> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 一. 核心内容概述 本报告为格林大华期货有限公司于2026年6月12日发布的基差及外盘期货日报，涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工及农产品五大类品种的基差数据，以及主要外盘品种与国内品种的价差分析。报告旨在为投资者提供市场动态和价格趋势参考，帮助其把握市场机会。 ## 二. 基差数据一览 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格(现值) | 期货价格(变化) | 现货价格(现值) | 现货价格(变化) | 基差(现值) | 基差(变化) | 基差率(现值) | 基差率(变化) | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------------|----------------|----------------|----------------|------------|------------|--------------|--------------|------------------| | 沪深300 | IF2606.CFE | 4693.4 | -28 | 4722.41 | -26.18 | 29.01 | 1.82 | 0.61 | 0.04 | 59.09% | | 中证500 | IC2606.CFE | 7990.8 | -33.4 | 8035.78 | -28.08 | 44.98 | 5.32 | 0.56 | 0.07 | 33.06% | | 中证1000 | IM2606.CFE | 8126.4 | -35.8 | 8159.46 | -39.26 | 33.06 | -3.47 | 0.41 | -0.04 | 19.01% | | 上证50 | IH2606.CFE | 2835.8 | 2 | 2845.92 | -4.45 | 10.12 | -6.45 | 0.36 | -0.22 | 68.18% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格(现值) | 期货价格(变化) | 现货价格(现值) | 现货价格(变化) | 基差(现值) | 基差(变化) | 基差率(现值) | 基差率(变化) | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------------|----------------|----------------|----------------|------------|------------|--------------|--------------|------------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8760 | -25 | 9210 | 0 | 450 | 25 | 4.89 | 0.28 | 47.93% | | 沪镍 | NI2607.SHF | 133980 | -1120 | 134360 | -1160 | 380 | -40 | 0.28 | -0.03 | 10.74% | | 沪铜 | CU2607.SHF | 103160 | -950 | 103275 | -845 | 115 | 105 | 0.11 | 0.1 | 59.09% | | 沪银 | AG2608.SHF | 15416 | -206 | 15433 | -70 | 17 | 136 | 0.11 | 0.88 | 86.36% | | 沪金 | AU2608.SHF | 895 | -24.32 | 895.82 | -19.67 | 0.82 | 4.65 | 0.09 | 0.51 | 94.63% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 174600 | 7200 | 166580 | 790 | -8020 | -6410 | -4.81 | -3.84 | 18.60% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 37710 | 1610 | 34000 | -1000 | -3710 | -2610 | -10.91 | -7.77 | 26.45% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格(现值) | 期货价格(变化) | 现货价格(现值) | 现货价格(变化) | 基差(现值) | 基差(变化) | 基差率(现值) | 基差率(变化) | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------------|----------------|----------------|----------------|------------|------------|--------------|--------------|------------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1362 | -1.5 | 1495 | 0 | 133 | 1.5 | 8.9 | 0.1 | 91.32% | | 不锈钢 | SS2607.SHF | 14425 | 40 | 14940 | 0 | 515 | -40 | 3.45 | -0.26 | 65.70% | | 螺纹钢 | RR2610.SHF | 3156 | -24 | 3260 | 0 | 104 | 24 | 3.19 | 0.74 | 32.64% | | 硅铁 | SF607.CZC | 5892 | -62 | 6000 | 0 | 108 | 62 | 1.8 | 1.03 | 64.46% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5994 | -22 | 6030 | 0 | 36 | 22 | 0.6 | 0.37 | 81.82% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3358 | -22 | 3350 | -50 | -8 | -28 | -0.24 | -0.83 | 26.45% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 764 | -7.5 | 741 | 11 | -23 | 18.5 | -3.1 | 2.58 | 10.33% | | 焦炭 | J2609.DCE | 2011 | 28 | 1720 | 10 | -291 | -18 | -16.92 | -0.96 | 42.56% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格(现值) | 期货价格(变化) | 现货价格(现值) | 现货价格(变化) | 基差(现值) | 基差(变化) | 基差率(现值) | 基差率(变化) | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------------|----------------|----------------|----------------|------------|------------|--------------|--------------|------------------| | 玻璃 | FG609.CZC | 991 | 2 | 1140.1 | 0 | 149.1 | -2 | 13.08 | -0.17 | 73.55% | | 甲醇 | MA609.CZC | 3025 | 53 | 3435 | 110 | 410 | 57 | 11.94 | 1.32 | 97.11% | | 纯碱 | SA609.CZC | 1158 | 6 | 1280 | 0 | 122 | -6 | 9.53 | -0.47 | 80.17% | | 瓶片 | PR609.CZC | 7700 | 158 | 8200 | 50 | 500 | -108 | 6.1 | -1.36 | 88.84% | | 原油 | SC2607.INE | 582.1 | 9.9 | 607 | -7 | 24.9 | -16.9 | 4.1 | -2.71 | 73.55% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3778 | 101 | 3936 | 104 | 158 | 3 | 4.01 | -0.03 | 60.33% | | 20号胶 | NR2608.INE | 15095 | 150 | 15674.5 | 4.6 | 579.5 | -145.4 | 3.7 | -0.93 | 56.20% | | PTA | TA609.CZC | 6350 | 48 | 6585 | 35 | 235 | -13 | 3.57 | -0.22 | 91.74% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4475 | 58 | 4600 | 50 | 125 | -8 | 2.72 | -0.2 | 69.01% | | 烧碱 | SH607.CZC | 1890 | 1 | 1940.63 | 9.38 | 50.625 | 8.375 | 2.61 | 0.42 | 61.16% | | 合成橡胶 | BR2607.SHF | 13210 | 70 | 13400 | 0 | 190 | -70 | 1.42 | -0.52 | 52.07% | | 尿素 | UR609.CZC | 1801 | 8 | 1820 | -10 | 19 | -18 | 1.04 | -0.98 | 71.90% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 17470 | 140 | 17450 | 50 | -20 | -90 | -0.11 | -0.51 | 83.88% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格(现值) | 期货价格(变化) | 现货价格(现值) | 现货价格(变化) | 基差(现值) | 基差(变化) | 基差率(现值) | 基差率(变化) | 基差率年度分位数 | |----------|----------|----------------|----------------|----------------|----------------|------------|------------|--------------|--------------|------------------| | 鸡蛋 | JD2607.DCE | 4249 | -62 | 4870 | 30 | 621 | 92 | 12.75 | 1.82 | 95.87% | | 棉花 | CF609.CZC | 15715 | 40 | 17330 | -43 | 1615 | -83 | 9.32 | -0.45 | 78.10% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22080 | 20 | 23313 | -83 | 1233 | -103 | 5.29 | -0.42 | 96.69% | | 菜油 | OI609.CZC | 9958 | 75 | 10330 | 30 | 372 | -45 | 3.6 | -0.45 | 50.00% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8361 | 41 | 8580 | 50 | 219 | 9 | 2.55 | 0.09 | 25.62% | | 玉米 | C2607.DCE | 2346 | 11 | 2360 | 0 | 14 | -11 | 0.59 | -0.47 | 36.78% | | 白糖 | SR609.CZC | 5291 | -23 | 5310 | -20 | 19 | 3 | 0.36 | 0.06 | 21.58% | | 原木 | LG2607.DCE | 790 | -3.5 | 780 | 0 | -10 | 3.5 | -1.28 | 0.45 | 85.12% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2250 | 11 | 2210 | 20 | -40 | 9 | -1.81 | 0.43 | 18.18% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9393 | 77 | 9220 | 50 | -173 | -27 | -1.88 | -0.29 | 0.41% | | 红枣 | CJ609.CZC | 8890 | 10 | 8600 | 0 | -290 | -10 | -3.37 | -0.11 | 83.33% | | 豆粕 | M2609.DCE | 2939 | 21 | 2790 | 50 | -149 | 29 | -5.34 | 1.16 | 7.44% | | 生猪 | LH2609.DCE | 11820 | -130 | 9730 | -50 | -2090 | 80 | -21.48 | 0.71 | 1.65% | ## 三. 主要观点与关键信息 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **铁矿石**：现货价格上涨11元，期货价格下跌7.5元，基差率由-5.68%上升至-3.10%，上升幅度为2.58%。 - 基差率年度分位数为10.33%，处于近一年较低位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **多晶硅**：现货价格下跌1000元，期货价格上涨1610元，基差率由-3.14%降至-10.91%，下降幅度为7.77%。 - 基差率年度分位数为26.45%，处于近一年较低位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **碳酸锂**：现货价格上涨790元，期货价格上涨7200元，基差率由-0.97%下降至-4.81%，下降幅度为3.84%。 - 基差率年度分位数为18.60%，处于近一年较低位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **沪银**：现货价格下跌70元，期货价格下跌206元，基差率由-0.77%上升至0.11%，上升幅度为0.88%。 - 基差率年度分位数为86.36%，处于近一年较高位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **甲醇**：基差率为11.94%，年度分位数为97.11%，接近近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **棕榈油**：基差率为-1.88%，年度分位数为0.41%，接近近一年最低位。 ## 四. 外盘期货一览 ### 1. 内外价差下降幅度最大的品种 - **原油**：内外价差由-25.8056降至-31.0242，下降幅度最大。 - 价差年度分位数为5.42%，处于近一年较低位置。 ### 2. 内外价差上升幅度最大的品种 - **沪铝**：内外价差由119.6073上升至436.8065，上升幅度最大。 - 价差年度分位数为11.81%，处于近一年较低位置。 ## 五. 关键信息说明 - 基差计算公式为：基差 = 现货价格 - 期货价格。 - 基差率计算公式为：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格。 - 现货价格单位与期货合约单位不同的，按期货合约单位换算。 - 现货价格单位为美元的，按 CFETS 美元兑人民币换算。 - 价差计算公式为：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 * 汇率 * 单位转换系数。 - 价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等。 ## 六. 附表说明 - **附表1**：提供现货价格所属区域、产品规格、价格类型等详细信息。 - **附表2**：南华商品指数所含品种及权重。 - **附表3**：外盘期货单位换算标准。 以上总结涵盖了报告的核心内容、主要观点和关键信息，便于快速理解当前市场动态。