20230227-上海证券-基金市场周报_国防军工主题基金排名领先_海外债QDII平均收益领先_7页_811kb

上海证券基金市场周报总结（2023.2.20-2.24）

核心内容概览

本期（2023年2月20日至24日）基金市场整体呈现分化趋势，权益类基金中国防军工主题表现突出，固收类基金中可转债基金收益领先，QDII基金中海外债表现相对较好。

权益类基金表现

主要观点

• 整体市场：上证指数上涨1.34%，深证指数上涨0.61%。申万一级行业中，大部分行业上涨，煤炭和钢铁行业领涨。
• 主题基金：国防军工主题基金本期上涨2.05%，排名首位；农业主题基金上涨1.51%，排名第二。
• 板块轮动：从最近12周的综合表现来看，国防军工主题基金表现最为稳定，排名靠前；食品饮料主题基金本期排名靠后，但综合表现仍居第二。

关键信息

• 煤炭行业：受内蒙古阿拉善盟煤矿事故影响，市场对国内供给担忧，动力煤价格明显上涨，本期上涨5.62%。
• 钢铁行业：随着气候转暖，基建与房建需求恢复，钢材价格走强，本期上涨4.68%。
• 国防军工主题基金：本期涨幅2.05%，主要受益于国防及军工相关行业景气度提升。
• 农业主题基金：猪价回升，线下消费恢复，带动农业板块基金上涨。

固收类基金表现

主要观点

• 债市整体：本期债市代表指数涨跌不一，其中中证转债上涨0.65%，可转债基金表现最佳。
• 基金分类：可转债基金本期平均收益率1.07%，信用债基金0.09%，利率债基金-0.02%。
• 年度表现：可转债基金今年以来平均收益率达4.94%，表现优于其他债券类基金。

关键信息

• 代表性基金：
  • 本期：融通可转债A（2.66%）、南方昌元可转债A（2.10%）
  • 今年以来：融通可转债A（9.37%）、南方昌元可转债A（8.13%）

QDII基金表现

主要观点

• QDII基金整体：本期多数下跌，但海外债QDII基金表现较好，上涨0.18%，排名首位。
• 细分领域：
  • 海外债QDII：本期收益率0.18%，今年以来收益率0.42%。
  • 油气及资源类QDII：本期收益率0.001%，排名第二。
  • 黄金主题类QDII：本期下跌0.62%，排名第三。
  • 美国股票QDII：本期下跌1.23%，排名最后，但今年以来涨幅最大，达5.62%。

关键信息

• 代表性基金：
  • 本期：博时中证全球中国教育ETF（2.28%）、广发道琼斯美国石油A人民币（2.21%）
  • 今年以来：广发全球精选人民币（15.59%）、易方达标普消费品指数增强人民币A（13.61%）

数据来源与方法说明

• 所有数据均来自Wind和上海证券基金评价研究中心。
• 基金分类依据上海证券基金评价研究中心标签体系，通过投资方向、投资范围等筛选，并进行人工审核。
• 本期及今年以来收益数据涵盖各类基金的平均收益率及代表性基金的收益率。

总结

本期基金市场中，权益类基金以国防军工和农业板块表现最佳，固收类基金中可转债基金收益领先，QDII基金中海外债QDII表现相对较好。整体来看，市场呈现结构性行情，行业和主题基金的收益差异显著。投资者可关注国防军工、农业、可转债等板块的基金产品，同时需注意QDII基金的海外市场波动风险。