> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化策略周报总结 ## 核心内容概述 本报告为广发期货研究所发布的**量化策略周报**，内容涵盖**智能指标信号汇总**、**CTA策略跟踪表现**以及**多因子策略跟踪表现**。报告提供了不同板块（股指、国债、贵金属、能源化工、农产品）的策略信号分析，并对CTA和多因子策略的近期表现进行了统计与评估。所有信息仅供参考，需注意免责声明。 --- ## 智能指标信号汇总 ### 指标简介 - **智能指标**是广发期货研究所开发的技术指标分析体系，已上线小添财APP策略商城。 - 指标信号涵盖趋势分析、持仓量分析、成交量分析等多个维度。 ### 趋势星级 - 趋势星级范围为[-5, 5]，评分越高看涨趋势越强，评分越低看跌趋势越强。 - **震荡行情**不进行评分。 ### 分析基础 - 智能指标以**加权（指数）数据**为基础进行技术分析。 ### 持仓量分析 - 持仓量分为**增加、平稳、减少**三种情况，反映短期与长期平均持仓的变化。 ### 成交量分析 - 成交量分为**活跃、平稳**两种情况，反映短期与长期平均成交量的变化。 --- ## CTA策略跟踪表现 ### 策略介绍 - CTA策略为**基于均线排列系统**的趋势跟踪策略，可在日K线、小时K线、分钟K线等多个级别运行。 - 模型通过捕捉趋势行情，平衡胜率与盈亏比实现盈利。 ### 子策略介绍 - 子策略按**时间周期**划分，包括中长、中短、短周期以及多周期组合等。 ### 投资范围 - CTA策略覆盖**期货市场全品种**。 ### 策略统计数据 - **成立日期**：2025-10-27 - **累计净值**：1.4164 - **累计收益率**：41.64% - **本周收益率**：3.77% - **胜率**：42.73% - **盈亏比**：2.41 - **区间最大涨幅**：41.89% - **最大回撤**：9.96% - **当前持仓仓位**：14.47% ### 周度收益分析 - **按子策略**：短趋势子策略收益率为4.89%，多周期组合子策略收益率为-1.11%。 - **按交易品种**：盈利前二为**瓶片（5.28%）**和**黄金（0.11%）**；亏损前三为**碳酸锂（-0.51%）**、**欧线（-0.5%）**和**氧化铝（-0.21%）**。 --- ## 多因子策略跟踪表现 ### 策略介绍 - 多因子策略以**皮尔逊相关系数**为基础，计算多个维度席位净持仓与品种价格之间的相关系数和波动率，构建**RCMS多因子策略模型**。 ### 投资周期 - 策略投资周期为**中长期**，多数品种持仓周期为**1个月至1年**。 ### 投资范围 - 覆盖**期货市场全品种**。 ### 策略统计数据 - **成立日期**：2026-02-02 - **累计净值**：1.2139 - **累计收益率**：21.39% - **本周收益率**：-1.89% - **胜率**：54.02% - **盈亏比**：1.13 - **最大区间涨幅**：43.96% - **最大回撤**：19.42% - **当前持仓仓位**：11.46% ### 本周持仓与收益 - **持仓方向**：截至本周末，策略持有**空头**品种**菜籽粕、沪铅**，无持有多头品种。 - **持仓变动**：菜籽粕持仓减少0.56%，沪铅持仓减少1.71%。 - **收益表现**：策略本周收益为-1.89%，其中**沪铅收益率-1.39%**，**菜籽粕收益率-0.5%**。 --- ## 关键信息总结 | **板块** | **趋势分析** | **趋势星级** | **持仓量分析** | **成交量分析** | |----------------|--------------|--------------|----------------|----------------| | **股指** | 震荡/看涨 | -/4/5/3 | 增加 | 平稳/活跃 | | **国债** | 看跌/看涨 | -3/-4/3/ | 增加 | 平稳/活跃 | | **贵金属** | 看跌 | -4/-5 | 增加 | 活跃 | | **能源化工** | 看跌/看涨 | -/5/-3/-4 | 增加 | 平稳/活跃 | | **农产品** | 看跌/看涨 | -/5/-3 | 增加 | 平稳/活跃 | --- ## 总结 本周CTA策略整体表现良好，**累计收益率达41.64%**，**本周收益率3.77%**，在多个子策略中表现分化，其中短趋势子策略表现突出，而多周期组合子策略略有亏损。多因子策略本周**收益率-1.89%**，主要亏损来自**沪铅和菜籽粕**，策略持仓以空头为主，显示对部分品种看跌判断。 整体来看，**能源化工与农产品板块**多数品种呈现看跌信号，**股指与贵金属**部分品种看涨，**国债**中部分品种趋势偏强。投资者应关注各板块的**趋势星级、持仓量及成交量变化**，以辅助决策。