20260425-广发期货-量化策略周报_CTA策略累计收益27.08_本周盈利0.04_；多因子策略累计收益16.83_本周亏损1.5_21页_2mb

量化策略周报总结

核心内容概述

本报告为广发期货研究所发布的量化策略周报，主要涵盖智能指标信号汇总、CTA策略跟踪表现和多因子策略跟踪表现三个部分。报告提供了不同板块和品种的技术分析信号、策略收益数据及持仓变动情况，旨在帮助投资者了解当前市场趋势及策略表现。

智能指标信号汇总

指标简介

• 智能指标是广发期货研究所开发的技术分析体系，已在小添财APP策略商城上线。
• 以品种的加权（指数）数据为基础进行技术分析。

分析维度

• 趋势分析：使用均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等指标。
• 趋势星级：评分范围为[-5, 5]，评分越高代表看涨趋势越强，评分越低代表看跌趋势越强；震荡行情不评分。
• 持仓量分析：分为增加、平稳、减少三种情况。
• 成交量分析：分为活跃、平稳两种情况。

板块与品种信号分析

股指板块

• 50股指加权：看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳。
• 300股指加权：看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃。
• 500股指加权：看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃。
• 1000股指加权：看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃。

国债板块

• 二年债加权、五年债加权、十年债加权、三十年债加权：均看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃。

贵金属板块

• 沪金加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量平稳。
• 沪银加权：震荡，趋势星级未评分，持仓量增加，成交量活跃。

航运板块

• 集运欧线加权：看涨，趋势星级2，持仓量减少，成交量活跃。

有色黑色板块

• 有色板块：多数品种看涨，趋势星级在2-5之间，持仓量增加或减少，成交量活跃。
• 黑色板块：铁矿石、螺纹钢、热卷、不锈钢、焦煤、焦炭等品种看涨，趋势星级在2-4之间；硅铁、锰硅看跌或震荡，趋势星级为-4或未评分；持仓量多为增加或减少，成交量活跃。

能源化工板块

• 橡胶、20号胶、豆一、玉米、淀粉、鸡蛋、棉花、白糖、花生、生猪、豆粕等品种看涨；PVC、聚丙烯、塑料、苯乙烯、烧碱、液化气等品种看跌或震荡；趋势星级多为-3至5，持仓量增加或减少，成交量活跃。

农产品板块

• 棉花、豆一、玉米、淀粉、鸡蛋、白糖、花生等品种看涨；豆二、菜籽粕、苹果等品种看跌或震荡；趋势星级多为-4至5，持仓量增加或减少，成交量活跃。

CTA策略跟踪表现

策略介绍

• 本策略为基于均线排列系统的趋势跟踪策略，可在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。
• 通过捕捉趋势行情，平衡胜率与盈亏比获利。
• 包含开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓等信号，以及仓位管理。

策略统计数据

• 成立日期：2025-10-27
• 累计净值：1.2708
• 累计收益率：27.08%
• 本周收益率：0.04%
• 胜率：40.54%
• 盈亏比：2.50
• 区间最大涨幅：39.42%
• 最大回撤：9.96%
• 最大涨幅回撤比：3.96
• 截至周末持仓仓位：9.98%

子策略表现

• 短趋势子策略：盈利1.2%
• 多周期组合趋势子策略：亏损1.16%

交易品种表现

• 盈利品种：燃油（1.97%）
• 亏损前三：白银（-1.16%）、铁矿石（-0.35%）、原油（-0.34%）

多因子策略跟踪表现

策略介绍

• 本策略为多维度相关性构建的多因子策略，以皮尔逊相关系数为工具，计算多个维度席位净持仓与品种价格之间的相关系数及波动率。
• 使用相关系数、波动率等多个因子构建RCMS多因子策略模型。
• 投资周期为中长期，大部分品种持仓周期为1个月至1年。

策略统计数据

• 成立日期：2026-02-02
• 累计净值：1.1683
• 累计收益率：16.83%
• 本周收益率：-1.5%
• 胜率：56.86%
• 盈亏比：1.03
• 最大收益：43.96%
• 最大回撤：19.42%
• 最大收益回撤比：2.26
• 当前持仓仓位：33.69%

本周持仓与收益情况

• 持有多头头寸：棉花、中证500、沪镍、甲醇
• 持有空头头寸：菜籽粕、生猪
• 已平仓品种：BR橡胶、沥青
• 收益品种：棉花（2.12%）
• 亏损前三：甲醇（-1.42%）、生猪（-1.26%）、菜籽粕（-0.93%）

总结

• CTA策略整体表现稳健，累计收益27.08%，本周微盈0.04%。
• 多因子策略本周小幅亏损1.5%，但胜率较高（56.86%）。
• 趋势信号整体偏向看涨，尤其在股指、国债、棉花、玉米、白糖等品种中表现明显。
• 持仓变动显示部分品种持仓量增加或减少，成交量多为活跃，反映市场交易热度。
• 风险提示：期市有风险，入市需谨慎。报告信息仅供参考，不构成投资建议。

数据来源：Wind、iFinD、文华财经、通达信、无限易、同花顺、广发期货研究所
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