2021-06-10-深交所创业板-东南电子股份有限公司_招股说明书_386页_4mb

东南电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概览

东南电子股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,146万股，占发行后总股本比例不低于25%，全部为新股发行。公司已通过严格的审核程序进入美的、格力、威力、格兰仕、西门子、博世、惠而浦、松下、LG、戴森、日立、东芝等知名家电生产商的供应链体系，与这些客户建立了长期、稳定的战略合作关系。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：东南电子股份有限公司
• 成立时间：1987年5月9日
• 注册资本：6,438.00万元
• 注册地址：浙江省乐清经济开发区纬十一路218号
• 控股股东及实际控制人：仇文奎、管献尧、赵一中
• 行业分类：电气机械和器材制造业（行业代码：C38）
• 上市标准：符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的规定

二、主要财务数据（2018-2020）

三、主营业务与产品特点

• 主营业务：专注于微动开关产品的设计、研发、生产及销售
• 产品应用领域：广泛应用于家电、汽车（特别是新能源汽车）、医疗仪器、航空设备等领域
• 产品特性：具有耐高温、耐低温、耐振动、防水、防爆、防尘等性能
• 主要客户：美的集团、格力电器、西门子、博世、松下、LG、戴森等国内外知名家电生产商

四、科技创新与研发能力

• 公司注重技术研发，已掌握多项核心技术，如实现快速转换、高灵敏度、超长寿命等
• 参与了多项国家标准的制定，包括《GB/T 15092.101-2020》、《GB/T 15092.102-2020》、《JB/T13569-2018》
• 持续投入研发费用，分别为918.75万元、993.35万元和1,096.66万元，逐年增长
• 研发团队专业素质高，创新能力强，是公司核心竞争力之一

五、募集资金用途

• 募集资金投资项目：
  1. 年产3.3亿只微动开关智能工厂建设项目
  2. 年产625万只汽车（新能源）开关及其他部件生产线建设项目
  3. 东南电子研发中心建设项目
  4. 补充流动资金
• 总投资额：42,057.70万元
• 资金来源：募集资金及自筹资金，若募集资金不足将通过自筹方式补充

六、风险提示

• 行业与市场风险：家电行业受宏观经济和政策影响较大，存在销售下滑风险
• 客户集中度风险：前五大客户销售收入占比分别为38.38%、39.10%、39.90%，存在客户流失风险
• 应收账款风险：应收账款占营收比例逐年上升，存在坏账风险
• 存货跌价风险：存货账面价值逐年波动，存在跌价损失风险
• 原材料价格波动风险：主要原材料铜、银、塑料价格波动可能影响公司成本
• 税收风险：公司享受高新技术企业税收优惠，若政策变化将影响业绩
• 技术风险：核心技术依赖性强，存在技术人才流失及泄密风险
• 管理风险：规模扩张可能增加管理难度，影响公司运营效率
• 产品质量风险：若出现重大质量问题，将影响客户信任及公司声誉
• 疫情风险：新冠疫情可能对生产、销售及供应链造成一定影响

七、公司治理与独立性

• 公司已建立较为完善的治理结构，包括“三会”议事规则、独立董事制度等
• 实际控制人持股比例由发行前的56.68%降至42.51%，但仍为控股股东
• 不存在特别表决权或协议控制架构
• 无资金占用、对外担保及违法违规行为

总结

东南电子股份有限公司是一家专注于微动开关产品研发、生产与销售的高新技术企业，产品广泛应用于家电、汽车、医疗等领域。公司具有较强的研发能力和市场拓展能力，已与多家知名家电企业建立战略合作关系。本次发行拟在创业板上市，通过募集资金用于智能工厂建设、研发中心建设和补充流动资金，以进一步提升公司产能与技术实力。然而，公司面临较大的市场、客户集中度、应收账款、存货、原材料价格、税收及技术等方面的潜在风险，投资者需充分了解相关风险因素，审慎决策。