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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

本报告由格林大华期货研究院发布，时间为2026年6月18日08:00，涵盖基差数据和外盘期货价格对比分析。报告分析了不同类别商品的基差变化、现货与期货价格的背离情况以及内外价差的变化，为市场参与者提供参考。

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一. 基差数据一览表

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
中证500	IC2606.CFE	8613.2	+137.4	8627.09	+119.11	13.89	-18.29	0.16%	-0.22%	14.05%
中证1000	IM2606.CFE	8695	+92.6	8704.47	+58.07	9.47	-34.53	0.11%	-0.40%	7.44%
沪深300	IF2606.CFE	4928	+52.8	4931.39	+47.16	3.39	-5.64	0.07%	-0.11%	11.57%
上证50	IH2606.CFE	2935	+24	2934.47	+20.48	-0.53	-3.52	-0.02%	-0.12%	28.51%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8600	-20	9210	0	610	+20	6.62%	+0.21%	73.03%
沪镍	NI2607.SHF	135740	-130	136340	+420	600	+550	0.44%	+0.40%	14.46%
沪铜	CU2607.SHF	105400	+790	105545	+760	145	-30	0.14%	-0.03%	61.57%
沪金	AU2608.SHF	942.94	+1.22	939.78	-0.13	-3.16	-1.35	-0.34%	-0.15%	54.13%
沪银	AG2608.SHF	16865	+149	16775	+117	-90	-32	-0.54%	-0.19%	19.42%
碳酸锂	LC2609.GFE	171300	+1320	169540	+580	-1760	-740	-1.04%	-0.44%	52.89%
多晶硅	PS2609.GFE	36525	+1105	34000	0	-2525	-1105	-7.43%	-3.25%	38.02%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
焦煤	JM2609.DCE	1342.5	-0.5	1545	0	202.5	+0.5	13.11%	+0.04%	98.76%
硅铁	SF609.CZC	5688	-38	6000	0	312	+38	5.20%	+0.63%	98.35%
螺纹钢	RR2610.SHF	3155	-14	3230	-40	75	-26	2.32%	-0.77%	7.85%
原料药	H25010.SH	5100	+47	5200	+40	70	+40	2.92%	+0.11%	7.00%
锰硅	SM609.CZC	5838	-26	5900	-100	62	-74	1.05%	-1.22%	90.50%
热卷	HC2610.SHF	3371	-11	3360	-10	-11	+1	-0.33%	+0.03%	22.73%
不锈钢	SS2607.SHF	15200	-40	15120	0	-80	+40	-0.53%	+0.26%	32.64%
铁矿石	I2609.DCE	747.5	-14.5	720	-17	-27.5	-2.5	-3.82%	-0.43%	4.13%
焦炭	J2609.DCE	2073	-10.5	1750	-20	-323	-9.5	-18.46%	-0.75%	22.31%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
甲醇	MA609.CZC	2614	-70	3040	-80	426	-10	14.01%	+0.04%	98.76%
玻璃	FG609.CZC	996	-8	1125.3	0	129.3	+8	11.49%	+0.71%	65.70%
沥青	BU2609.SHF	3956	-155	4450	-50	494	+105	11.10%	+2.46%	100.00%
纯碱	SA609.CZC	1150	-13	1280	0	130	+13	10.16%	+1.02%	87.97%
瓶片	PR609.CZC	7006	-56	7600	-50	594	+6	7.82%	+0.13%	97.52%
20号胶	NR2608.INE	15530	-250	16138.75	-139.06	608.75	+110.94	3.77%	+0.71%	57.02%
烧碱	SH609.CZC	1982	-28	2053.13	+25	71.125	+52.995	3.46%	+2.57%	65.29%
合成橡胶	BR2607.SHF	12960	-610	13400	-200	440	+410	3.28%	+3.06%	90.50%
PTA	TA609.CZC	5790	-40	5960	-65	170	-25	2.85%	-0.39%	89.67%
天然橡胶	RU2609.SHF	17890	-245	18250	+450	360	+695	1.97%	+3.85%	99.59%
尿素	UR609.CZC	1836	+68	1820	+30	-16	-38	-0.88%	-2.11%	51.65%
燃料油	FU2609.SHF	3179	-146	3142	-250	-37	-104	-1.18%	-3.16%	8.26%
原油	SC2608.INE	510.2	-17.3	483	-62	-27.2	-44.7	-5.63%	-8.84%	0.83%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	基差率年度分位数
棉花	CF609.CZC	16005	+215	17405	+21	1400	-194	8.04%	-1.13%	28.93%
棉纱	CY609.CZC	22500	+285	23213	-113	713	-398	3.07%	-1.69%	42.98%
菜油	OI609.CZC	9790	-79	10100	-100	310	-21	3.07%	-0.18%	41.32%
豆油	Y2609.DCE	8384	+39	8560	-100	176	-139	2.06%	-1.58%	7.85%
玉米	C2607.DCE	2332	-2	2360	0	28	+2	1.19%	+0.09%	50.21%
鸡蛋	JD2608.DCE	4678	-22	4690	-40	12	-18	0.26%	-0.37%	67.77%
白糖	SR609.CZC	5338	+21	5340	+10	2	-11	0.04%	-0.20%	16.94%
菜粕	RM609.CZC	2280	0	2250	0	-30	0	-1.33%	0	20.75%
红枣	CJ609.CZC	8735	+5	8600	0	-135	-5	-1.57%	-0.06%	95.04%
棕榈油	P2609.DCE	9349	-8	9030	-100	-319	-92	-3.53%	-1.04%	0.00%
苹果	AP610.CZC	7608	+19	6500	0	-1108	-19	-17.05%	-0.30%	42.98%
生猪	LH2609.DCE	11770	-250	9780	+50	-1990	+300	-20.35%	+3.19%	3.72%

