2021-09-17-深交所创业板-深圳奥尼电子股份有限公司_招股说明书（注册稿）_596页_9mb

深圳奥尼电子股份有限公司创业板上市风险提示总结

核心内容概述

深圳奥尼电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟在创业板市场上市，公司主要经营消费物联网视听终端产品的研发、生产和销售，包括PC/TV外置摄像头、网络摄像机、行车记录仪、蓝牙耳机等产品。公司具备一定的研发能力与市场竞争力，但也面临诸多风险，需投资者审慎评估。

主要风险提示

1. 创业板市场风险

• 创业板市场风险较高，公司作为成长型中小企业，面临经营风险高、业绩不稳定、退市风险等挑战。
• 投资者需充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。

2. 特别风险提示

（一）新冠疫情对公司经营的影响

• 疫情初期推动了远程办公、远程教育等需求，带动PC/TV外置摄像头销量增长。
• 但疫情对整体社会消费形成冲击，导致部分产品收入下降，如网络摄像机、行车记录仪等。
• 境外疫情未明，可能影响海外市场需求，公司存在全年收入、毛利率、业绩下滑风险。

（二）PC/TV外置摄像头销售不可持续风险

• 2020年PC/TV摄像头收入和毛利率显著增长，但2021年出现大幅下降。
• 市场竞争加剧、政策监管趋严，可能进一步影响该产品线的销售与利润。

（三）邻友通等客户收入减少风险

• 邻友通部分店铺被亚马逊暂停销售，对公司收入造成影响。
• 假设其收入下滑31%-100%，将对公司整体经营业绩产生影响。

（四）原材料价格上涨风险

• 原材料成本占比高达82%以上，采购价格波动影响毛利率。
• 2021年1-6月，毛利率由40.46%下降至32.74%，存在进一步下滑风险。

（五）市场需求变化与产品收入波动风险

• 消费电子产品更新换代快，公司需紧跟市场与技术趋势。
• 若判断失误或研发滞后，可能导致主要产品收入波动或下滑。

（六）客户集中度较高风险

• 前五大客户收入占比达35.41%-62.29%，客户集中度较高。
• 若主要客户需求下降或合作关系变化，将对公司业绩产生重大影响。

（七）房屋租赁风险

• 公司依赖租赁方式获取生产基地，若租赁协议无法续期，可能影响生产经营。

（八）境外经营环境变化风险

• 境外销售收入占比高，若出现政策变化、经济衰退或政治动荡，可能对公司经营造成不利影响。

（九）存货跌价风险

• 存货金额较大，若原材料或产成品价格大幅下降，存在跌价风险。

（十）经营业绩波动风险

• 受国内外经济形势、产品价格波动等因素影响，公司业绩可能出现波动。

（十一）核心原材料依赖进口风险

• 主控IC、传感器等关键原材料依赖进口，受国际贸易及疫情波动影响，存在供应风险。

重要事项提示

1. 利润分配事项

• 公司发行前滚存未分配利润由发行后的新老股东按发行后股份比例共享。
• 上市后股利分配政策详见“第十节 投资者保护”相关内容。

2. 财务报告审计截止日后信息

• 审计截止日为2021年6月30日，公司2021年1-9月业绩预测为营业收入[70,074万元，74,029万元]，净利润[9,455万元，10,004万元]。
• 业绩预测不构成承诺或盈利预测。

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,000万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过11,489.6465万股
• 发行方式：采用网下询价配售与网上定价发行结合的方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及深交所创业板开户的投资者
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：东兴证券股份有限公司

财务数据与经营情况

主要财务数据（单位：万元）

业务与技术

• 公司以摄像头为起点，逐步发展为智能视听软硬件方案商与制造商。
• 产品涵盖PC/TV外置摄像头、网络摄像机、行车记录仪、蓝牙耳机等。
• 公司拥有106项专利，参与制定行业标准，具备较强的科技创新能力。

创新与融合

• 公司是“广东省专精特新中小企业”，具有显著的“专精特新”特征。
• 业务融合AI、IoT技术，推动产品智能化与应用场景拓展。
• 与上下游企业合作，实现技术集成与制造一体化，提升产品竞争力。

结论

深圳奥尼电子股份有限公司具备一定的技术实力和市场潜力，但其在创业板上市过程中面临诸多风险，包括市场波动、客户集中、原材料价格、政策监管等。投资者应充分关注这些风险因素，审慎评估投资价值。