20190915-国联证券-计算机行业：国家网络安全宣传周启动，关注网安及自主可控机会_12页_619kb

国家网络安全宣传周启动，关注网安及自主可控机会总结

核心内容

2019年国家网络安全宣传周于9月16日至22日在全国31个省、自治区、直辖市统一开展，活动主题为“网络安全为人民，网络安全靠人民”。本次活动是网安普及的重要窗口，预计将对网络安全及自主可控领域形成投资催化。

主要观点

• 行业趋势：物联网、云计算、人工智能被视为未来行业发展的重要方向，具有长期增长潜力。
• 政策支持：自“棱镜门”事件后，中国将网络安全提升至国家战略高度，2019年5月等保2.0发布、6月《国家网络安全产业发展规划》发布、近期《网络生态治理规定(征求意见稿)》公开征求意见，均对网安行业形成积极影响。
• 市场表现：本周计算机（申万）指数上涨2.57%，涨幅排名行业第二，周线五连阳。表现较好的个股多为流通市值较小的公司。
• 投资机会：网络安全及自主可控相关企业有望受益，如阿里巴巴、腾讯、百度、奇安信、天融信等参展企业；同时，医疗信息化、云计算等细分领域也值得关注。
• 重点推荐公司：包括创业慧康、用友网络、广联达、美亚柏科、四维图新、易华录等。

关键信息

行情表现

• 计算机指数：本周上涨2.57%，上证指数上涨1.05%，创业板指上涨1.08%。
• 涨幅前五个股：中威电子（46.48%）、中科软（33.09%）、东方通（29.03%）、奥飞数据（28.83%）、海联金汇（27.69%）。
• 跌幅前五个股：深南股份（-8.76%）、赛意信息（-6.00%）、南洋股份（-5.64%）、东方网力（-3.95%）、中国软件（-3.60%）。
• 估值情况：计算机板块TTM市盈率（整体法，剔除负值）为49.48倍，板块相对于全部A股（非金融）的溢价比为2.39。

行业动态

• 网络安全宣传周：活动将展示网络安全领域最新产品和技术成果，包括“天河三号”服务器、飞腾64位芯片、麒麟操作系统等自主可控产品，为行业带来宣传和投资机会。
• 政策推动：网络安全已被提升至国家战略层面，相关产业政策密集出台，推动行业有序发展。

公司公告

• 优博讯：股东亚晟发展集团有限公司计划减持不超过1%的股份。
• 同有科技：引入战略投资者，优化股权结构，推进产业整合及核心技术自主可控。
• 万集科技：中标江西省高速公路取消省界收费站项目，中标金额占2018年营收的16.56%。
• 大豪科技：发布限制性股票激励计划，设定多个业绩条件，激励对象包括高级管理人员及核心技术人员。
• 赢时胜：非公开发行不超过14,800万股，募集资金用于微服务云计算平台、数据智能应用服务平台等项目。
• 万达信息：持股5%以上股东中国人寿及其一致行动人增持股份，持股比例达14.7749%，不排除未来继续增持。
• 东方网力：高级管理人员计划减持股份，不超过其持股总数的25%。

周策略建议

• 行业方向：物联网、云计算、人工智能是未来发展的主要方向。
• 短期表现：计算机板块本周表现良好，政策面偏暖，市场整体稳健。
• 中长期推荐：继续推荐创业慧康、用友网络、广联达、美亚柏科、四维图新、易华录等公司。

风险提示

• 技术发展遭遇瓶颈
• 政策推进有所延缓
• 订单落地低于预期
• 市场系统性风险

投资建议

• 投资评级：中性
• 上次建议：中性

分析师信息

• 姓名：吴金雅
• 执业证书编号：S0590517020001
• 电话：0510-82833337
• 邮箱：wujy@glsc.com.cn

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重点公司分析

创业慧康

• 医疗信息化行业领军企业
• 未来重点拓展智能医疗信息系统及区域医疗健康运维服务
• 维持推荐评级

用友网络

• 企业信息化服务提供商
• 推进“用友3.0”战略，聚焦云服务、软件、金融服务
• 云业务发展良好，维持推荐评级

广联达

• 建筑信息化老牌龙头
• 积极转型为数字建筑平台服务商
• 云转型深化、施工整合再起航，维持推荐评级

美亚柏科

• 电子数据取证龙头，业务布局涵盖多个领域
• 大数据平台业务快速复制，维持推荐评级

四维图新

• 数字地图龙头，布局“智能汽车大脑”战略
• 具备L3及以上自动驾驶高精度地图量产能力，维持推荐评级

易华录

• 智慧城市领军企业，数据湖模式开创者
• 蓝光存储技术具备卡位优势，维持推荐评级