> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化策略周报总结 ## 核心内容概述 本报告为广发期货研究所发布的量化策略周报，主要涵盖**智能指标信号汇总**、**CTA策略跟踪表现**和**多因子策略跟踪表现**三个部分。报告提供了不同板块和品种的技术分析信号、策略收益数据及持仓变动情况，旨在帮助投资者了解当前市场趋势及策略表现。 --- ## 智能指标信号汇总 ### 指标简介 - 智能指标是广发期货研究所开发的技术分析体系，已在小添财APP策略商城上线。 - 以**品种的加权（指数）数据**为基础进行技术分析。 ### 分析维度 - **趋势分析**：使用均线、价格变化速率、偏离力度、多周期共振、波动率、价格形态等指标。 - **趋势星级**：评分范围为[-5, 5]，评分越高代表看涨趋势越强，评分越低代表看跌趋势越强；震荡行情不评分。 - **持仓量分析**：分为**增加**、**平稳**、**减少**三种情况。 - **成交量分析**：分为**活跃**、**平稳**两种情况。 ### 板块与品种信号分析 #### 股指板块 - 50股指加权：看涨，趋势星级4，持仓量增加，成交量平稳。 - 300股指加权：看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃。 - 500股指加权：看涨，趋势星级4，持仓量减少，成交量活跃。 - 1000股指加权：看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃。 #### 国债板块 - 二年债加权、五年债加权、十年债加权、三十年债加权：均看涨，趋势星级5，持仓量增加，成交量活跃。 #### 贵金属板块 - 沪金加权：看跌，趋势星级-4，持仓量增加，成交量平稳。 - 沪银加权：震荡，趋势星级未评分，持仓量增加，成交量活跃。 #### 航运板块 - 集运欧线加权：看涨，趋势星级2，持仓量减少，成交量活跃。 #### 有色黑色板块 - 有色板块：多数品种看涨，趋势星级在2-5之间，持仓量增加或减少，成交量活跃。 - 黑色板块：铁矿石、螺纹钢、热卷、不锈钢、焦煤、焦炭等品种看涨，趋势星级在2-4之间；硅铁、锰硅看跌或震荡，趋势星级为-4或未评分；持仓量多为增加或减少，成交量活跃。 #### 能源化工板块 - 橡胶、20号胶、豆一、玉米、淀粉、鸡蛋、棉花、白糖、花生、生猪、豆粕等品种看涨；PVC、聚丙烯、塑料、苯乙烯、烧碱、液化气等品种看跌或震荡；趋势星级多为-3至5，持仓量增加或减少，成交量活跃。 #### 农产品板块 - 棉花、豆一、玉米、淀粉、鸡蛋、白糖、花生等品种看涨；豆二、菜籽粕、苹果等品种看跌或震荡；趋势星级多为-4至5，持仓量增加或减少，成交量活跃。 --- ## CTA策略跟踪表现 ### 策略介绍 - 本策略为**基于均线排列系统的趋势跟踪策略**，可在日K线、小时K线、分钟K线不同级别运行。 - 通过捕捉趋势行情，平衡胜率与盈亏比获利。 - 包含**开仓、止损价、移动止损、移动止盈、平仓**等信号，以及**仓位管理**。 ### 策略统计数据 - **成立日期**：2025-10-27 - **累计净值**：1.2708 - **累计收益率**：27.08% - **本周收益率**：0.04% - **胜率**：40.54% - **盈亏比**：2.50 - **区间最大涨幅**：39.42% - **最大回撤**：9.96% - **最大涨幅回撤比**：3.96 - **截至周末持仓仓位**：9.98% ### 子策略表现 - **短趋势子策略**：盈利1.2% - **多周期组合趋势子策略**：亏损1.16% ### 交易品种表现 - **盈利品种**：燃油（1.97%） - **亏损前三**：白银（-1.16%）、铁矿石（-0.35%）、原油（-0.34%） --- ## 多因子策略跟踪表现 ### 策略介绍 - 本策略为**多维度相关性构建的多因子策略**，以**皮尔逊相关系数**为工具，计算多个维度席位净持仓与品种价格之间的相关系数及波动率。 - 使用**相关系数**、**波动率**等多个因子构建RCMS多因子策略模型。 - 投资周期为**中长期**，大部分品种持仓周期为**1个月至1年**。 ### 策略统计数据 - **成立日期**：2026-02-02 - **累计净值**：1.1683 - **累计收益率**：16.83% - **本周收益率**：-1.5% - **胜率**：56.86% - **盈亏比**：1.03 - **最大收益**：43.96% - **最大回撤**：19.42% - **最大收益回撤比**：2.26 - **当前持仓仓位**：33.69% ### 本周持仓与收益情况 - **持有多头头寸**：棉花、中证500、沪镍、甲醇 - **持有空头头寸**：菜籽粕、生猪 - **已平仓品种**：BR橡胶、沥青 - **收益品种**：棉花（2.12%） - **亏损前三**：甲醇（-1.42%）、生猪（-1.26%）、菜籽粕（-0.93%） --- ## 总结 - **CTA策略**整体表现稳健，累计收益27.08%，本周微盈0.04%。 - **多因子策略**本周小幅亏损1.5%，但胜率较高（56.86%）。 - **趋势信号**整体偏向看涨，尤其在股指、国债、棉花、玉米、白糖等品种中表现明显。 - **持仓变动**显示部分品种持仓量增加或减少，成交量多为活跃，反映市场交易热度。 - **风险提示**：期市有风险，入市需谨慎。报告信息仅供参考，不构成投资建议。 --- **数据来源**：Wind、iFinD、文华财经、通达信、无限易、同花顺、广发期货研究所 **投资咨询业务资格**：证监许可【2011】1292号 **广发期货有限公司地址**：广州市天河区天河北路183-187号大都会广场38楼，41楼，42楼、43楼 **联系电话**：020-88800000 **网址**：www.gfqh.com.cn