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二. 外盘期货一览表

国内品种	国内合约	收盘价	涨跌幅	外盘品种	外盘合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	价差年度分位数
沪金	AU.SHF	942.94	0.13%	COMEX黄金	GC.CMX	4351.2	0.14%	-2.255	+0.1526	37.08%
沪银	AG.SHF	16865	0.89%	COMEX白银	SI.CMX	70.42	0.90%	1566	+17.71	60.83%
沪铜	CU.SHF	105400	0.76%	LME铜	CA.LME	13800	0.87%	12160	+16.72	92.41%
沪铝	AL.SHF	23880	0.21%	LME铝	AH.LME	3417	1.85%	793	-362.2	18.57%
沪铅	PB.SHF	16470	0.98%	LME铅	PB.LME	1979.5	0.64%	3096	+79.48	69.49%
沪锌	ZN.SHF	24705	-0.06%	LME锌	ZS.LME	3577.5	0.11%	533.6	-34.88	0.84%
沪镍	NI.SHF	135740	-0.10%	LME镍	NI.LME	17985	0.39%	14220	-567.1	56.96%
沪锡	SN.SHF	422910	0.27%	LME锡	SN.LME	55180	0.46%	50090	-439.3	78.90%
原油	SC.INE	510.2	-3.28%	布伦特原油	BIPE	79	-4.59%	-23.56	+8.54	18.33%
原油	SC.INE	510.2	-3.28%	美原油	CL.NYM	74.79	-7.15%	4.881	+21.78	18.33%
大豆	A.DCE	4695	-0.02%	CBOT大豆	S.CBT	1152	+2.11%	1833	-59.17	84.48%
豆粕	M.DCE	2957	+0.41%	CBOT豆粕	SM.CBT	307.3	+1.79%	668.3	-27.55	64.66%
豆油	Y.DCE	8384	+0.47%	CBOT豆油	BO.CBT	72.38	-2.23%	-2388	+287.8	12.93%
玉米	C.DCE	2332	-0.09%	CBOT玉米	C.CBT	412.75	-0.36%	1234	+2.316	98.71%
棉花	CF.CZC	16005	+1.36%	ICE2号棉花	CT.NYB	78.29	+1.87%	4354	+4.082	67.97%

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三. 基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 天然橡胶：现货上涨450.00元，期货下跌245.00元，基差率由-1.88%上升至1.97%，上升幅度3.85%。
• 年度分位数为99.59%，接近近一年最高位。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 棉纱：现货下跌113.00元，期货上涨285.00元，基差率由4.76%降至3.07%，下降幅度1.69%。
• 年度分位数为42.98%，处于近一年适中位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 尿素：现货上涨30.00元，期货上涨68.00元，基差率由1.23%降至-0.88%，下降幅度2.11%。
• 年度分位数为51.65%，处于近一年适中位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 原油：现货下跌62.00元，期货下跌17.30元，基差率由3.21%降至-5.63%，下降幅度8.84%。
• 年度分位数为0.83%，接近近一年最低位。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 沥青：2026-06-17基差率为11.10%，年度分位数为100.00%，处于近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 棕榈油：2026-06-17基差率为-3.53%，年度分位数为0.00%，处于近一年最低位。

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四. 内外价差分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 大豆：内外价差由1892.5891降至1833.4235，下降幅度最大。
• 年度分位数为84.48%，处于近一年较高位置。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 原油：内外价差由-16.8972上升至4.8814，上升幅度最大。
• 年度分位数为18.33%，处于近一年较低位置。

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五. 附表说明

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 有色贵金属类：包括沪银、沪金、沪铜、碳酸锂、沪镍、多晶硅、工业硅。
• 黑色类：包括热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、螺纹钢、硅铁、锰硅、不锈钢。
• 能源化工类：包括合成橡胶、沥青、玻璃、燃料油、甲醇、20号胶、瓶片、天然橡胶、纯碱、原油、烧碱、PTA、尿素。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 南华贵金属指数：黄金占60.10%，白银占39.90%。
• 南华有色金属指数：铜占30.16%，铝占18.35%，镍占17.85%，锌占9.47%，锡占7.24%，氧化铝占10.86%。
• 南华黑色产业指数：未列出具体权重。
• 南华能源指数：未列出具体权重。
• 南华石油化工指数：未列出具体权重。
• 南华煤制化工指数：未列出具体权重。
• 南华油脂油料指数：未列出具体权重。
• 南华经济作物指数：未列出具体权重。