2021-09-24-深交所创业板-山东山大鸥玛软件股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_484页_8mb

创业板投资风险提示及山东山大欧玛软件股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

山东山大欧玛软件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务为考试与测评领域信息化产品的研究、开发、销售及服务，包括无纸化考试与网上评卷服务、软件开发与技术支持服务、硬件产品销售等。公司拥有较强的技术研发能力，其核心技术涵盖数据处理、人工智能、云服务平台、考试及评卷、信息安全等多个领域。公司选择的上市标准为《创业板上市规则》第2.1.2条第（一）项，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”。

本次发行的股票类型为人民币普通股（A股），发行股数预计不超过3,836.00万股，占发行后总股本的比例不低于25%。发行后总股本不超过15,341.76万股，发行方式为网下询价发行与网上定价发行相结合，或采用中国证监会认可的其他方式。公司募集资金将用于与主营业务相关的五个项目，包括基于AI技术的无纸化考试一体化服务平台、数字化网上评卷智能服务平台、智能题库平台、研发中心建设以及补充流动资金。

公司特别提示投资者注意以下重大事项及风险：

• 市场竞争风险：随着信息技术的发展，潜在竞争者增多，公司需持续增强核心竞争力以应对。
• 核心技术人员流失及核心技术泄漏风险：公司依赖技术团队，人才流失和核心技术泄露可能影响业务发展。
• 重要信息泄露风险：公司涉及大量重要信息处理，存在信息泄露、客户利益受损及诉讼风险。
• 新冠肺炎疫情影响：2020年上半年因疫情导致考试推迟或取消，影响公司业绩，但预计2021年影响不大。

主要观点

• 公司为考试与测评领域提供信息化产品和服务，具备较强的技术实力和市场竞争力。
• 公司已与多个国家级和省级考试机构建立合作关系，客户资源稳定。
• 公司研发投入占比超过10%，并建立了完善的研发体系和管理制度。
• 公司选择在创业板上市，符合其成长性、创新性及高风险的特点。
• 公司未来发展的重点在于新技术、新产业、新业态、新模式的融合，如人工智能、云服务等。
• 公司已通过相关法律法规的合规审查，具备良好的公司治理结构。

关键信息

发行概况

• 股票种类：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过3,836.00万股
• 占发行后总股本比例：不低于25%
• 发行后总股本：不超过15,341.76万股
• 保荐人：中信证券股份有限公司
• 发行方式：网下询价发行与网上定价发行相结合
• 发行对象：符合资格的网下投资者和深圳证券交易所开户的公众投资者

财务情况

• 2020年营业收入：15,418.62万元
• 2020年净利润：6,047.54万元
• 2021年1-3月营业收入：1,681.82万元，同比增长17.58%
• 2021年1-3月净利润：205.43万元，同比下降17.81%
• 2021年1-6月业绩预计：营业收入8,200—8,700万元，净利润2,800—3,000万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,500—2,700万元
• 发行前每股净资产：3.94元
• 发行前每股收益：0.47元

募集资金用途

• 基于AI技术的无纸化考试一体化服务平台建设项目：投入15,103.30万元
• 数字化网上评卷智能服务平台建设项目：投入9,672.90万元
• 智能题库平台建设项目：投入7,286.53万元
• 研发中心建设项目：投入17,537.27万元
• 补充流动资金：投入8,000.00万元
• 募集资金总额：预计为【】万元
• 募集资金净额：预计为【】万元
• 募集资金总投资：71,600.00万元

风险提示

• 市场风险：创业板市场风险较高，公司尚处于成长期，经营风险高、业绩不稳定、退市风险大。
• 技术风险：公司技术密集，需持续投入研发，防止技术落后。
• 经营风险：市场竞争加剧、客户资源变化等可能影响公司盈利能力。
• 财务风险：公司净利润受外部因素影响较大，存在业绩波动风险。
• 内控风险：公司需确保内部控制体系完善，以防范财务与业务风险。
• 募集资金风险：若募集资金不足或进度不一致，公司将采用自有资金或银行贷款补足。
• 新冠肺炎疫情影响：2020年上半年业绩受疫情影响，但预计2021年影响较小。

公司治理

• 公司治理不存在特殊安排，符合一般上市公司治理要求。
• 公司已建立完善的研发管理体系和知识产权管理体系，确保技术优势和研发效率。

业务模式

• 销售模式：主要通过招标、商务谈判获取客户，客户涵盖政府、事业单位、行业协会等。
• 研发模式：以市场需求为导向，采用立项、需求分析、设计、开发、测试、验收等流程。
• 采购模式：分为考试服务采购和硬件产品采购，与多家供应商建立合作关系。
• 服务模式：包括无纸化考试服务、网上评卷服务、软件开发与技术支持服务等。
• 盈利模式：通过提供考试与测评服务、销售软件和硬件产品获取收入。

核心竞争力

• 技术优势：公司拥有13项发明专利、20项实用新型专利、205项软件著作权。
• 研发能力：研发投入占营收比例稳定在12%以上，持续推动技术创新。
• 客户资源：与多个国家部委、行业协会及考试机构合作，客户资源优质且稳定。
• 产品体系：开发了多个创新产品，如TS系列高速智能扫描仪、鸥玛云服务平台等。

总结

山东山大欧玛软件股份有限公司是一家专注于考试与测评领域信息化产品的高新技术企业，具有较强的技术研发能力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，其发行概况、财务数据、募集资金用途及主要风险均在招股说明书中详细披露。投资者应关注其高成长性、高技术含量及潜在市场竞争风险，同时注意公司对核心技术、人才流失及信息安全等方面的防范措施。公司未来的发展依赖于技术的持续创新和市场的拓展，其研发体系和客户资源为其提供了良好的支撑。