20260523-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益率38.31_本周盈利0.34_；多因子策略累计收益率21.16_本周亏损0.25_22页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概览

本报告为广发期货有限公司于2026年5月23日发布的量化策略周报，内容涵盖CTA策略与多因子策略的跟踪表现，以及智能指标信号汇总。报告旨在为投资者提供市场趋势与策略收益的参考，但所有观点仅供参考，投资需谨慎。

主要观点

1. 智能指标信号汇总

广发期货研究所开发的智能指标体系用于分析不同板块的市场趋势，涵盖以下内容：

• 趋势分析：基于均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等指标，判断市场趋势为“看涨”、“看跌”或“震荡”。
• 趋势星级：评分范围为[-5, 5]，评分越高看涨趋势越强，评分越低看跌趋势越强，震荡行情不予评分。
• 持仓量分析：分为“增加”、“平稳”、“减少”三种情况，反映市场参与者持仓变化。
• 成交量分析：分为“活跃”和“平稳”，用于评估市场交易活跃度。

各板块信号分析

2. CTA策略跟踪表现

• 策略简介：基于均线排列系统的趋势跟踪策略，可在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。

• 投资范围：覆盖期货市场全品种。

• 策略统计数据：

  • 成立日期：2025-10-27
  • 累计净值：1.3831
  • 累计收益率：38.31%
  • 本周收益率：0.34%
  • 胜率：42.86%
  • 盈亏比：2.46
  • 区间最大涨幅：39.42%
  • 最大回撤：9.96%
  • 当前持仓仓位：5%

• 子策略表现：

  • 短趋势子策略盈利0.84%
  • 多周期组合子策略亏损0.50%

• 按交易品种表现：

  • 盈利前三：SCFIS欧线（1.27%）、多晶硅（0.53%）、黄豆一号（0.41%）
  • 亏损前三：碳酸锂（-0.78%）、白银（-0.67%）、黄金（-0.34%）

3. 多因子策略跟踪表现

• 策略简介：基于多维度相关性构建的多因子策略，使用皮尔逊相关系数公式计算席位净持仓与价格之间的相关性及波动率，构建RCMS多因子策略模型。

• 投资周期：中长期，单品种投资周期通常为1个月至1年。

• 策略统计数据：

  • 成立日期：2026-02-02
  • 累计净值：1.2116
  • 累计收益率：21.16%
  • 本周收益率：-0.25%
  • 胜率：57.35%
  • 盈亏比：1.02
  • 最大区间涨幅：43.96%
  • 最大回撤：19.42%
  • 当前持仓仓位：36.6%

• 本周持仓变动：

  • 总仓位：36.6%，较上周减少6.95%
  • 持有多头头寸：甲醇、沥青、菜籽粕、沪镍、20号胶
  • 持有空头头寸：菜籽粕、生猪

• 本周收益情况：

  • 收益前三：甲醇（0.95%）、沥青（0.85%）、菜籽粕（0.27%）
  • 亏损前三：生猪（-1.52%）、不锈钢（-0.39%）、20号胶（-0.30%）

关键信息

• CTA策略整体表现稳健，累计收益率达38.31%，本周小幅盈利0.34%，胜率与盈亏比良好。
• 多因子策略累计收益率为21.16%，本周小幅亏损0.25%，胜率较高但盈亏比偏低。
• 市场趋势方面，多个品种呈现看涨或看跌信号，其中部分品种如集运欧线、沪铜、沪锌、20号胶等趋势较强。
• 持仓与成交量：多数品种持仓量呈增加趋势，成交量多为活跃状态，表明市场参与者关注度较高。
• 风险提示：报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。

投资咨询信息

• 公司名称：广发期货有限公司
• 研究机构：广发期货有限公司研究所
• 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1292号
• 报告发布人：陈尚宇
• 从业资格：F03115211
• 投资咨询资格：Z0022532

数据来源

• Wind
• iFinD
• 文华财经
• 通达信
• 无限易
• 同花顺
• 广发期货研究所

联系方式

• 地址：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场38楼，41楼，42楼、43楼
• 电话：020-88800000
• 网址：www.gfqh.com.cn