2022-12-22-上交所-长光卫星技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_450页_7mb

长光卫星技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

长光卫星技术股份有限公司（以下简称“公司”）计划通过首次公开发行股票并在科创板上市。公司是一家专注于商业航天领域的高科技企业，致力于建设“吉林一号”卫星星座，并提供遥感信息服务。公司目前尚未盈利，存在累计未弥补亏损，且未来一段时间可能仍无法盈利。公司业务具有较高的技术门槛，同时面临市场风险、经营风险、技术风险、管理风险、财务风险及其他潜在风险。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：长光卫星技术股份有限公司
• 注册地址：长春市北湖科技开发区明溪路1299号
• 成立日期：2014年12月1日
• 注册资本：197,059.02万元
• 行业分类：I65-软件和信息技术服务业、C37-铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业
• 上市交易所：上海证券交易所
• 上市板块：科创板
• 发行方式：向参与网下配售的询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合，或证监会、上交所批准的其他方式
• 发行股数：不超过22,940.98万股，不低于发行后总股本的10%
• 募集资金用途：用于“吉林一号”卫星星座建设项目（二期）、“吉林一号”生态开放商城建设项目、“吉林一号 共生地球”建设项目以及偿还银行贷款。

二、财务状况

• 营业收入：2019年8,456.01万元，2020年10,444.35万元，2021年31,171.84万元，2022年1-6月3,551.57万元
• 净利润：2019年-39,078.25万元，2020年-39,070.75万元，2021年-21,987.12万元，2022年1-6月-20,643.93万元
• 研发投入占比：2019年203.47%，2020年179.31%，2021年37.09%，2022年171.36%
• 资产负债率：2019年95.49%，2020年41.93%，2021年37.77%，2022年6月30日46.78%
• 研发投入总额：最近三年累计研发投入为47,492.95万元，占最近三年累计营业收入的比例为94.85%
• 未盈利状态：公司尚未盈利，存在累计未弥补亏损，未来可能仍无法盈利。

三、风险提示

1. 未盈利风险

   • 公司尚未盈利，存在累计未弥补亏损
   • 未来可能无法盈利，且短期内无法进行利润分配
   • 若市场开拓不及预期，公司经营业绩无法持续增长，影响股东投资收益

2. 资金与经营风险

   • 公司当前和未来可能面临资金状况紧张
   • 若无法盈利或筹措足够资金，将被迫推迟星座组网计划，削减研发项目
   • 资金状况影响薪酬发放，阻碍人才引进和团队稳定

3. 上市后退市风险

   • 若上市后未盈利状态持续或亏损扩大，可能触发科创板退市规则
   • 公司股票可能直接终止上市

4. 在轨卫星风险

   • 卫星在轨运行期间可能发生故障，影响遥感数据采集和信息服务
   • 卫星可能因太空残骸撞击等灾难事件失联或损毁
   • 卫星地面站等基础设施中断将影响公司业务运营

5. 市场规模风险

   • 卫星遥感数据应用下游用户主要集中在央企、政府机构、科研单位等
   • 面向一般企业用户和大众用户的市场仍处于探索初期
   • 若市场拓展受阻，可能影响行业规模增长和公司盈利能力

6. 无实际控制人风险

   • 公司股权相对分散，无控股股东和实际控制人
   • 可能导致决策效率低下，影响业务发展机遇
   • 上市后可能成为被收购对象，影响公司控制权

四、技术与业务优势

• 核心技术：

  • 星载一体化整星设计制造技术
  • 先进光电成像技术
  • 超大规模星座智能运管技术
  • 遥感影像自动化生产技术
  • 海量遥感大数据智能解译技术

• 专利与荣誉：

  • 截至2022年6月30日，公司拥有授权发明专利140项、实用新型专利25项、软件著作权376项
  • 被评为工业和信息化部首批服务型制造示范项目
  • 获得“专精特新‘小巨人’企业”称号

• 市场地位：

  • 公司是全球最大的亚米级商业遥感卫星星座“吉林一号”的运营方
  • 在遥感信息服务领域处于领先地位

五、上市标准与科创属性

• 上市标准：符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》第（二）项标准

  • 预计市值不低于15亿元
  • 最近一年营业收入不低于2亿元
  • 最近三年累计研发投入占累计营业收入比例不低于15%

• 科创属性：

  • 符合《科创属性评价指引（试行）》和《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》
  • 满足研发人员占比、专利数量、营收增长率等核心指标

六、募集资金使用计划

• 募集资金总额：【】万元（具体金额未披露）

• 募集资金净额：【】万元（具体金额未披露）

• 募集资金投资项目：

  • “吉林一号”卫星星座建设项目（二期）：126,857万元
  • “吉林一号”生态开放商城建设项目：21,300万元
  • “吉林一号 共生地球”建设项目：20,117万元
  • 偿还银行贷款：100,000万元

• 资金安排：若募集资金不足，公司将以自有资金或银行贷款补足；若超募，将用于补充流动资金及主营业务相关用途

总结

长光卫星技术股份有限公司是一家专注于商业航天的高科技企业，其核心业务为卫星研发制造与遥感信息服务。公司致力于建设“吉林一号”卫星星座，但目前尚未盈利，存在累计未弥补亏损，未来仍可能面临持续亏损的风险。公司虽在技术上具有领先优势，但其高研发投入、高折旧成本及市场拓展不确定性也带来了较大的经营和资金压力。此外，公司无实际控制人，股权结构分散，可能影响决策效率和战略执行。公司选择科创板上市，符合科创属性要求，但上市后若未盈利或亏损扩大，可能面临退市风险。募集资金将用于推进卫星星座建设及生态发展，以增强公司在商业遥感领域的竞争力。