> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 一、核心内容概览 本报告由格林大华期货有限公司发布，提供当日基差数据及外盘期货价格对比信息，旨在为投资者提供市场动态参考。报告涵盖了股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工、农产品等多个类别，以及内外盘价差分析。 --- ## 二、主要观点 ### 1. 基差数据一览 - **股指期货类**： - 中证1000、中证500、沪深300、上证50的基差率均呈下降趋势，其中上证50的基差率年度分位数最高（72.20%）。 - 沪镍、沪铜、沪金、沪银、碳酸锂、多晶硅等品种基差率年度分位数较低，说明其基差处于较低或较高水平。 - **有色贵金属类**： - 工业硅、沪镍、沪铜、沪金、沪银、碳酸锂、多晶硅等品种基差率年度分位数分布在 4.98% 到 98.34% 之间，其中工业硅的年度分位数最低（42.74%）。 - **黑色类**： - 锰硅、螺纹钢、热卷、硅铁、不锈钢、铁矿石、焦煤、焦炭等品种基差率年度分位数在 2.07% 到 99.17% 之间，其中锰硅的年度分位数最高（99.17%）。 - **能源化工类**： - 瓶片、玻璃、甲醇、原油、燃料油、纯碱、PTA、20号胶、沥青、合成橡胶、尿素、天然橡胶、烧碱等品种基差率年度分位数在 35.68% 到 98.34% 之间，其中瓶片和原油的年度分位数最高（98.34%）。 - **农产品类**： - 鸡蛋、棉花、菜油、棉纱、豆油、棕榈油、玉米、菜粕、原木、白糖、豆粕、红枣、生猪、苹果等品种基差率年度分位数在 0.41% 到 98.76% 之间，其中鸡蛋的年度分位数最高（98.76%）。 ### 2. 基差率趋势分析 - **背离程度最大**： - **碳酸锂**：现货上涨，期货下跌，基差率从 -2.58% 上升至 -0.70%，年度分位数为 52.70%，处于适中位置。 - **铁矿石**：现货下跌，期货上涨，基差率从 -1.31% 下降至 -3.27%，年度分位数为 2.49%，接近近一年最低位。 - **天然橡胶**：现货上涨，期货上涨，基差率从 -0.28% 下降至 -2.66%，年度分位数为 35.68%，处于适中位置。 - **PTA**：现货下跌，期货下跌，基差率从 2.31% 上升至 2.91%，年度分位数为 84.65%，处于较高位置。 - **锰硅**：基差率接近近一年最高位（2.02%），年度分位数为 99.17%。 - **白糖**：基差率接近近一年最低位（-1.28%），年度分位数为 0.41%。 ### 3. 内外价差分析 - **内外价差最大**： - **原油**：内外价差由 -68.8158 下降至 -86.2290，年度分位数为 0.42%，接近近一年最低位。 - **棉花**：内外价差由 3329.9893 上升至 3493.9149，年度分位数为 50.00%，处于适中位置。 --- ## 三、关键信息 ### 1. 数据来源 - 基差数据：万得、格林大华期货研究院 - 外盘期货数据：万得、格林大华期货研究院 ### 2. 重要事项 - 现货价格的所属区域、产品规格、价格类型详见附表1。 - 现货价格单位与期货合约单位不同的，按期货合约单位换算。 - 现货价格单位为美元的，按 CFETS 美元兑人民币换算。 - 价差未剔除海运费、增值税、关税、港杂费等。 ### 3. 基差率年度分位数 - 表示基差率在近一年内的相对位置，用于衡量基差的偏离程度。 --- ## 四、附表说明 ### 附表 1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 包含各个品种的现货区域、产品规格、价格类型等信息。 ### 附表 2：南华商品指数所含品种及权重 - 用于分析南华商品指数涨跌幅的分布情况。 ### 附表 3：外盘期货单位换算标准 - 提供外盘期货与国内期货单位换算的参考依据。 --- ## 五、总结 本报告展示了各主要期货品种的基差数据及内外盘价差情况，涵盖了股指、有色贵金属、黑色、能源化工和农产品五大类。通过基差率年度分位数分析，可以判断各品种基差的相对位置和市场趋势。部分品种如碳酸锂、铁矿石、天然橡胶、PTA、锰硅和白糖表现出较大的基差波动，值得关注。同时，内外盘价差也显示出不同品种之间的价格差异，对投资者的套利策略具有参考价值。