2022-06-06-上交所-深圳精智达技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_332页_5mb

深圳精智达技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

深圳精智达技术股份有限公司（以下简称“精智达”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过23,502,939股，不低于发行后总股本的25%。公司为检测设备与系统解决方案提供商，主要产品包括新型显示器件检测设备及半导体存储器件测试设备。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，且对相关风险因素进行了充分披露。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过23,502,939股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过94,011,754股
• 发行方式：网下向机构投资者询价配售和网上投资者定价发行相结合
• 保荐人：中信建投证券股份有限公司
• 发行地点：深圳市龙华区龙华街道富安娜公司1号101工业园D栋1楼东
• 募集资金用途：新一代显示器件检测设备研发项目、新一代半导体存储器件测试设备研发项目及补充流动资金

二、风险提示

公司特别提示投资者注意以下重大风险因素：

（一）技术开发及升级迭代风险

• 公司专注于检测设备研发，需持续投入资金和人员。
• 若关键技术未能突破、产品性能未达预期或未能及时把握行业趋势，可能导致研发失败、市场响应滞后及前期投入难以回收，对公司经营和市场竞争力造成不利影响。

（二）客户集中度较高风险

• 2019年至2021年，前五大客户销售收入占比分别为93.93%、99.52%和98.83%。
• 主要客户包括京东方、TCL科技、维信诺股份、深天马等，若客户采购计划变化或公司无法开拓新客户，将对公司业绩和资金流转造成不利影响。

（三）重要客户收入占比高风险

• 2019年至2021年，来源于维信诺股份、合肥维信诺、广州国显的营业收入占比分别为57.17%、86.38%和56.91%。
• 若上述客户业务出现长期不利变动，将对公司业务的稳定性和持续性产生重大影响。

（四）产品验收风险

• 公司产品需经客户验收报告确认收入，验收周期受多种因素影响，包括设备成熟度、客户现场情况及验收流程。
• 新客户或新工艺订单的验收周期通常较长，可能影响公司业绩实现及资金流转。

（五）应收账款和合同资产占比高风险

• 2019年至2021年末，应收账款和合同资产合计分别为5,881.07万元、13,501.49万元和9,674.78万元，占收入比例分别为37.41%、47.43%和21.15%。
• 若客户经营状况恶化，可能导致坏账风险，对公司资金压力和经营状况产生不利影响。

三、公司概况

• 公司名称：深圳精智达技术股份有限公司
• 成立日期：2011年5月31日
• 注册资本：7,050.8815万元
• 法定代表人：张滨
• 主要业务：新型显示器件检测设备及半导体存储器件测试设备的研发、生产和销售
• 主要产品：光学检测及校正修复系统、老化系统、触控检测系统、信号发生器等
• 市场地位：2021年中国大陆AMOLED行业Cell/Module制程检测设备厂商销售额排名第三，市场占比约13%；在自动光学检测及校正修复设备细分市场，市场份额从2017年的3%提升至2021年的15%，位居业内第二

四、财务表现

• 营业收入：2019年15,719.63万元，2020年28,467.52万元，2021年45,831.36万元
• 净利润：2019年45.00万元，2020年2,861.27万元，2021年6,741.97万元
• 研发投入占比：2019年11.53%，2020年8.70%，2021年7.44%
• 研发人员占比：截至2021年末，研发人员占员工总数的28.07%
• 主要财务指标：
  • 资产总额：2021年80,197.97万元
  • 归属于母公司所有者权益：2021年52,991.51万元
  • 营业收入复合增长率：70.75%

五、符合科创板定位情况

• 所属行业领域：新一代信息技术产业中的“新型显示器件”
• 科创属性指标：
  • 最近三年累计研发投入占营业收入比例为8.55%
  • 研发人员占比28.07%
  • 形成主营业务收入的发明专利25项
  • 最近三年营业收入复合增长率70.75%

六、上市标准

公司选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款：

• 预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元

七、募集资金用途

• 新一代显示器件检测设备研发项目：投资总额19,804.75万元，募集资金投入19,800.00万元
• 新一代半导体存储器件测试设备研发项目：投资总额16,205.67万元，募集资金投入16,200.00万元
• 补充流动资金：24,000.00万元

募集资金到位后，将用于置换公司先行投入的资金，若资金缺口，公司将通过自筹方式解决；若超募，将按相关规定使用。

八、公司治理与承诺

• 公司治理无特殊安排
• 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整
• 控股股东、实际控制人及保荐人等承诺依法承担信息披露不实的法律责任
• 公司承诺依法进行利润分配，并制定相关承诺及约束措施

九、重要事项提示

• 公司已与多家知名客户建立稳定合作关系，产品应用于多条量产产线
• 公司在技术领域取得多项专利及软件著作权，具备较强的研发实力
• 公司为国家级专精特新“小巨人”企业，获得多项行业奖项及荣誉

结构总结

一、发行概况

• 股票类型：A股
• 发行股数：不超过23,502,939股
• 发行后总股本：不超过94,011,754股
• 保荐人：中信建投证券股份有限公司
• 募集资金用途：新一代显示器件检测设备研发、新一代半导体存储器件测试设备研发及补充流动资金

二、风险因素

• 技术风险：研发失败、无法响应市场需求
• 客户集中风险：依赖大客户，客户变动可能影响业绩
• 收入集中风险：重要客户收入占比高
• 产品验收风险：验收周期长，可能影响业绩实现
• 应收账款风险：账款余额较大，存在坏账风险

三、公司基本情况

• 成立时间：2011年5月31日
• 注册资本：7,050.8815万元
• 主要业务：新型显示器件检测设备及半导体存储器件测试设备
• 市场地位：AMOLED检测设备领域排名第三，自动光学检测设备市场份额15%

四、财务数据

• 营业收入：呈快速增长趋势
• 研发投入：逐年下降，但总体保持较高比例
• 净利润：显著增长，2021年达6,741.97万元
• 研发人员：占比28.07%，具备较强研发能力
• 财务指标：资产负债率、净资产收益率等均保持良好水平

五、科创属性与上市标准

• 行业领域：新一代信息技术产业
• 科创指标：研发投入、专利数量、营收增长率等均符合科创板要求
• 上市标准：预计市值不低于10亿元，最近两年净利润累计不低于5,000万元

六、募集资金用途

• 项目名称：新一代显示器件检测设备研发、新一代半导体存储器件测试设备研发及补充流动资金
• 投资总额：60,010.42万元
• 募集资金投入：60,000.00万元
• 资金安排：募集资金到位前，公司以自有资金先行投入，募集资金到位后置换

七、公司治理与承诺

• 治理结构：无特殊安排
• 承诺内容：信息披露真实、准确、完整，承担法律责任
• 利润分配：公司承诺依法进行利润分配并制定相关措施

结论

精智达作为检测设备与系统解决方案提供商，具有较强的研发能力与市场地位，符合科创板定位要求。公司面临一定的技术、客户集中度及财务风险，但整体财务表现良好，研发投入较高，具备较强的市场竞争力和成长潜力。投资者应充分了解公司风险，审慎作出投资决策。