> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概览 本报告为格林大华期货研究院于2026年6月15日发布的基差及外盘期货日报，内容涵盖**股指期货类、有色贵金属类、黑色类、能源化工类、农产品类**五大类商品的基差数据，以及主要外盘期货品种与国内品种的价差分析。报告通过表格与图表形式展示了各品种的现值、变化、基差、基差率及年度分位数，旨在为投资者提供市场动态参考。 --- ## 一、基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 沪深300 | IF2606.CFE | 4769.8 | +76.4 | 4777.32 | +54.91 | +7.52 | -21.49 | +0.16 | -0.45 | 21.07% | | 中证1000 | IM2606.CFE | 8196.8 | +70.4 | 8202.8 | +43.34 | +6.00 | -27.06 | +0.07 | -0.34 | 5.79% | | 中证500 | IC2606.CFE | 8117.2 | +126.4 | 8106.2 | +70.42 | -11.00 | -55.98 | -0.14 | -0.7 | 2.48% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2897.2 | +61.4 | 2890.8 | +44.88 | -6.40 | -16.52 | -0.22 | -0.58 | 4.13% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8745 | -15 | 9210 | 0 | +465 | +15 | +5.05 | +0.16 | 51.87% | | 沪镍 | NI2607.SHF | 134540 | +560 | 135810 | +1450 | +1270 | +890 | +0.94 | +0.66 | 29.75% | | 沪铜 | CU2607.SHF | 104660 | +1500 | 104620 | +1345 | -40 | -155 | -0.04 | -0.15 | 42.98% | | 沪金 | AU2608.SHF | 911.62 | +16.62 | 907.39 | +11.57 | -4.23 | -5.05 | -0.47 | -0.56 | 34.30% | | 沪银 | AG2608.SHF | 15972 | +556 | 15800 | +367 | -172 | -189 | -1.09 | -1.2 | 9.50% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 175300 | +700 | 170580 | +4000 | -4720 | +3300 | -2.77 | +2.04 | 34.71% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 37265 | -445 | 34000 | 0 | -3265 | +445 | -9.6 | +1.31 | 30.17% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1370.5 | +8.5 | 1495 | 0 | +124.5 | -8.5 | +8.33 | -0.57 | 90.50% | | 硅铁 | SF609.CZC | 5822 | -6 | 6000 | 0 | +178 | +6 | +2.97 | +0.1 | 87.19% | | 螺纹钢 | RR2610.SHF | 3178 | +22 | 3260 | 0 | +82 | -22 | +2.52 | -0.67 | 14.05% | | 不锈钢 | HS2607.SHF | 0419 | +58 | 0200 | 0 | +02 | +11 | +2.02 | +0.01 | 47.00% | | 不锈钢 | SS2607.SHF | 14685 | +260 | 15020 | +80 | +335 | -180 | +2.23 | -1.22 | 45.87% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3379 | +21 | 3390 | +40 | +11 | +19 | +0.32 | +0.56 | 49.59% | | 锰硅 | SM609.CZC | 6016 | +22 | 6030 | 0 | +14 | -22 | +0.23 | -0.37 | 75.52% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 764 | 0 | 731 | -10 | -33 | -10 | -4.51 | -1.41 | 1.24% | | 焦炭 | J2609.DCE | 2078 | +67 | 1720 | 0 | -358 | -67 | -20.81 | -3.89 | 7.02% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 玻璃 | FG609.CZC | 987 | -4 | 1140.1 | 0 | +153.1 | +4 | +13.43 | +0.35 | 76.03% | | 甲醇 | MA609.CZC | 3010 | -15 | 3435 | 0 | +425 | +15 | +12.37 | +0.43 | 97.52% | | 纯碱 | SA609.CZC | 1150 | -8 | 1280 | 0 | +130 | +8 | +10.16 | +0.63 | 86.78% | | 原油 | SC2607.INE | 553.5 | -28.6 | 587 | -20 | +33.5 | +8.6 | +5.71 | +1.61 | 75.21% | | 瓶片 | PR609.CZC | 7640 | -60 | 8100 | -100 | +460 | -40 | +5.68 | -0.42 | 86.78% | | 烧碱 | SH607.CZC | 1900 | +10 | 2000 | +59.37 | +100 | +49.37 | +5 | +2.39 | 74.79% | | 20号胶 | NR2608.INE | 15145 | +50 | 15699.12 | +24.62 | +554.12 | -25.38 | +3.53 | -0.17 | 52.89% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3608 | -170 | 3739 | -197 | +131 | -27 | +3.5 | -0.51 | 56.61% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4456 | -19 | 4600 | 0 | +144 | +19 | +3.13 | +0.41 | 73.97% | | PTA | TA609.CZC | 