2022-06-29-上交所-浙江艾罗网络能源技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_391页_6mb

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于储能领域相关产品的研发、制造与销售的高新技术企业，主要产品包括储能逆变器、储能电池以及并网逆变器，应用于分布式光伏储能及并网领域。

公司强调，科创板市场具有较高的投资风险，投资者需充分了解市场风险及公司所披露的风险因素，审慎做出投资决策。公司已建立完善的知识产权保护机制，包括与核心技术人员签订保密协议，以防止核心技术泄密。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：浙江艾罗网络能源技术股份有限公司
• 成立日期：2012年3月2日
• 注册资本：12,000万元人民币
• 主要经营地：浙江省杭州市桐庐县桐庐经济开发区石珠路288号
• 控股股东：李新富、李国妹夫妇
• 行业分类：C38-电气机械和器材制造业，具体为“C3825 输配电及控制设备制造”和“6.3 太阳能产业”中的“太阳能产品”
• 主营业务：光伏储能系统及产品，包括储能逆变器、储能电池及并网逆变器

二、本次发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过4,000.00万股，占发行后总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过16,000.00万股
• 保荐机构：招商证券股份有限公司
• 发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
• 募集资金用途：
  • 储能电池及逆变器扩产项目：28,141.97万元
  • 光储智慧能源研发中心建设项目：15,085.70万元
  • 海外营销及服务体系项目：7,644.57万元
  • 补充流动资金项目：30,000.00万元
• 募集资金总额：【】万元
• 募集资金净额：【】万元

三、技术先进性与研发情况

• 研发投入：2019-2021年研发费用分别为3,041.82万元、3,371.28万元和5,558.83万元，占营业收入比例分别为7.83%、8.66%和6.68%
• 研发人员：截至2021年底，研发人员总数为161人，占员工总数的31.82%
• 核心技术：包括MPPT追踪技术、储能微网控制技术、快速并网功率控制技术、组串式并网逆变器电路及控制技术、弱电网多台并机谐振抑制技术、电池系统均衡技术、基于大数据的SOC算法技术及电池系统多重保护技术等
• 专利情况：截至招股说明书签署日，公司拥有91项专利，包括30项发明专利（含1项境外专利）、42项实用新型专利、19项外观专利及7项软件著作权
• 产品获奖情况：公司产品多次获得国家级、省级奖项，包括“浙江省科学技术进步一等奖”、“德国红点奖”、“浙江省首台（套）产品”等

四、财务状况

• 营业收入：2019年为38,864.36万元，2020年为38,910.06万元，2021年为83,266.64万元
• 净利润：2019年为13.40万元，2020年为3,306.43万元，2021年为6,293.59万元
• 研发投入占比：最近三年累计研发投入占累计营业收入的比例为7.43%
• 资产负债率：2021年为75.80%
• 净资产收益率：2021年为53.67%

五、风险提示

• 研发失败风险：公司研发投入大，若技术趋势或客户需求判断出现偏差，可能导致产品与市场需求不匹配
• 行业政策变动风险：全球储能相关政策的变化可能影响行业增速和竞争格局
• 国际贸易风险：若目标市场采取贸易保护措施，可能影响公司出口业务
• 核心技术泄密风险：核心技术可能因员工离职或保密漏洞而泄露
• 汇率波动风险：公司境外销售主要采用美元、欧元、英镑等外币结算，汇率波动可能影响财务费用和经营业绩

六、公司治理与独立性

• 公司治理结构无特殊安排
• 公司具有独立持续经营的能力，不依赖于控股股东或其他关联方

七、未来发展战略

• 加快户用储能产品迭代：提升产品性能与可靠性，增强市场竞争力
• 拓展储能应用场景：推动储能技术在发电侧、电网侧及用户侧的多元化应用
• 深化智慧能源管理：结合物联网与大数据技术，开发“光储充”一体化、“虚拟电厂”等系统，提供全面的能源解决方案

结论

浙江艾罗网络能源技术股份有限公司是一家专注于储能技术的高科技企业，具备较强的技术研发能力和市场竞争力。公司拟在科创板上市，发行股票数量及比例已明确，募集资金将用于扩大产能、研发创新及提升市场服务能力。公司提醒投资者注意相关风险，包括技术、行业政策、国际贸易、核心技术泄密及汇率波动等。公司技术先进，研发实力强，未来发展战略明确，具有良好的发展潜力。