20220905-上海证券-基金市场周报_金融地产主题基金排名领先_海外债QDII平均收益领先_7页_1mb

上海证券基金市场周报总结（2022.8.29-9.2）

核心内容概览

本期（2022年8月29日至9月2日）基金市场整体表现分化，权益类基金下跌，固收类基金上涨，QDII基金整体下跌，但海外债QDII表现相对较好。

权益类基金表现

主要观点

• 行业表现：本期申万一级行业中，家用电器和房地产行业领涨，分别上涨2.33%和1.92%。
• 主题基金表现：
  • 金融地产主题基金：本期小幅下跌0.38%，排名第1，主要受益于银行板块业绩确定性强和房地产政策支持。
  • 文化休闲主题基金：本期小幅下跌0.42%，排名第2，受益于疫情后线下消费与旅游经济复苏。
  • 其他主题基金：国防军工、医药健康、信息技术等主题基金本期表现一般，但近12周综合排名靠前。

关键信息

• 金融地产主题：银行半年报显示部分区域银行业绩稳定，板块估值安全。
• 文化休闲主题：疫情控制和旅游需求恢复推动该主题基金表现。
• 板块轮动：近12周主题基金表现呈现轮动效应，国防军工和高端制造主题表现突出。

固收类基金表现

主要观点

• 债市整体上涨：除中证转债指数下跌1.30%外，中证国债、中证全债和中证企业债分别上涨0.37%、0.23%和0.07%。
• 基金类型表现：
  • 利率债基金：本期上涨0.08%，今年以来平均收益率为0.84%。
  • 信用债基金：本期下跌0.09%，但今年以来平均收益率为1.23%，表现相对较好。
  • 可转债基金：本期下跌2.44%，今年以来平均收益率为-9.97%，表现较差。

关键信息

• 利率债基金：本期收益领先，反映市场对利率债的偏好。
• 信用债基金：尽管短期表现一般，但全年累计收益较好，显示其稳健特性。
• 可转债基金：表现不佳，可能与市场波动和政策环境有关。

QDII类基金表现

主要观点

• QDII基金整体下跌：本期QDII基金多数下跌，其中海外债QDII上涨0.12%，排名第1。
• 其他QDII类型表现：
  • 美国股票QDII：下跌1.77%，排名第2。
  • 大中华及亚太股票QDII：下跌1.97%，排名第3。
  • 黄金主题类QDII：下跌2.61%，排名第5。
• 全年表现：油气及资源类QDII涨幅最大，上涨31.93%，排名第1。

关键信息

• 海外债QDII：表现优于其他QDII类型，反映海外债市场相对稳定。
• 资源类QDII：全年表现突出，显示资源类资产的长期增长潜力。

代表性基金表现

主动投资股票基金

指数型股票基金

主动投资混合基金

主动投资债券基金

QDII基金

关键结论

• 权益类基金：整体下跌，但金融地产和文化休闲主题基金表现相对较好。
• 固收类基金：利率债基金表现最佳，信用债基金全年收益较好。
• QDII基金：海外债QDII本期收益领先，资源类QDII全年表现突出。
• 市场趋势：权益市场板块轮动效应明显，固收市场整体偏稳，QDII市场受海外市场影响较大。

数据来源与免责声明

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 重要声明：本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，不保证准确性与完整性，亦不保证未来结果。投资有风险，入市需谨慎。