29%），若国外经济、政治或贸易环境发生变化，可能对公司产生不利影响。

7. 存货跌价风险

• 公司存货金额较大，若原材料或产品价格大幅下跌，可能引发存货跌价，影响利润。

8. 核心原材料依赖进口

• 公司所需主控IC、传感器等核心芯片依赖进口，若国际贸易环境恶化或芯片供应中断，可能影响生产与成本控制。

重要财务信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,000万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过11,489.6465万股
• 发行方式：网下询价配售与网上定价发行相结合
• 承销方式：余额包销

2021年1-3月财务表现

• 营业收入：25,250.61万元，同比上涨231.98%
• 营业利润：5,525.17万元，同比上涨1808.77%
• 净利润：4,754.89万元，同比上涨2009.71%
• 归属于母公司净利润：4,754.89万元
• 扣除非经常性损益后净利润：4,628.56万元
• 经营活动现金流净额：6,303.18万元，同比上涨523.11%

2020年财务数据（经审计）

• 营业收入：108,404.88万元
• 净利润：19,267.91万元
• 扣除非经常性损益后净利润：18,925.67万元
• 基本每股收益：2.29元/股
• 加权平均净资产收益率：81.71%
• 资产负债率：50.32%

发行后财务指标（预测）

• 营业收入：46,540万元-56,883万元，同比增长50.01%-83.34%
• 净利润：6,350万元-7,761万元，同比增长51.90%-85.66%
• 扣除非经常性损益后净利润：6,186万元-7,561万元，同比增长53.02%-87.03%

未来发展规划与募集资金用途

募集资金用途

公司拟将募集资金用于以下项目：

1. 智能视频产品生产线建设
2. 智能音频产品生产线建设
3. PCBA生产车间智能化改造
4. 智能音视频产品研发中心建设
5. 品牌建设及营销渠道升级
6. 补充流动资金

未来发展方向

• 聚焦于智能家居、智慧出行、智慧办公等应用场景
• 推动AI与IoT技术在智能终端产品中的融合应用
• 通过ODM定制和自有品牌同步发展，降低市场风险
• 持续加强研发投入，提升产品智能化水平

公司优势与资质

技术创新与研发能力

• 累计研发投入达1.18亿元，占营业收入6.17%
• 拥有90项专利，建立“广东省智能音视频电子工程技术研究中心”
• 曾获工信部“中国优秀工业设计奖”、ForbesChina“中国AIoT百强企业”等荣誉

品牌与市场表现

• 自有品牌ANC为“广东省著名商标”
• 自有品牌AUSDOM在海外获得认可
• 产品曾获“红点奖”、“iF设计奖”等国际奖项

行业地位

• 公司属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”，符合创业板定位
• 为高新技术企业，主营业务符合国家战略性新兴产业发展方向

公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，无特殊安排
• 公司具备良好的独立性，无资金占用、对外担保等重大问题
• 建立完善的信息化管理体系，提升研发与生产效率

投资者保护

• 滚存利润由新老股东按发行后股份比例共享
• 上市后将执行投资者保护政策，包括股利分配、股东投票机制等
• 保荐机构、审计机构、律师等均作出相关承诺，确保信息披露的真实性

总结

深圳奥尼电子股份有限公司是一家专注于消费物联网智能硬件的高新技术企业，具备较强的创新能力与市场竞争力。公司产品线丰富，覆盖PC/TV外置摄像头、网络摄像机、行车记录仪、蓝牙耳机等，且在AIoT技术融合方面有显著成果。然而，公司在经营过程中面临新冠疫情、客户集中度、境外环境、原材料依赖、存货管理等多重风险。投资者需关注其财务表现与未来发展战略，合理评估风险与收益，审慎作出投资决策。