2021-06-16-深交所创业板-深圳市瑞能实业股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_383页_5mb

深圳市瑞能实业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

深圳市瑞能实业股份有限公司（以下简称“瑞能股份”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股数不超过1,721万股，不低于发行后总股本的25%，发行后总股本不超过6,882.8488万股。公司主营业务涵盖锂电池检测设备及后段生产线的研发、设计、生产和销售，产品应用于动力电池、3C数码电池及储能电池领域。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：深圳市瑞能实业股份有限公司
• 成立日期：2003年6月23日
• 注册资本：5,161.8488万元
• 注册地址：深圳市南山区留仙大道同富裕工业城2号厂房4楼
• 法定代表人：毛广甫
• 主要客户：比亚迪、孚能科技、欣旺达、鹏辉能源、德赛电池、蜂巢能源、圣阳股份、巨电新能源、瑞浦能源、亿纬锂能等。
• 主要供应商：包括多家知名电子元器件及结构件供应商。

二、本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行方式：采用网上按市值申购向社会公众投资者直接定价发行，或中国证监会等监管机关认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 拟上市地点：深圳证券交易所创业板
• 发行前后的股利分配政策：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享，发行后利润分配政策详见“第十节投资者保护”。

三、募集资金用途

• 募集资金总额：【】万元（以最终发行结果为准）
• 募集资金净额：【】万元（以最终发行结果为准）
• 主要项目：
  • 安徽瑞能创新时代科技有限公司锂电池检测设备产线建设项目（投资规模：19,445.54万元）
  • 深圳市瑞能时代科技有限公司锂电池储能产品产线建设项目（投资规模：6,543.18万元）
  • 深圳市瑞能实业股份有限公司研发中心建设项目（投资规模：6,572.88万元）
  • 补充流动资金（投资规模：5,000万元）

四、风险提示

1. 业绩受下游行业波动影响的风险

公司业绩与锂电池市场需求及固定资产投资密切相关。若外部经济环境变化或下游产品供需关系波动，可能导致锂电池设备市场需求减少，进而影响公司经营状况和盈利能力。

2. 产业政策变动的风险

新能源汽车产业政策的调整可能对锂电池设备市场产生影响。2018年和2019年补贴退坡导致公司订单减少；2020年政策调整缓解了部分影响，但仍需关注政策变化对公司的影响。

3. 市场竞争加剧的风险

随着锂电池需求增长，行业竞争加剧。若公司不能持续提升客户开拓、技术研发、质量管理及成本控制，将面临市场竞争压力，影响公司盈利。

4. 电池技术重大改变的风险

燃料电池技术可能在未来对锂电池形成替代效应。虽然目前锂电池应用成熟，但氢燃料电池在能量密度、安全性等方面具有优势，可能对锂电池检测设备市场造成冲击。

5. 业绩下滑的风险

2020年公司净利润为5,165.27万元，较2019年有所下滑，主要受银隆项目回款延迟及补贴退坡影响。公司已进入比亚迪等龙头供应商体系，但2020年业务收入仍受项目验收周期影响。

6. 募投项目产能消化风险

若市场开拓或下游需求不及预期，可能导致募投项目产能无法有效消化，影响公司经营业绩。

7. 经营业绩季度波动风险

公司锂电池后段生产线业务收入确认依赖于客户验收，验收周期受客户安排影响，导致季度业绩波动。

8. 主要客户变动风险

公司前五大客户在报告期内变动较大，主要因行业政策、客户投资进度及经营状况影响，可能对公司持续盈利能力构成威胁。

9. 重大疫情影响风险

2020年初疫情对公司的生产经营造成一定影响，但目前已基本消除。若未来疫情反复，可能再次影响公司业绩。

10. 主要供应商变动风险

公司前五大供应商变动较大，主要因收入结构变化、产品升级、降低成本及提升物料品质，可能对供应链稳定性产生影响。

11. 原材料成本上涨风险

公司直接材料成本占主营业务成本的比例较高，未来若原材料价格上涨，可能对公司利润造成压力。

12. 委托加工风险

公司采用委托加工模式，主要涉及非关键性硬件工序。若供应商质量控制或经营状况出现重大问题，可能影响公司生产。

13. 产品质量风险

公司建立了全过程质量控制体系，报告期内未出现重大质量问题。但随着业务扩张，产品质量控制难度加大，可能影响公司品牌及市场拓展。

14. 国际贸易摩擦风险

公司部分电子元器件来自美国及欧洲，若未来因贸易摩擦被列入禁运清单，可能影响公司境外销售及原材料供应。

五、公司创新与技术优势

• 公司在锂电池检测设备及后段生产线领域拥有核心技术，包括双向能量转换技术、电池管理技术等。
• 拥有29项发明专利、65项实用新型专利、5项外观设计专利及32项软件著作权，体现了公司在技术创新方面的实力。
• 公司自主研发的虚拟电池技术荣获深圳市科技进步二等奖，并应用于相关产品中。
• 公司注重技术研发与产品创新，产品在集成度、智能化、节能效果、设备精度等方面具有竞争优势。

六、财务数据与经营情况

• 2020年度：
  • 营业收入：30,328.61万元
  • 净利润：5,165.27万元
  • 研发投入占比：13.54%
• 2019年度：
  • 营业收入：38,139.65万元
  • 净利润：9,907.30万元
• 2018年度：
  • 营业收入：37,194.33万元
  • 净利润：9,343.00万元

七、投资者保护与承诺

• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 控股股东、实际控制人亦作出相应承诺。
• 发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 投资者应以正式公告的招股说明书为投资依据，审慎作出投资决定。

八、其他重要事项

• 公司曾于2015年12月4日至2017年9月20日期间在新三板挂牌（股票代码：834674.OC）。
• 公司无特别表决权股份或其他特殊公司治理安排。
• 公司与相关中介机构无直接或间接股权关系或其他权益关系。
• 公司已建立完善的内部控制体系，并通过了相关审计及鉴证程序。

九、发行重要日期

• 刊登发行公告日期：【】年【】月【】日
• 开始询价推介日期：【】年【】月【】日
• 刊登定价公告日期：【】年【】月【】日
• 申购日期：【】年【】月【】日
• 缴款日期：【】年【】月【】日
• 股票上市日期：【】年【】月【】日

十、保荐人信息

• 保荐人：华创证券有限责任公司
• 住所：贵州省贵阳市云岩区中华北路216号
• 法定代表人：陶永泽
• 保荐代表人：贾文奇、岑东培
• 项目经办人：杨潇、陈栋、罗维、陈祖银、韩碧、陈心远

十一、重要声明

• 中国证监会及交易所对本次发行不作实质性判断或保证，投资者需自行承担投资风险。
• 发行人及中介机构承诺信息披露真实、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。