2022-06-29-上交所-以萨技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_418页_5mb

以萨技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

以萨技术股份有限公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于人工智能和大数据应用软件技术，主要面向平安城市及数字政府领域提供解决方案，涉及计算机视觉、实时数据分析等核心技术。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过8,642.1029万股，占发行后总股本比例不低于10%。

主要观点

1. 公司定位
   以萨技术属于软件和信息技术服务业，符合科创板支持的新一代信息技术和新兴软件及新型信息技术服务行业领域，其业务符合国家科技发展战略，特别是在人工智能与大数据技术融合应用方面具有较强的市场竞争力。

2. 技术优势
   公司拥有自主研发的计算机视觉技术、大数据分析技术及全栈技术体系，包括AI全栈算法、多维融合分析算法、雷霆高速分析数据库等。公司已获得多项专利和软件著作权，具备较强的知识产权保护能力。

3. 经营情况
   报告期内，公司营业收入分别为9,956.15万元、14,832.44万元和37,080.06万元，年复合增长率达92.99%。公司主要客户为政府部门，其中平安城市解决方案贡献了大部分收入，占比分别为97.29%、94.92%和99.36%。

4. 募集资金用途
   公司拟将募集资金用于“天工系统技术迭代及产业化项目”、“总部基地建设项目”、“底层技术研发项目”，总拟投资金额为150,906.96万元，募集资金净额将全部用于上述项目。

5. 风险提示
   公司面临技术升级、市场竞争、客户集中、数据安全合规、应收账款回收、募投项目用地手续等多重风险，需投资者审慎评估。

关键信息

发行概况

财务数据（单位：万元）

风险因素

1. 技术风险

   • 技术升级及产品迭代无法满足下游需求的风险
   • 关键技术人员流失及人才储备不足的风险
   • 知识产权受到侵害或泄密的风险

2. 经营风险

   • 市场竞争加剧的风险
   • 客户集中度过高的风险（主要客户为政府机构）

3. 财务风险

   • 应收账款回收风险，占营业收入比例较高（2021年为45.04%）

4. 内控与法律风险

   • 募投项目用地手续尚未完成的风险
   • 数据安全合规风险，涉及大量数据处理，需符合国家法律法规

5. 其他风险

   • 科创板市场投资风险较高，公司具有较高的经营与业绩波动风险
   • 发行失败或募集资金使用不当的风险

未来发展规划

公司未来将重点发展技术体系迭代、新应用场景拓展及市场与客户开拓三大方向：

1. 技术体系迭代

   • 拟对“以萨天工”全智支撑体系进行持续优化，同时构建新一代智能视觉算法、自然语言处理技术及大数据与云计算平台技术体系。

2. 新应用场景拓展

   • 拓展至市政、港口、矿山、产业园区等封闭场景，为车辆监管、突发事件处理、港口仓储卸货、工厂产品质检核查等提供解决方案。

3. 市场与客户开拓

   • 拓展大型企事业单位客户，丰富客户结构，提升公司可持续发展能力。

结论

以萨技术股份有限公司是一家专注于人工智能与大数据技术在数字城市领域应用的高新技术企业，具备较强的研发能力和市场认可度。公司拟通过科创板上市进一步拓展业务，但同时面临技术、市场、财务及合规等多方面的风险。投资者应充分了解公司业务、技术及风险，审慎作出投资决策。