> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化策略周报总结 ## 核心内容概述 本报告为广发期货有限公司研究所发布的量化策略周报，内容涵盖**智能指标信号汇总**、**CTA策略跟踪表现**及**多因子策略跟踪表现**。报告提供了当前市场各板块的技术指标分析、策略收益数据及持仓变动情况，旨在为投资者提供市场趋势判断和策略表现参考。 --- ## 智能指标信号汇总 ### 指标简介 - 智能指标是广发期货研究所开发的技术分析体系，已上线小添财APP策略商城。 - 以品种的加权（指数）数据为基础进行技术分析。 ### 分析维度 - **趋势分析**：基于均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等指标，判断市场趋势为看涨、看跌或震荡。 - **趋势星级**：综合评分系统，范围为[-5, 5]，评分越高看涨趋势越强，评分越低看跌趋势越强，震荡行情不评分。 - **持仓量分析**：分析短期平均持仓与长期平均持仓的变动情况，分为**增加**、**平稳**、**减少**。 - **成交量分析**：分析短期与长期成交量的变动，分为**活跃**、**平稳**。 ### 板块信号分析 #### 股指板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 50股指加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 300股指加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 500股指加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 1000股指加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | #### 国债板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 二年债加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | 五年债加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | | 十年债加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | | 三十年债加权 | 看涨 | 2 | 减少 | 活跃 | #### 贵金属板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪金加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | 沪银加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 平稳 | #### 航运板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 集运欧线加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | #### 有色黑色板块 **有色板块** | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪铜加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | 国际铜加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | 沪铝加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 氧化铝加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 沪锌加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 沪铅加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 沪锡加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | 沪镍加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 平稳 | | 工业硅加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 多晶硅加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 碳酸锂加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | **黑色板块** | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 铁矿石加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 螺纹钢加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | | 热卷加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 不锈钢加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | 硅铁加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 锰硅加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 焦煤加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 平稳 | | 焦炭加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | #### 能源化工板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 橡胶加权 | 看涨 | 2 | 增加 | 平稳 | | 20号胶加权 | 震荡 | - | 减少 | 平稳 | | BR橡胶加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | PVC加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 聚丙烯加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 塑料加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | 乙二醇加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 苯乙烯加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 对二甲苯加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 烧碱加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | 瓶片加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | PTA加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | #### 农产品板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 玉米加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 淀粉加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 鸡蛋加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 平稳 | | 棉花加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 白糖加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 花生加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 棕榈油加权 | 看涨 | 4 | 减少 | 活跃 | | 豆一加权 | 看涨 | 2 | 增加 | 活跃 | | 豆二加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | **豆油加权**、**菜籽油加权**、**生猪加权**、**豆粕加权**、**菜籽粕加权**、**苹果加权**、**红枣加权**、**原木加权**等品种均显示**看涨**趋势，部分品种趋势星级较高。 --- ## CTA策略跟踪表现 ### 策略简介 - 基于**均线排列系统**的趋势跟踪策略。 - 通过**短、中、长多周期均线共振**过滤噪音，捕捉确定性较强的趋势行情。 - 设计了**中长、中短、短周期**等多个子策略。 ### 策略统计数据 | 指标 | 数据 | |--------------|------------| | 成立日期 | 2025-10-27 | | 累计净值 | 1.3629 | | 累计收益率 | 36.29% | | 本周收益率 | 7.2% | | 胜率 | 45.65% | | 盈亏比 | 3.17 | | 最大收益 | 36.66% | | 最大回撤 | 7.26% | | 当前持仓仓位 | 20% | ### 子策略表现 - **中短趋势**：本周盈利 **7.49%** - **短趋势**：本周亏损 **0.29%** - **中长趋势**：无交易 ### 按交易品种表现 - **多晶硅**：盈利 **7.49%** - **塑料**：盈利 **0.08%** - **纸浆**：亏损 **0.11%** - **棉花**：亏损 **0.11%** - **豆一**：亏损 **0.05%** - **玻璃**：亏损 **0.1%** --- ## 多因子策略跟踪表现 ### 策略简介 - 基于**多维度相关性**构建的多因子策略。 - 使用**皮尔逊相关系数**计算席位净持仓与品种价格的相关性及波动率。 - 投资周期为**中长期**，平均单品种投资周期为1个月至1年。 ### 策略统计数据 | 指标 | 数据 | |--------------|------------| | 成立日期 | 2026-02-02 | | 累计净值 | 1.0746 | | 累计收益率 | 7.46% | | 本周收益率 | 3.93% | | 胜率 | 58.82% | | 盈亏比 | 1.53 | | 最大收益 | 11.37% | | 最大回撤 | 2.59% | | 当前持仓仓位 | 16.7% | ### 持仓变动 | 品种 | 持仓方向 | 上周末持仓 | 本周末持仓 | 持仓变动 | 本周收益 | |----------|----------|-------------|-------------|-----------|-----------| | 棉花 | 多 | 8.23% | 8.57% | +0.34% | -1.81% | | PX | 多 | 5.48% | 0.00% | -5.48% | +6.46% | | 菜籽粕 | 空 | 4.56% | 3.08% | -1.48% | -1.05% | | 白银 | 多 | 0.00% | 5.05% | +5.05% | +0.33% | ### 合计持仓 - **总持仓**：16.7% - **本周总收益**：3.93% --- ## 关键信息总结 - **CTA策略**本周累计收益 **7.2%**，多晶硅贡献最大收益。 - **多因子策略**本周累计收益 **3.93%**，PX平仓收益显著。 - 多数品种显示**看涨**趋势，尤其在**能源化工**和**农产品**板块表现突出。 - **趋势星级**多数在 **3-5** 之间，显示市场存在较强上涨动力。 - 持仓量多为**增加**，成交量多为**活跃**，表明市场交易热度较高。 - 两个策略均投资**全品种期货市场**，风险控制和收益表现各有侧重。 --- **免责声明**：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。