2021-09-30-深交所创业板-深圳市维海德技术股份有限公司_招股说明书_595页_8mb

报告摘要

深圳市维海德技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

深圳市维海德技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家专注于音视频通讯设备研发、生产、销售和技术服务的国家级高新技术企业，其主要产品包括高清及超高清视频会议摄像机、视频会议终端、会议麦克风等，产品广泛应用于商务视频会议、教育录播、远程医疗、网络直播等多个领域。

主要观点

公司定位与业务
公司定位于“技术驱动型”企业，致力于高清化、智能化、专业化、集成化发展。公司拥有自主研发的核心技术，包括视频图像处理技术、AI深度学习算法、音频处理技术等，产品涵盖从消费级到专业级的多个层级，部分高端产品已接近广播级水平。
市场地位与客户结构
公司是国内视频会议摄像机细分领域的知名国产品牌，产品远销全球50多个国家和地区，客户包括国内外知名视频会议品牌厂商、系统集成商及众多经销商。公司也是云会议生态链中的主要设备供应商，与微软、ZOOM、腾讯会议、钉钉等平台有合作。
财务状况
公司2018至2020年度营业收入和净利润稳步增长，2020年度实现营业收入67,011.41万元，净利润16,832.49万元。截至2021年6月30日，公司资产总额为60,639.54万元，归属于母公司所有者权益为47,799.74万元。公司业务主要集中在摄像机和视频会议终端，合计占比均在90%以上。
募集资金用途
公司计划将募集资金用于音视频通讯设备产业化扩建、研发中心建设、营销网络建设及补充营运资金，总金额为49,067.98万元。
上市标准与条件
公司符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条第二款第（一）项规定的上市标准，即近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。

关键信息

一、本次发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过1,736万股，占发行后总股本比例不低于25%
发行后总股本：不超过6,941.2万股
发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式
拟上市地点：深圳证券交易所创业板
保荐人：方正证券承销保荐有限责任公司

二、主要财务数据

项目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
营业收入（万元）	31,308.12	67,011.41	28,487.46	21,836.27
净利润（万元）	8,648.57	16,832.49	5,096.35	4,962.82
归属于母公司净利润（万元）	8,648.57	16,832.49	5,096.35	4,962.82
资产负债率（母公司）	21.10%	28.92%	22.77%	22.46%
基本每股收益（元）	1.66	3.31	1.02	1.00

三、主要风险提示

国际贸易摩擦风险
公司产品主要出口至北美、欧洲和亚洲市场，受中美贸易摩擦影响，部分产品面临关税上涨风险，可能影响公司利润。
主要原材料价格波动及供应风险
公司依赖多种电子元器件，如镜头、传感器、芯片等，原材料价格波动可能影响成本。此外，部分芯片供应紧张，可能导致采购价格差异较大。
新冠疫情对公司经营的影响
虽然疫情初期对公司运营造成一定影响，但视频会议产品需求增长显著，公司2020年业绩明显提升。然而，疫情对经营的拉动作用不可持续，若疫情稳定，公司业绩可能受到一定影响。
自有品牌与ODM业务竞争风险
公司自有品牌业务与ODM业务并行，ODM业务占比高，若未来客户对公司自有品牌业务设限，可能影响公司业绩。
毛利率下降风险
报告期内公司综合毛利率较为平稳，但若出现行业内竞争加剧、原材料价格上涨、人员成本上升等情况，可能导致毛利率下降。
无自有房产风险
公司目前无自有房产，生产经营依赖租赁，若租赁提前终止，可能影响募投项目实施及日常经营。