20260620-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率41.64_本周收益率3.77_；多因子策略累计收益率21.39_本周收益率-1.89_22页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货研究所发布的量化策略周报，内容涵盖智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现以及多因子策略跟踪表现。报告提供了不同板块（股指、国债、贵金属、能源化工、农产品）的策略信号分析，并对CTA和多因子策略的近期表现进行了统计与评估。所有信息仅供参考，需注意免责声明。

智能指标信号汇总

指标简介

• 智能指标是广发期货研究所开发的技术指标分析体系，已上线小添财APP策略商城。
• 指标信号涵盖趋势分析、持仓量分析、成交量分析等多个维度。

趋势星级

• 趋势星级范围为[-5, 5]，评分越高看涨趋势越强，评分越低看跌趋势越强。
• 震荡行情不进行评分。

分析基础

• 智能指标以加权（指数）数据为基础进行技术分析。

持仓量分析

• 持仓量分为增加、平稳、减少三种情况，反映短期与长期平均持仓的变化。

成交量分析

• 成交量分为活跃、平稳两种情况，反映短期与长期平均成交量的变化。

CTA策略跟踪表现

策略介绍

• CTA策略为基于均线排列系统的趋势跟踪策略，可在日K线、小时K线、分钟K线等多个级别运行。
• 模型通过捕捉趋势行情，平衡胜率与盈亏比实现盈利。

子策略介绍

• 子策略按时间周期划分，包括中长、中短、短周期以及多周期组合等。

投资范围

• CTA策略覆盖期货市场全品种。

策略统计数据

• 成立日期：2025-10-27
• 累计净值：1.4164
• 累计收益率：41.64%
• 本周收益率：3.77%
• 胜率：42.73%
• 盈亏比：2.41
• 区间最大涨幅：41.89%
• 最大回撤：9.96%
• 当前持仓仓位：14.47%

周度收益分析

• 按子策略：短趋势子策略收益率为4.89%，多周期组合子策略收益率为-1.11%。
• 按交易品种：盈利前二为瓶片（5.28%）和黄金（0.11%）；亏损前三为碳酸锂（-0.51%）、欧线（-0.5%）和氧化铝（-0.21%）。

多因子策略跟踪表现

策略介绍

• 多因子策略以皮尔逊相关系数为基础，计算多个维度席位净持仓与品种价格之间的相关系数和波动率，构建RCMS多因子策略模型。

投资周期

• 策略投资周期为中长期，多数品种持仓周期为1个月至1年。

投资范围

• 覆盖期货市场全品种。

策略统计数据

• 成立日期：2026-02-02
• 累计净值：1.2139
• 累计收益率：21.39%
• 本周收益率：-1.89%
• 胜率：54.02%
• 盈亏比：1.13
• 最大区间涨幅：43.96%
• 最大回撤：19.42%
• 当前持仓仓位：11.46%

本周持仓与收益

• 持仓方向：截至本周末，策略持有空头品种菜籽粕、沪铅，无持有多头品种。
• 持仓变动：菜籽粕持仓减少0.56%，沪铅持仓减少1.71%。
• 收益表现：策略本周收益为-1.89%，其中沪铅收益率-1.39%，菜籽粕收益率-0.5%。

关键信息总结

总结

本周CTA策略整体表现良好，累计收益率达41.64%，本周收益率3.77%，在多个子策略中表现分化，其中短趋势子策略表现突出，而多周期组合子策略略有亏损。多因子策略本周收益率-1.89%，主要亏损来自沪铅和菜籽粕，策略持仓以空头为主，显示对部分品种看跌判断。

整体来看，能源化工与农产品板块多数品种呈现看跌信号，股指与贵金属部分品种看涨，国债中部分品种趋势偏强。投资者应关注各板块的趋势星级、持仓量及成交量变化，以辅助决策。