> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 格林大华期货有限公司于2026年4月3日发布的基差及外盘日报，涵盖了股指期货、工业金属、能源化工、农产品及国债期货等多个品种的基差数据和分析。报告旨在为投资者提供市场动态及基差变化的参考信息。 ## 主要观点与关键信息 ### 一. 基差数据一览表 #### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|-------------|------------| | 中证1000 | IM2606.CFE | 7371.6 | -147 | 7623.42 | -140.73 | 251.82 | 6.27 | 3.3 | 0.14 | 93.36% | | 中证500 | IC2606.CFE | 7409.6 | -156.2 | 7605.29 | -144.8 | 195.69 | 11.40 | 2.57 | 0.19 | 96.68% | | 沪金 | AU2606.SHF | 1023.78 | -29.4 | 1026.49 | -19.84 | 2.71 | 9.56 | 0.26 | 0.91 | 99.17% | | 沪银 | AG2606.SHF | 17621 | -1297 | 17680 | -983 | 59 | 314 | 0.33 | 1.7 | 94.61% | | 沪铜 | CU2605.SHF | 95880 | -1150 | 96125 | -770 | 245 | 380 | 0.25 | 0.39 | 63.90% | | 碳酸锂 | LC2605.GFE | 159140 | 520 | 159460 | -2000 | 320 | -2520 | 0.2 | -1.56 | 52.70% | | 硅铁 | SF605.CZC | 5900 | 78 | 6100 | 0 | 200 | -78 | 3.28 | -1.28 | 88.38% | | 螺纹钢 | RB2605.SHF | 3106 | -14 | 3190 | -10 | 84 | 4 | 2.63 | 0.13 | 13.33% | | 热卷 | HC2605.SH | 3277 | -10 | 3270 | 0 | -7 | 10 | -0.21 | 0.31 | 25.83% | | 锰硅 | SM605.CZC | 6502 | 122 | 6450 | 100 | -52 | -22 | -0.81 | -0.34 | 53.94% | | 不锈钢 | SS2605.SH | 14100 | -80 | 13760 | -120 | -340 | -40 | -2.47 | -0.31 | 14.52% | | 铁矿石 | I2605.DCE | 805 | -7 | 769 | -13 | -36 | -6 | -4.68 | -0.84 | 0.41% | | 焦煤 | JM2605.DCE | 1131.5 | 17 | 1045 | 0 | -86.5 | -17 | -8.28 | -1.63 | 42.74% | | 焦炭 | J2605.DCE | 1691.5 | 16.5 | 1480 | -10 | -211.5 | -26.5 | -14.29 | -1.87 | 61.41% | #### 2. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|-------------|------------| | 玻璃 | FG605.CZC | 1002 | 3 | 1191 | 0 | 189 | -3 | 15.87 | -0.25 | 78.42% | | 纯碱 | SA605.CZC | 1172 | 5 | 1280 | 0 | 108 | -5 | 8.44 | -0.39 | 60.58% | | 瓶片 | PR605.CZC | 8388 | 542 | 8690 | 170 | 302 | -372 | 3.48 | -4.43 | 96.68% | | 合成橡胶 | BR2605.SHF | 17335 | 550 | 17900 | 300 | 565 | -250 | 3.16 | -1.47 | 77.59% | | 燃料油 | FU2605.SHF | 4385 | 384 | 4525.3 | -234.6 | 140.304 | -618.596 | 3.1 | -12.84 | 75.10% | | 20号胶 | NR2605.INE | 13855 | 190 | 14189.28 | 142.69 | 334.28 | -47.31 | 2.36 | -0.36 | 40.66% | | 甲醇 | MA605.CZC | 3246 | 232 | 3300 | 85 | 54 | -147 | 1.64 | -4.61 | 73.03% | | 尿素 | UR605.CZC | 1850 | -1 | 1880 | 10 | 30 | 11 | 1.6 | 0.58 | 64.73% | #### 3. