20170723-广发证券-量化交易策略周报_多数策略盈利_风格套利和SLM表现突出_15页_1mb

量化交易策略周报总结（2017年7月23日）

核心内容概览

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，总结了多类交易策略在2017年7月14日至20日的本周表现，以及年初以来和期指上市以来的历史表现。报告指出，多数策略在近期表现盈利，其中风格套利和SLM策略表现尤为突出。

主要观点

• 风格套利策略在本周实现**2.66%**的周收益率，80%的成功率，且盈利。
• SLM策略在本周实现**3.22%**的周收益率，**60%**的成功率，同样为盈利策略。
• 加强版EMDT和EMDT策略在本周虽有微弱盈利，但整体表现不佳，收益率仅为0.02%。
• 价量模式匹配和SMT策略在本周出现亏损，收益率为**-1.78%和-0.33%**。
• 期权比率预测策略在本周实现**1.04%**的收益率，为盈利策略。

关键信息

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。
• 投资者需注意，策略表现可能随市场变化而波动，不应作为唯一投资依据。

策略详情

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，盈利4次，收益率2.66%，最大回撤-0.87%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数554次，累积收益率18.98%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015年：收益率-2.55%，最大回撤-19.15%
  • 2016年：收益率13.64%，最大回撤-5.00%
  • 2017年：收益率7.44%，最大回撤-1.74%

随机区间突破策略

• 本周表现：无交易，收益率0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数821次，累积收益率36.73%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：
  • 2010年：收益率9.75%，最大回撤-2.81%
  • 2011年：收益率3.23%，最大回撤-3.08%
  • 2012年：收益率16.52%，最大回撤-5.71%
  • 2013年：收益率7.66%，最大回撤-3.03%
  • 2014年：收益率-0.89%，最大回撤-9.78%
  • 2015年：收益率10.75%，最大回撤-5.37%
  • 2016年：收益率-10.89%，最大回撤-15.46%
  • 2017年：收益率-1.63%，最大回撤-2.39%

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易4次，盈利1次，收益率0.02%，最大回撤-0.67%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1204次，累积收益率446.10%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：
  • 2010年：收益率60.65%，最大回撤-4.49%
  • 2011年：收益率32.36%，最大回撤-3.15%
  • 2012年：收益率30.92%，最大回撤-6.42%
  • 2013年：收益率23.25%，最大回撤-5.49%
  • 2014年：收益率15.62%，最大回撤-6.47%
  • 2015年：收益率63.54%，最大回撤-6.92%
  • 2016年：收益率-11.81%，最大回撤-16.83%
  • 2017年：收益率-4.55%，最大回撤-5.42%

EMDT策略

• 本周表现：交易4次，盈利1次，收益率0.02%，最大回撤-0.67%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1007次，累积收益率341.24%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：
  • 2010年：收益率43.98%，最大回撤-4.53%
  • 2011年：收益率21.46%，最大回撤-4.61%
  • 2012年：收益率30.56%，最大回撤-5.75%
  • 2013年：收益率19.33%，最大回撤-5.25%
  • 2014年：收益率17.55%，最大回撤-5.84%
  • 2015年：收益率61.24%，最大回撤-4.74%
  • 2016年：收益率-10.80%，最大回撤-16.54%
  • 2017年：收益率-4.22%，最大回撤-5.68%

SLM策略

• 本周表现：交易5次，盈利3次，收益率3.22%，最大回撤-0.45%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1741次，累积收益率243.53%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：
  • 2010年：收益率12.47%，最大回撤-13.07%
  • 2011年：收益率4.22%，最大回撤-9.69%
  • 2012年：收益率32.42%，最大回撤-6.09%
  • 2013年：收益率30.22%，最大回撤-12.40%
  • 2014年：收益率0.73%，最大回撤-16.42%
  • 2015年：收益率82.88%，最大回撤-11.82%
  • 2016年：收益率-11.03%，最大回撤-24.29%
  • 2017年：收益率0.46%，最大回撤-4.95%

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，收益率-1.78%，最大回撤-2.44%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1546次，累积收益率310.78%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：
  • 2011年：收益率36.04%，最大回撤-8.28%
  • 2012年：收益率20.56%，最大回撤-8.01%
  • 2013年：收益率48.54%，最大回撤-8.34%
  • 2014年：收益率8.27%，最大回撤-13.12%
  • 2015年：收益率59.97%，最大回撤-19.70%
  • 2016年：收益率8.24%，最大回撤-16.92%
  • 2017年：收益率-10.06%，最大回撤-10.69%

SMT策略

• 本周表现：交易5次，盈利1次，收益率-0.33%，最大回撤-0.53%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1740次，累积收益率313.47%，最大回撤-7.59%。
• 分年度表现：
  • 2010年：收益率28.44%，最大回撤-4.45%
  • 2011年：收益率24.24%，最大回撤-4.47%
  • 2012年：收益率17.72%，最大回撤-5.48%
  • 2013年：收益率27.64%，最大回撤-4.33%
  • 2014年：收益率14.22%，最大回撤-5.70%
  • 2015年：收益率29.25%，最大回撤-7.59%
  • 2016年：收益率14.91%，最大回撤-4.34%
  • 2017年：收益率1.65%，最大回撤-1.97%

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，盈利2次，收益率1.04%，最大回撤-1.28%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数596次，累积收益率143.65%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015年：收益率90.86%，最大回撤-20.26%
  • 2016年：收益率14.00%，最大回撤-10.42%
  • 2017年：收益率11.98%，最大回撤-6.61%