20260606-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率41.17_本周盈利3.31_；多因子策略累计收益率17.02_上月亏损4.16_22页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概览

本报告由广发期货有限公司研究所发布，内容涵盖CTA策略与多因子策略的跟踪表现，以及智能指标信号汇总。报告旨在为投资者提供市场趋势与策略收益的参考信息，所有观点仅供参考，不构成投资建议。

主要观点

CTA策略表现

• 累计收益率：41.17%
• 本周收益率：3.31%
• 胜率：44.55%
• 盈亏比：2.31
• 最大回撤：18.81%
• 当前持仓仓位：8.98%

CTA策略基于均线排列系统进行趋势跟踪，适用于不同交易周期（日K线、小时K线、分钟K线）。策略模型通过平衡胜率与盈亏比来实现盈利。

多因子策略表现

• 累计收益率：17.02%
• 本月收益率：-4.16%
• 胜率：54.79%
• 盈亏比：1.06
• 最大回撤：19.42%
• 当前持仓仓位：27.48%

多因子策略基于多个维度的席位净持仓与品种价格之间的相关系数及波动率，构建RCMS多因子策略模型，属于中长期投资策略。

智能指标信号汇总

指标简介

广发期货研究所开发的智能指标体系，已在小添财APP策略商城上线，以品种的加权（指数）数据为基础进行技术分析。

分析维度

• 趋势分析：使用均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等指标。
• 趋势星级：评分范围为[-5, 5]，评分越低看跌趋势越强烈，评分越高看涨趋势越强烈，震荡行情不予评分。
• 持仓量分析：分为增加、平稳、减少三种情况。
• 成交量分析：分为活跃、平稳两种情况。

板块分析

股指板块

• 50股指加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量平稳
• 300股指加权：看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量平稳
• 500股指加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃
• 1000股指加权：看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃

国债板块

• 二年债加权：看涨，趋势星级2，持仓量减少，成交量活跃
• 五年债加权：看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃
• 十年债加权：看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
• 三十年债加权：看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃

贵金属板块

• 沪金加权：看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃
• 沪银加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃

航运板块

• 集运欧线加权：看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃

有色黑色板块

有色板块

• 沪铜加权：看涨，趋势星级3，持仓量减少，成交量活跃
• 国际铜加权：看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
• 沪铝加权：看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃
• 氧化铝加权：看涨，趋势星级2，持仓量减少，成交量活跃
• 沪锌加权：看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
• 沪铅加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃
• 沪锡加权：看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃
• 沪镍加权：看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量平稳
• 工业硅加权：震荡，持仓量平稳，成交量平稳
• 多晶硅加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 碳酸锂加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃

黑色板块

• 铁矿石加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 螺纹钢加权：看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃
• 热卷加权：看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃
• 不锈钢加权：看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量平稳
• 锰硅加权：看跌，趋势星级-2，持仓量减少，成交量活跃
• 焦煤加权：看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 焦炭加权：看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃

能源化工板块

• 橡胶加权：看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃
• 20号胶加权：看涨，趋势星级3，持仓量增加，成交量活跃
• BR橡胶加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• PVC加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 聚丙烯加权：看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
• 塑料加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 乙二醇加权：看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃
• 苯乙烯加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量活跃
• 对二甲苯加权：看跌，趋势星级-3，持仓量减少，成交量活跃
• 烧碱加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 瓶片加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• PTA加权：看跌，趋势星级-2，持仓量减少，成交量活跃

农产品板块

主要农产品

• 玉米加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 淀粉加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 鸡蛋加权：看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量活跃
• 棉花加权：震荡，持仓量减少，成交量活跃
• 白糖加权：看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量活跃
• 花生加权：看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
• 棕榈油加权：看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃
• 豆一加权：看跌，趋势星级-3，持仓量增加，成交量平稳
• 豆二加权：看跌，趋势星级-4，持仓量减少，成交量活跃

其他农产品

• 豆油加权：震荡，持仓量增加，成交量平稳
• 菜籽油加权：看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃
• 生猪加权：看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量活跃
• 豆粕加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 菜籽粕加权：看跌，趋势星级-5，持仓量增加，成交量活跃
• 苹果加权：震荡，持仓量增加，成交量活跃
• 红枣加权：看涨，趋势星级2，持仓量增加，成交量活跃
• 原木加权：看跌，趋势星级-2，持仓量增加，成交量活跃

关键信息

• CTA策略本周盈利3.31%，累计收益率达41.17%，主要盈利品种包括碳酸锂、欧线、氧化铝。
• 多因子策略本月亏损4.16%，主要亏损品种包括甲醇、沥青、不锈钢。
• 智能指标信号分析覆盖多个板块，包括股指、国债、贵金属、航运、有色、黑色、能源化工和农产品，各品种的趋势分析、趋势星级、持仓量和成交量变化均有详细记录。
• 报告中所有信息仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担投资风险。