20151219-东兴证券-信息安全与自主可控行业深度报告_国家安全战略带来确定性机_23页_1mb

国家安全战略带来确定性机遇 - 信息安全与自主可控行业深度报告总结

核心内容

本报告聚焦于信息安全与自主可控行业，分析其在国家战略层面的重要性及行业发展趋势，指出随着国家对信息安全的重视程度不断提升，该行业将迎来显著增长机遇。报告认为，信息安全行业已上升至国家战略高度，国家预算增加和法律法规的完善将推动行业增速提升至30%左右。

主要观点

• 信息安全上升为国家战略：中央网络安全与信息化领导小组的成立，标志着信息安全成为国家战略的重要组成部分，相关政策和法规的出台将促进信息安全行业的快速发展。
• 自主可控是信息安全的核心：实现信息安全自主可控需要全产业链的共同努力，涵盖法律法规、IT基础设施、平台软件、信息安全产品、关键行业应用软件及专业IT服务等多个领域。
• 国内企业在IT基础建设领域崛起：尽管国外厂商在芯片和存储方面仍占优势，但国内企业在服务器和路由器领域增长迅速，具备较大的国产替代空间。
• 信息安全产品国产化趋势明显：在安全威胁管理、内容管理、漏洞管理、身份管理等细分领域，国内企业已具备较强的竞争力，部分产品已通过权威认证，逐步缩小与国外产品的差距。
• 云计算推动信息安全需求升级：随着云计算的广泛应用，对云安全和运维安全的需求迅速上升，进一步推动信息安全行业的发展。
• 重点公司具备技术替代实力和市场拓展能力：报告推荐了东方通、紫光股份、启明星辰、绿盟科技、北信源等公司在IT基础设施和信息安全领域的领先优势和增长潜力。

关键信息

行业概况

• 2012年至2017年，国内信息安全产品市场规模预计从8.28亿美元增长至15.62亿美元，复合年增长率约为13.5%。
• 信息安全服务市场预计从4.41亿美元增长至7.07亿美元，复合年增长率约为9.9%。
• 信息安全行业目前在国内IT投资中的占比仅为1%，远低于美国的8%，未来有望显著提升。

IT基础建设领域

• CPU：国产CPU研发不断推进，但主频、生态系统建设等方面仍与国际主流产品存在差距。
• 存储设备：国外厂商占据约73%的市场份额，国内厂商技术经验不足，市场占有率较低。
• 服务器：国内服务器市场增长迅速，2014年同比增幅达29%，成为全球服务器市场增长的重要动力。
• 路由器与交换机：华为、H3C等国内厂商在市场占有率上不断提升，但思科等国外品牌仍占据主导地位。

安全产品分类与发展趋势

• 安全威胁管理软件：包括防火墙和入侵检测防护系统，主要用于网络流量监控与恶意行为识别。
• 安全内容管理软件：涵盖防病毒、Web流过滤、内容安全系统等，用于保护信息和通信安全。
• 安全性与漏洞管理软件：帮助企业识别和修复安全漏洞，提升系统安全性。
• 身份管理软件：用于用户身份识别与权限管理，保障系统访问安全。
• 未来趋势：Web及应用安全、合规与安全管理将成为重点发展方向；安全产品和服务将根据客户需求进行多样化演进；云计算的发展将进一步推动运维安全和云安全需求。

重点公司分析

盈利预测与估值

投资策略

• 关注具备技术替代实力的公司：在IT基础设施和信息安全领域，具备自主可控能力且市场替代空间大的公司更具投资价值。
• 重视政策与市场驱动因素：随着国家政策支持和市场需求增长，信息安全行业将进入快速发展阶段。
• 关注云计算与运维安全市场：云计算的普及将带来对云安全和运维安全的更高需求，推动行业增长。

结论

信息安全与自主可控行业在国家政策推动下，正迎来重要的发展机遇。随着信息技术的快速发展和网络攻击的日益频繁，信息安全已成为国家安全的重要组成部分。国内企业在IT基础设施和信息安全产品方面具备良好的发展潜力，特别是在服务器、路由器、中间件、终端安全等领域。重点公司凭借较强的技术实力和市场拓展能力，有望在国产替代浪潮中占据领先地位，为投资者带来显著回报。