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|--------|-------------|------------| | 棉花 | CF605.CZC | 15230 | -15 | 16818 | 21 | 1588 | 36 | 9.44 | 0.2 | 81.74% | | 豆粕 | M2605.DCE | 2869 | -6 | 3140 | -40 | 271 | -34 | 8.63 | -0.96 | 69.29% | | 菜油 | OI605.CZC | 9832 | 112 | 10420 | 0 | 588 | -112 | 5.64 | -1.08 | 75.10% | | 菜粕 | RM605.CZC | 2256 | -9 | 2364 | -11 | 108 | -2 | 4.57 | -0.06 | 70.95% | | 豆油 | Y2605.DCE | 8686 | 62 | 9020 | -70 | 334 | -132 | 3.7 | -1.43 | 56.02% | | 棉纱 | CY605.CZC | 21565 | 0 | 22188 | -55 | 623 | -55 | 2.81 | -0.24 | 30.71% | | 玉米 | C2605.DCE | 2356 | 6 | 2375 | -10 | 19 | -16 | 0.8 | -0.67 | 51.87% | | 白糖 | SR605.CZC | 5365 | 9 | 5400 | -10 | 35 | -19 | 0.65 | -0.35 | 8.30% | | 棕榈油 | P2605.DCE | 9974 | 194 | 10030 | 0 | 56 | -194 | 0.56 | -1.93 | 42.74% | | 红枣 | CJ605.CZC | 8640 | 5 | 8600 | 0 | -40 | -5 | -0.47 | -0.06 | 99.59% | | 生猪 | LH2605.DCE | 9605 | -5 | 9230 | -50 | -375 | -45 | -4.06 | -0.5 | 8.71% | | 鸡蛋 | JD2605.DCE | 3438 | 23 | 3020 | 20 | -418 | -3 | -13.84 | -0.01 | 45.64% | | 苹果 | AP605.CZC | 9844 | -16 | 8000 | 0 | -1844 | 16 | -23.05 | 0.2 | 16.60% | #### 4. 国债期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 最便宜可交割债券 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|------------------|----------|----------|--------|-------------|------------| | 30年期 | TL2606.CFE | 111.19 | -0.15 | 210014.IB | 0.3936 | -0.0664 | - | - | - | | 10年期 | T2606.CFE | 108.2 | -0.01 | 250025.IB | 0.1076 | 0.0176 | - | - | - | | 5年期 | TF2606.CFE | 105.98 | 0 | 250014.IB | 0.0905 | 0.0005 | - | - | - | | 2年期 | TS2606.CFE | 102.51 | 0.01 | 250024.IB | 0.0549 | -0.0051 | - | - | - | ### 二. 基差异动分析 1. **现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种** - 尿素：2026-04-01基差率为1.02%，2026-04-02上升至1.60%，年度分位数为64.73%，处于近一年适中位置。 2. **现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种** - 燃料油：2026-04-01基差率为15.94%，2026-04-02下降至3.10%，年度分位数为75.10%，处于近一年较高位置。 3. **现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种** - PTA：现货上涨70.00元，期货上涨490.00元，基差率由4.27%下降至-2.02%，年度分位数为12.45%，处于近一年较低位置。 4. **现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种** - 沪银：现货下跌983.00元，期货下跌1297.00元，基差率由-1.37%上升至0.33%，年度分位数为94.61%，处于近一年较高位置。 