20260411-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益29.87_本周亏损1.5_；多因子策略累计收益20.99_本周亏损3.17_21页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货研究所发布的量化策略周报，主要包含智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现和多因子策略跟踪表现三个部分。报告提供了当前市场各板块的策略信号、CTA策略的收益表现及多因子策略的持仓与收益分析，旨在为投资者提供市场趋势判断与策略表现参考。

智能指标信号汇总

指标简介

• 智能指标是由广发期货研究所研发的技术指标分析体系，已在小添财APP策略商城上线。
• 指标以品种的加权（指数）数据为基础，综合分析多种技术指标信号。

分析维度

• 趋势分析：基于均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等指标判断市场趋势（看涨、看跌、震荡）。
• 趋势星级：趋势评分范围为[-5, 5]，评分越高看涨趋势越强，评分越低看跌趋势越强，震荡行情不评分。
• 持仓量分析：分为增加、平稳、减少三种情况。
• 成交量分析：分为活跃、平稳两种情况。

板块与品种信号分析

股指板块

• 50股指加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓减少，成交量活跃
• 300股指加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量活跃
• 500股指加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量活跃
• 1000股指加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓增加，成交量活跃

国债板块

• 二年债加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量平稳
• 五年债加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓增加，成交量平稳
• 十年债加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓增加，成交量活跃
• 三十年债加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓减少，成交量平稳

贵金属板块

• 沪金加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓减少，成交量活跃
• 沪银加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓减少，成交量平稳

航运板块

• 集运欧线加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃

有色黑色板块

• 沪铜加权：趋势看跌，趋势星级-2，持仓减少，成交量活跃
• 国际铜加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓增加，成交量活跃
• 沪铝加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 氧化铝加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量平稳
• 沪锌加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量平稳
• 沪锡加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓减少，成交量活跃
• 沪镍加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓减少，成交量活跃
• 工业硅加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量活跃
• 多晶硅加权：趋势看跌，趋势星级-4，持仓减少，成交量活跃
• 碳酸锂加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃

能源化工板块

• 橡胶加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓减少，成交量活跃
• 20号胶加权：趋势看涨，趋势星级5，持仓增加，成交量活跃
• BR橡胶加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃
• PVC加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 聚丙烯加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓减少，成交量活跃
• 塑料加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 乙二醇加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓减少，成交量活跃
• 苯乙烯加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 对二甲苯加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 烧碱加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 瓶片加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓减少，成交量活跃
• PTA加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓减少，成交量活跃

农产品板块

• 玉米加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量活跃
• 淀粉加权：趋势看涨，趋势星级2，持仓增加，成交量活跃
• 鸡蛋加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量平稳
• 棉花加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量平稳
• 白糖加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓增加，成交量活跃
• 花生加权：趋势看涨，趋势星级3，持仓减少，成交量活跃
• 棕榈油加权：趋势看涨，趋势星级4，持仓增加，成交量活跃
• 豆一加权：趋势看跌，趋势星级-3，持仓增加，成交量活跃
• 豆二加权：趋势震荡，趋势星级未评分，持仓减少，成交量平稳

CTA策略跟踪表现

策略简介

• CTA策略为基于均线排列系统的趋势跟踪策略，可在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。
• 策略模型通过捕捉趋势行情，平衡胜率与盈亏比获利。
• 包含开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓及仓位管理等信号。

子策略介绍

• 子策略根据时间周期设计，包括中长、中短、短周期及多周期组合等。

投资范围

• 投资范围为期货市场全品种。

策略数据

• 成立日期：2025-10-27
• 累计净值：1.2987
• 累计收益率：29.87%
• 本周收益率：-1.5%
• 胜率：42.19%
• 盈亏比：2.66
• 最大收益：39.42%
• 最大回撤：7.91%
• 最大收益回撤比：4.98
• 截至周末持仓仓位：19.84%

周度收益分析

• 按子策略：近一周整体亏损1.5%，其中短趋势子策略盈利2.26%，多周期组合趋势子策略亏损3.76%。
• 按交易品种：盈利前三为多晶硅（3.42%）、花生（0.07%）、橡胶（0.06%）；亏损前三为白银（-3.76%）、豆一（-0.53%）、氧化铝（-0.41%）。

多因子策略跟踪表现

策略简介

• 多因子策略基于多维度相关性构建，使用皮尔逊相关系数公式计算席位净持仓与品种价格的相关系数及波动率。
• 以相关系数、波动率等多个因子构建RCMS多因子策略模型。

投资周期

• 策略平均单品种投资周期为中长期，大部分品种持仓周期为1个月至1年。

投资范围

• 投资范围为期货市场全品种。

策略数据

• 成立日期：2026-02-02
• 累计净值：1.2099
• 累计收益率：20.99%
• 本周收益率：-3.17%
• 胜率：58.54%
• 盈亏比：1.07
• 最大收益：43.96%
• 最大回撤：15.84%
• 最大收益回撤比：2.78
• 当前持仓仓位：23.21%

本周持仓与收益

• 持仓方向：持有多头头寸棉花、甲醇；持有空头头寸菜籽粕、生猪。
• 本周收益：策略整体亏损3.17%，其中收益前两名是纯苯（2.50%）和棉花（1.79%）；亏损前三为甲醇（-6.64%）、菜籽粕（-0.42%）、生猪（-0.37%）。
• 已平仓品种：沪铅
• 周内开仓平仓品种：乙二醇、纯苯

风险提示与免责声明

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