20150814-广发证券-量化交易策略周报_多数策略盈利SLM今年累积收益超50__13页_706kb

量化交易策略周报总结（2015年8月14日）

核心内容概览

本报告总结了多类量化交易策略在2015年8月14日当周及全年表现，同时涵盖了自期指上市以来的长期历史表现。核心内容包括：

• 本周表现：展示了各策略的交易次数、周收益率、成功率、最大回撤及盈亏状态。
• 全年表现：总结了各策略在2015年全年内的累积收益、交易频率、成功率及最大回撤。
• 期指上市以来表现：提供了各策略自期指上市以来的长期表现数据。
• 风险提示与免责声明：强调了历史数据统计的局限性及策略可能存在的失效风险。

主要观点

本周表现

• 风格套利：本周亏损，收益率为-1.47%，成功率40%，最大回撤-2.33%，整体为亏。
• 随机区间突破：本周无交易，收益率为0%，成功率0%，最大回撤0%。
• 加强版EMDT：本周盈利，收益率3.49%，成功率40%，最大回撤-1.27%。
• EMDT：本周盈利，收益率3.29%，成功率50%，最大回撤-0.64%。
• SLM：本周盈利，收益率2.18%，成功率20%，最大回撤-2.41%。
• MFHT：本周亏损，收益率-1.12%，成功率20%，最大回撤-1.25%。
• SMT：本周盈利，收益率2.64%，成功率40%，最大回撤-0.60%。
• 期权比率预测：本周盈利，收益率3.89%，成功率40%，最大回撤-1.68%。

全年表现

• 风格套利：全年累积收益率13.97%，交易次数84次，成功率52.38%，最大回撤-6.70%。
• 随机区间突破：全年累积收益率10.25%，交易次数27次，成功率33.33%，最大回撤-5.37%。
• 加强版EMDT：全年累积收益率22.81%，交易次数102次，成功率35.29%，最大回撤-6.92%。
• EMDT：全年累积收益率26.64%，交易次数75次，成功率36.00%，最大回撤-4.74%。
• SLM：全年累积收益率51.47%，交易次数136次，成功率26.47%，最大回撤-11.82%。
• MFHT：全年累积收益率8.90%，交易次数173次，成功率60.12%，最大回撤-6.50%。
• SMT：全年累积收益率14.05%，交易次数137次，成功率16.79%，最大回撤-7.59%。
• 期权比率预测：全年累积收益率21.42%，交易次数126次，成功率55.56%，最大回撤-35.68%。

期指上市以来表现

• 风格套利：累积收益率13.97%，交易次数84次，成功率52.38%，最大回撤-6.70%。
• 随机区间突破：累积收益率55.29%，交易次数545次，成功率35.96%，最大回撤-10.89%。
• 加强版EMDT：累积收益率383.76%，交易次数894次，成功率46.98%，最大回撤-6.92%。
• EMDT：累积收益率292.36%，交易次数725次，成功率44.49%，最大回撤-5.75%。
• SLM：累积收益率240.83%，交易次数1288次，成功率33.31%，最大回撤-13.07%。
• MFHT：累积收益率64.09%，交易次数4244次，成功率61.03%，最大回撤-7.39%。
• SMT：累积收益率221.63%，交易次数1291次，成功率29.43%，最大回撤-7.59%。
• 期权比率预测：累积收益率21.42%，交易次数126次，成功率55.56%，最大回撤-35.68%。

关键信息

高收益策略

• 加强版EMDT：全年表现最为突出，累积收益率高达240.83%，成功率33.31%，但最大回撤-13.07%。
• SLM：全年累积收益率51.47%，表现优秀，但最大回撤-11.82%。
• SMT：全年累积收益率221.63%，表现稳定。
• 期权比率预测：全年累积收益率21.42%，成功率55.56%，但最大回撤-35.68%，风险较高。

低收益策略

• MFHT：全年累积收益率8.90%，成功率60.12%，表现平稳。
• 随机区间突破：全年累积收益率10.25%，成功率33.33%，表现一般。
• 风格套利：全年累积收益率13.97%，成功率52.38%，表现中等。
• EMDT：全年累积收益率292.36%，成功率44.49%，表现良好。

策略分析

• 加强版EMDT 和 SLM 在长期表现上较为出色，分别达到383.76%和240.83%的累积收益率，但两者最大回撤也相对较高，分别为-6.92%和-13.07%，说明策略在市场剧烈波动时存在较大风险。
• EMDT 表现稳定，全年累积收益率292.36%，成功率44.49%，最大回撤-5.75%。
• MFHT 成功率高达61.03%，但收益率较低，仅为8.90%，适合稳健型投资者。
• 期权比率预测 在近期表现良好，但最大回撤-35.68%，风险较高。
• 风格套利 和 SMT 表现中等，全年收益率分别为13.97%和14.05%，成功率分别为52.38%和29.43%。

联系信息

• 分析师：张超（S0260514070002）

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8646

• 联系人：文巧钧

  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：020-87555888-8400

风险提示

• 所有策略基于历史数据建模，市场波动可能影响策略表现。
• 投资者需注意策略的潜在失效风险，不应完全依赖历史数据进行决策。

投资评级说明

• 买入：预期股价强于大盘10%以上。

• 持有：预期股价变动介于-10%～+10%。

• 卖出：预期股价弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：股价强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：股价强于大盘5%～15%。
  • 持有：股价变动介于-5%～+5%。
  • 卖出：股价弱于大盘5%以上。

总结

本报告分析了多类量化交易策略在近期及长期的表现，展示了其收益率、成功率和最大回撤等关键指标。其中，加强版EMDT 和 SLM 表现最为突出，但风险也相对较高；MFHT 和 EMDT 则在稳定性和成功率方面表现较好；期权比率预测 在近期表现良好，但需注意其高回撤风险。投资者应根据自身风险偏好和投资目标选择合适的策略，并注意策略的潜在失效风险。