20171102-国金证券-证券投资类私募基金行业周报_蓝筹领涨_股票策略产品业绩回升_7页_1mb

报告摘要

证券投资类私募基金行业周报总结 (2017.10.23-10.29)

核心内容概述

本周证券投资类私募基金行业整体呈现震荡回升态势，股票市场表现优于其他市场，尤其是蓝筹股表现突出。同时，人工智能技术在私募基金领域的应用取得突破，私募产品备案数量有所增加，不同策略产品表现差异较大。

主要观点

1. 股票市场表现

本周上证综指上涨 $1.13%$，沪深300上涨 $2.42%$，蓝筹股表现优于中小创。
中小板和创业板分别上涨 $0.88%$ 和 $0.85%$。
行业方面，食品饮料、家用电器涨幅居前；国防军工、有色金属跌幅较大。
股指期货方面，IF基差贴水 $0.004%$，IH基差升水 $0.25%$，IC基差贴水 $0.45%$。
债券市场方面，10年期国债收益率创新高，中债国债总财富指数下跌 $0.27%$。
商品市场方面，COMEX黄金下跌 $0.56%$，布油上涨 $4.30%$；国内黑色系商品下跌明显，螺纹钢、铁矿石、焦煤、焦炭分别下跌 $5.27%$、$8.74%$、$4.99%$、$2.16%$，华南商品指数下降 $2.78%$。

2. 私募基金业绩回顾

股票投资策略私募产品平均收益为 $1.11%$，收益分布集中在 $1% \sim 3%$，占比约 $28.4%$。
收益最高为 $36.93%$，最低为 $-17.92%$。
规模大于50亿的私募公司旗下产品正收益比例最高，达 $88.6%$。
各大类因子收益率均为负值，未跑赢沪深300指数，其中规模因子跌幅最大。

3. 私募行业动态

人工智能ETF推出：EquBot LLC与ETF ManagersGroup合作推出全球首只应用人工智能和机器学习的ETF——AIEQ.US，利用IBM Watson平台分析美国股市，每日处理约100万则企业公告和新闻。
王亚伟持仓变化：千合资本王亚伟三季度新进同有科技、国机通用、福斯特，加仓天威视讯和大连热电，减持三聚环保。
私募产品备案情况：本周托管行新增私募备案产品25只，平安银行、上海银行各新增8只；证券类私募机构新增备案产品358只，其中启元、天演各新增6只，中盛晨嘉新增4只，稳博、思勰、融义等新增3只。

关键信息

产品备案情况

托管行备案：
- 平安银行：8只
- 上海银行：8只
- 恒丰银行：3只
- 招商银行、光大银行：各2只
- 民生银行、中信银行：各1只
证券类私募备案：
- 启元、天演：各6只
- 中盛晨嘉：4只
- 稳博、思勰、融义等8家：各3只

业绩分布特征

股票投资策略：
- 平均收益：$1.11%$
- 收益率前10%平均值：$6.02%$
- 收益率后10%平均值：$-2.35%$
- 正收益比例：$71.24%$
- 收益率中位数：$0.68%$
量化对冲策略：
- 平均收益：$0.27%$
- 正收益比例：$66.27%$
期货宏观策略：
- 平均收益：$-0.06%$
- 正收益比例：$66.52%$
固定收益策略：
- 平均收益：$-0.14%$
- 正收益比例：$65.33%$

代表性产品收益率

股票投资策略：
- 华融-道谊稳健权益投资：$6.13%$
- 中信信托-锐进58期源乐晟：$5.67%$
- 万吨资产航母：$5.59%$
- 中信-丰岭稳健成长1期：$5.43%$
- 彤源7号A：$5.33%$
- 外贸信托-锐进29号景林多元策略：$4.88%$
- 富恩德盛时稳健1号混合：$4.83%$
- 中信信托-锐进41期兴聚投资：$4.77%$
- 中国龙精选：$4.65%$
- 中信-翼虎成长5期：$4.11%$
- 外贸信托-双赢（10期）阳光宝：$4.06%$
- 中信信托-锐进43期高毅庆瑞投资：$3.69%$
- 展博新兴产业A：$3.53%$
- 中信信托-朱雀20期之慧选9号：$3.50%$
- 易鑫安资管鑫安8期：$3.29%$
- 外贸信托-星石目标回报1期：$3.25%$
- 外贸信托-基金会-弘尚资产灵活配置：$3.25%$
- 少数派29号：$3.24%$
- 中海信托-金海5号：$3.20%$
- 平安信托-金蕴70期（鼎萨5期）：$3.07%$
量化对冲策略：
- 星辰之风禾多策略2号：$2.17%$
- 明汯多策略对冲1号基金：$1.24%$
- 因诺天机4号：$0.84%$
- 九坤量化对冲12号：$0.74%$
- 艾叶慧创魔方2期：$0.74%$
- 锝金一号（有限合伙）：$0.73%$
- 国金慧睿多策略-量道4号：$0.71%$
- 对冲精英之灵均A：$0.48%$
- 华宝-龙旗扶翼量化对冲投资运作：$0.40%$
- 华宝-艾方多策略对冲套利1期：$0.35%$
期货宏观策略：
- 国联安-泓湖重域-宏观对冲1号：$2.95%$
- 久期宏观对冲2号：$2.26%$
- 元葵复利成长3号基金：$1.21%$
- 明汯全天候一号基金：$1.13%$
- 九坤CTA专享1号：$-0.11%$
固定收益策略：
- 稳中求进系列之华西证券-久期四季稳盈1号：$0.49%$
- 北方信托-千为固收一期：$0.35%$
- 中欧盛世-茂典1号：$0.30%$
- 建信期货-银叶1号：$0.22%$
- 上海耀之跃迁对冲型基金：$0.15%$