20150306-广发证券-量化投资策略周报_震荡形态为主_CTA策略表现不佳_12页_596kb

量化交易策略周报总结（2015年3月6日）

核心内容概述

本报告总结了2015年3月6日当周及历史表现的多个量化交易策略数据，涵盖交易次数、收益率、成功率、最大回撤等关键指标，整体显示震荡市中大部分趋势类策略表现不佳，而部分突破类策略仍保持盈利。

主要观点

• 震荡市场影响策略表现：在震荡行情中，依赖趋势识别的策略（如LPTT、EMDT、SLM）多数表现欠佳，出现亏损。
• 突破类策略相对稳健：随机区间突破、MFHT、SMT等策略在当周和长期表现中均显示出一定的盈利能力和较低的最大回撤。
• 策略成功率与风险控制：部分策略虽然成功率不高，但通过优化（如加强版EMDT）或技术改进（如MFHT）提高了整体收益表现。
• 历史数据表现差异显著：不同策略在长期表现中差异较大，如加强版EMDT长期累积收益率高达297.97%，而LPTT仅19.30%。

关键信息汇总

当周表现

全年表现（截至2015年3月6日）

期指上市以来表现（自2010年4月16日起）

交易策略分析

LPTT（低阶多项式拟合趋势交易策略）

• 本周表现：交易2次，均亏损，收益率-0.55%，成功率0%，最大回撤-0.55%。
• 历史表现：总交易次数564次，累积收益率19.30%，成功率31.21%，最大回撤-10.76%。
• 特点：趋势类策略，适合趋势明确的市场，但在震荡市中表现不佳。

随机区间突破

• 本周表现：交易4次，2次盈利，收益率-0.47%，成功率50%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现：总交易次数525次，累积收益率37.22%，成功率36%，最大回撤-9.78%。
• 特点：突破类策略，适合捕捉价格波动中的机会，表现相对稳定。

加强版EMDT

• 本周表现：交易3次，1次盈利，收益率-0.40%，成功率33.33%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：总交易次数812次，累积收益率297.97%，成功率48.15%，最大回撤-6.47%。
• 特点：改进版趋势交易策略，表现优于原始EMDT。

EMDT（经验模态分解趋势交易策略）

• 本周表现：交易3次，1次盈利，收益率-0.40%，成功率33.33%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：总交易次数666次，累积收益率210.98%，成功率44.98%，最大回撤-5.75%。
• 特点：趋势识别策略，历史表现优于LPTT，但近期表现欠佳。

SLM（基于统计语言模型的择时交易研究）

• 本周表现：交易5次，1次盈利，收益率-1.65%，成功率20%，最大回撤-2.11%。
• 历史表现：总交易次数1177次，累积收益率146.89%，成功率33.90%，最大回撤-13.07%。
• 特点：择时类策略，长期表现良好，但近期波动较大。

MFHT（在标度不变性破缺下洞察资金流向：MFT交易策略）

• 本周表现：交易8次，6次盈利，收益率1.02%，成功率75%，最大回撤-0.16%。
• 历史表现：总交易次数4120次，累积收益率56.22%，成功率61.12%，最大回撤-7.39%。
• 特点：突破类策略，近期表现优异，长期收益稳定。

SMT（时域分形下的相似性匹配日内低频交易策略）

• 本周表现：交易5次，2次盈利，收益率1.55%，成功率40%，最大回撤-0.30%。
• 历史表现：总交易次数1179次，累积收益率205.60%，成功率30.87%，最大回撤-5.48%。
• 特点：低频日内交易策略，历史收益高，但近期表现略好于长期平均。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据，市场波动可能导致策略失效。
• 投资者需结合市场环境独立判断，不可完全依赖策略决策。

联系方式

• 分析师：张超 S0260514070002
• 服务热线：020-87555888-8646
• 客服邮箱：zhangchao@gf.com.cn
• 地址：
  • 广州市：广州市天河北路183号大都会广场5楼
  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼
• 邮政编码：
  • 广州市：510075
  • 深圳市：518026
  • 北京市：100045
  • 上海市：200120