5. **基差率接近或处于近一年最高位的品种** - 红枣：2026-04-02基差率为-0.47%，年度分位数为99.59%，接近近一年最高位。 6. **基差率接近或处于近一年最低位的品种** - 铁矿石：2026-04-02基差率为-4.68%，年度分位数为0.41%，接近近一年最低位。 ## 附表信息 ### 附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - **有色金属类**： - 沪金：上海金交所，黄金Au(T+D)，收盘价 - 沪银：上海金交所，白银Ag(T+D)，收盘价 - 沪铜：上海物贸，铜，平均价 - 碳酸锂：中国，碳酸锂(99.5%电,国产)，价格 - 沪镍：中国，镍(1#)，平均价 - 多晶硅：中国，多晶硅(致密料)，平均价 - 工业硅：贵州,福建,云南，金属硅(553#)，价格 - **农产品类**： - 苹果：山东栖霞，苹果(一二级纸袋80#)，市场价 - 玉米：大连，玉米，现货价 - 棉花：中国，棉花(3128B)，价格指数 - 红枣：河北沧州，一级灰枣，价格 - 棉纱：中国，棉纱，现货领先价格 - 鸡蛋：河北邯郸，鸡蛋，平均价 - 原木：日照港，辐射松原木(38A)，现货价 - 生猪：河南开封，生猪(外三元)，价格 - 菜油：江苏，菜油，现货价 - 棕榈油：张家港，棕榈油(24度)，现货价 - 菜粕：福建，菜粕，价格 - 白糖：南宁，白砂糖，仓库现货价 - 豆粕：张家港，豆粕，现货价 - 豆油：张家港，四级豆油，现货价 ### 附表2：南华商品指数所含品种及权重 - **南华贵金属指数**：黄金60.10%，白银39.90% - **南华有色金属指数**：铜30.16%，铝18.35%，镍17.85%，氧化铝10.86%，锌9.47%，锡7.24%，碳酸锂6.07% - **南华黑色产业指数**：螺纹钢35.23%，铁矿石30.65%，焦炭18.94%，不锈钢7.51%，锰硅4.06%，硅铁3.61% - **南华能源指数**：原油61.14% - **南华石油化工指数**：PTA26.06%，聚丙烯17.11%，聚乙烯16.10%，石油沥青10.53%，乙二醇10.14%，苯乙烯9.61%，丁二烯橡胶5.89%，短纤4.56% - **南华煤制化工指数**：甲醇25.03%，聚氯乙烯20.17% - **南华油脂油料指数**：尿素8.90%，豆粕25.62%，豆油22.40%，棕榈油20.76%，菜籽油16.24%，菜籽粕7.93% - **南华经济作物指数**：棉花37.05%，苹果29.54%，白糖27.98%，红枣5.42% ### 附表3：外盘期货单位、单位换算标准 - **沪金**：AU.SHF，人民币元/克，COMEX黄金，GC.CMX，美元/金衡盘司，1金衡盘司 = 31.103477克 - **沪银**：AG.SHF，人民币元/千克，COMEX白银，SI.CMX，美元/金衡盘司，1金衡盘司 = 31.103477克 - **沪铜**：CU.SHF，人民币元/吨，LME铜，CA.LME，美元/吨 - **沪铝**：AL.SHF，人民币元/吨，LME铝，AH.LME，美元/吨 - **沪铅**：PB.SHF，人民币元/吨，LME铅，PB.LME，美元/吨 - **沪锌**：ZN.SHF，人民币元/吨，LME锌，ZS.LME，美元/吨 - **沪镍**：NI.SHF，人民币元/吨，LME镍，NI.LME，美元/吨 - **沪锡**：SN.SHF，人民币元/吨，LME锡，SN.LME，美元/吨 - **原油**：SC.INE，人民币元/桶，布伦特原油，BIPE，美元/桶 - **美原油**：CL.NYM，美元/桶 - **大豆**：A.DCE，人民币元/吨，CBOT大豆，S.CBT，美分/蒲式尔，1蒲式尔=35.24升，1升大豆=0.77吨 - **豆粕**：M.DCE，人民币元/吨，CBOT豆粕，SM.CBT，美元/短吨，1短吨=0.9072吨 - **豆油**：Y.DCE，人民币元/吨，CBOT豆油，BO.CBT，美分/磅，1磅=0.4536公斤 - **玉米**：C.DCE，人民币元/吨，CBOT玉米，C.CBT，美分/蒲式尔，1蒲式尔=35.24升，1升玉米=0.72吨 - **棉花**：CF.CZC，人民币元/吨，ICE2号棉花，CT.NYB，美分/磅，1磅=0.4536公斤 ## 重要事项 - 本报告中的信息均源于公开资料，格林大华期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证。 - 报告中的观点、结论和建议仅供参考，不构成所述期货合约的买卖出价和征价。 - 投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，格林大华期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失。 - 报告版权仅为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为格林大华期货有限公司。