6352 | +2 | 6550 | -35 | +198 | -37 | +3.02 | -0.55 | 91.32% | | 尿素 | UR609.CZC | 1792 | -9 | 1810 | -10 | +18 | -1 | +0.99 | -0.05 | 70.66% | | 合成橡胶 | BR2607.SHF | 13370 | +160 | 13500 | +100 | +130 | -60 | +0.96 | -0.46 | 43.80% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 17565 | +95 | 17600 | +150 | +35 | +55 | +0.2 | +0.31 | 89.26% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 鸡蛋 | JD2607.DCE | 4252 | +3 | 4870 | 0 | +618 | -3 | +12.69 | -0.06 | 95.45% | | 棉花 | CF609.CZC | 15765 | +50 | 17336 | +6 | +1571 | -44 | +9.06 | -0.26 | 69.83% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22135 | +55 | 23333 | +20 | +1198 | -35 | +5.13 | -0.16 | 92.56% | | 菜油 | OI609.CZC | 9874 | -84 | 10250 | -80 | +376 | +4 | +3.67 | +0.07 | 50.41% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8357 | -4 | 8660 | +80 | +303 | +84 | +3.5 | +0.95 | 63.64% | | 玉米 | C2607.DCE | 2351 | +5 | 2360 | 0 | +9 | -5 | +0.38 | -0.21 | 33.06% | | 白糖 | SR609.CZC | 5315 | +24 | 5330 | +20 | +15 | -4 | +0.28 | -0.08 | 19.01% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2259 | +9 | 2240 | +30 | -19 | +21 | -0.85 | +0.96 | 24.79% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9321 | -72 | 9220 | 0 | -101 | +72 | -1.1 | +0.78 | 5.37% | | 原木 | LG2607.DCE | 794 | +4 | 780 | 0 | -14 | -4 | -1.79 | -0.51 | 82.23% | | 红枣 | CJ609.CZC | 8900 | +10 | 8600 | 0 | -300 | -10 | -3.49 | -0.12 | 80.50% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2941 | +2 | 2790 | 0 | -151 | -2 | -5.41 | -0.07 | 6.61% | | 苹果 | AP610.CZC | 7698 | +20 | 6500 | 0 | -1198 | -20 | -18.43 | -0.31 | 34.30% | | 生猪 | LH2609.DCE | 12140 | +320 | 9730 | 0 | -2410 | -320 | -24.77 | -3.29 | 0.00% | --- ## 二、主要观点分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **豆油**：现货上涨80元，期货下跌4元，基差率由2.55%上升至3.50%，年度分位数为63.64%，处于近一年适中位置。 - **基差率走势**：近一年基差率波动较大，但当前处于适中位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **PTA**：现货下跌35元，期货上涨2元，基差率由3.57%下降至3.02%，年度分位数为91.32%，处于近一年较高位置。 - **基差率走势**：基差率近一年处于较高水平，且波动较大。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **烧碱**：现货上涨59.37元，期货上涨10元，基差率由2.61%上升至5.00%，年度分位数为74.79%，处于近一年较高位置。 - **基差率走势**：基差率近一年处于较高水平。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **原油**：现货下跌20元，期货下跌28.60元，基差率由4.10%上升至5.71%，年度分位数为75.21%，处于近一年较高位置。 - **基差率走势**：基差率近一年处于较高水平。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **甲醇**：基差率为12.37%，年度分位数为97.52%，接近近一年最高位。 - **基差率走势**：近一年基差率波动较大，当前处于高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **生猪**：基差率为-24.77%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。 - **基差率走势**：近一年基差率处于低位。 --- ## 三、内外价差分析 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **原油**：内外价差由-31.0242降至-67.6632，下降幅度最大。 - **价差走势**：价差近一年处于较低水平。 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **沪银**：内外价差由1424.8841上升至2163.7106，上升幅度最大。 - **价差走势**：价差处于近一年较高位置。 --- ## 四、关键信息 - **基差计算方式**：基差 = 现货价格 - 期货价格，基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。 - **价差计算方式**：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数。 - **价差未剔除**：价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等成本。 - **数据来源**：万得、格林大华期货研究院、钢联等。 --- ## 五、附表说明 - **附表1**：列出现货价格的所属区域、产品规格及价格类型。 - **附表2**：列出南华商品指数所含品种及其权重。