> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化策略周报总结 ## 核心内容概览 本报告由广发期货有限公司研究所发布，内容涵盖智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现和多因子策略跟踪表现。报告提供了市场趋势、持仓变化及策略收益等关键信息，旨在为投资者提供参考，但所有观点仅供参考，不构成投资建议。 ## 智能指标信号汇总 ### 指标简介 - 智能指标是由广发期货研究所开发的技术指标分析体系，已上线小添财APP策略商城。 - 指标包括趋势星级、持仓量分析、成交量分析等。 ### 趋势星级 - 趋势星级范围为[-5, 5]，评分越低看跌趋势越强，评分越高看涨趋势越强。 - 震荡行情不进行评分。 ### 持仓量分析 - 持仓量变化分为：增加、平稳、减少三种情况。 ### 成交量分析 - 成交量变化分为：活跃、平稳两种情况。 ### 板块分析 #### 股指板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 50股指加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 300股指加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 平稳 | | 500股指加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 1000股指加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | #### 国债板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 二年债加权 | 看涨 | 3 | 增加 | 活跃 | | 五年债加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 十年债加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | | 三十年债加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | #### 贵金属板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪金加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 沪银加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | #### 航运板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 集运欧线加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | #### 有色黑色板块 ##### 有色板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 沪铜加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | 国际铜加权 | 震荡 | - | 增加 | 平稳 | | 沪铝加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | 氧化铝加权 | 看跌 | -3 | 增加 | 平稳 | | 沪锌加权 | 看涨 | 3 | 减少 | 活跃 | | 沪铅加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 沪锡加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 沪镍加权 | 看跌 | -3 | 增加 | 活跃 | | 工业硅加权 | 看跌 | -5 | 增加 | 活跃 | | 多晶硅加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 平稳 | | 碳酸锂加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | ##### 黑色板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 铁矿石加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 螺纹钢加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 热卷加权 | 看跌 | -3 | 增加 | 活跃 | | 不锈钢加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 活跃 | | 锰硅加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 焦煤加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 焦炭加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | #### 能源化工板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 橡胶加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | 20号胶加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | BR橡胶加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | PVC加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 聚丙烯加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 塑料加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 乙二醇加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | 苯乙烯加权 | 震荡 | - | 减少 | 活跃 | | 对二甲苯加权 | 看跌 | -2 | 减少 | 活跃 | | 烧碱加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 瓶片加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | | PTA加权 | 看跌 | -2 | 增加 | 活跃 | #### 农产品板块 | 品种 | 趋势分析 | 趋势星级 | 持仓量分析 | 成交量分析 | |--------------|----------|----------|------------|------------| | 玉米加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 活跃 | | 淀粉加权 | 看跌 | -3 | 减少 | 活跃 | | 鸡蛋加权 | 看涨 | 4 | 增加 | 活跃 | | 棉花加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 白糖加权 | 看跌 | -4 | 增加 | 活跃 | | 花生加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 棕榈油加权 | 震荡 | - | 增加 | 活跃 | | 豆一加权 | 看跌 | -4 | 减少 | 平稳 | | 豆二加权 | 看涨 | 5 | 增加 | 活跃 | ## CTA策略跟踪表现 ### 策略简介 - CTA策略基于均线排列系统的趋势跟踪程序化交易策略。 - 策略在日K线、小时K线、分钟K线等不同级别运行。 - 策略信号包括开仓、止损、止盈、平仓和仓位管理。 ### 子策略介绍 - 子策略按时间周期设计，包括中长、中短、短周期及多周期组合等。 ### 投资范围 - 策略投资范围涵盖期货市场全品种。 ### 策略统计数据 | 项目 | 数据 | |--------------|------------| | 成立日期 | 2025-10-27 | | 累计净值 | 1.4612 | | 累计收益率 | 46.12% | | 年化收益率 | 65.76% | | 本周收益率 | 1.14% | | 夏普比率 | 2.02 | | 卡玛比率 | 6.60 | | 最大回撤 | 9.96% | | 胜率 | 43.20% | | 盈亏比 | 2.34 | | 截至期末持仓 | 8.66% | ### 收益分析 - 本周收益1.14%，其中短趋势子策略收益2.29%，多周期组合子策略收益-1.15%。 - 盈利品种：鸡蛋（2.48%）、欧线（0.39%）。 - 亏损品种：碳酸锂（-0.95%）、白银（-0.56%）、淀粉（-0.15%）。 ## 多因子策略跟踪表现 ### 策略简介 - 多因子策略基于多维度相关性构建，使用皮尔逊相关系数和动量因子分析。 - 投资周期为中长期，大部分品种持仓周期为1个月至1年。 ### 投资范围 - 策略投资范围涵盖期货市场全品种。 ### 策略统计数据 | 项目 | 数据 | |--------------|------------| | 成立日期 | 2026-02-02 | | 累计净值 | 1.2700 | | 累计收益率 | 27.00% | | 年化收益率 | 62.38% | | 本周收益率 | -2.40% | | 夏普比率 | 1.39 | | 卡玛比率 | 3.21 | | 最大回撤 | 19.42% | | 胜率 | 54.90% | | 盈亏比 | 1.14 | | 截至期末持仓 | 9.2% | ### 持仓收益分析 - 本周策略收益-2.4%，主要由以下品种贡献： - 乙二醇：空头，收益-0.35% - 沪铅：空头，收益-0.53% - BR橡胶：空头，收益-1.52% - 本周平仓品种：乙二醇。 ## 关键信息 - 报告中的所有数据和分析均来源于广发期货研究所。 - 投资者应自行承担投资风险。 - 报告仅限特定客户及专业人士使用，未经许可不得发布或复制。 - 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号。 - 广发期货提醒投资者：期市有风险，入市需谨慎。