20170821-爱建证券-私募周报_中报股东名单出现变动_知名私募操作各有不同_12页_938kb

爱建证券私募周报总结（2017/08/14-2017/08/20）

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2017年8月21日发布的私募周报，主要围绕私募基金行业动态、基金发行与备案情况、市场行情回顾及私募基金业绩回顾等方面进行分析。报告指出，随着私募基金“注册登记”数据报送新规的出台，市场对私募持仓的透明度有所提升，同时部分知名私募在二季度表现出不同的投资策略与持仓调整。

主要观点与关键信息

一、私募行业动态

1. 数据报送新规
   中国证券投资基金业协会于8月14日发布新规，要求私募基金向指定平台报送集中备份数据，涵盖报送主体、频率、内容等方面，提升行业监管透明度。

2. 阳光私募持仓变动

   • 截至2017年8月18日，有118家上市公司被阳光私募持有，相比一季度减少了495家。
   • 深圳主板持股个数变动最大，降幅达-83.33%。
   • 有18家公司的阳光私募持仓比例超过5%，包括荣盛发展、永安药业、兴源环境等。
   • 有11家公司被阳光私募持股数量超过5000万股，如*ST华菱、歌尔股份等。

3. 私募持仓分布

   • 多只阳光私募持有同一公司，如太极集团被中国对外经济贸易信托有限公司一淡水泉精选1期、平安信托一投资精英之淡水泉等产品持有。
   • 千合资本持续持有黑猫股份，同时新进联名股份；星石投资在水井坊上反复操作；淡水泉投资在白马股和小盘股之间保持均衡配置；民森投资和新价值投资分别重仓天原集团和光华科技。

二、私募基金发行与备案情况

1. 新备案情况

   • 上周新备案私募公司146家，环比减少13家。
   • 新备案私募产品520只，环比增加39只。

2. 托管机构分布

   • 银行类机构托管了149只产品，其中上海银行托管最多（31只）。
   • 券商类机构托管了280只产品，招商证券托管数量最多（70只）。
   • 其他类机构托管了91只产品。

三、市场行情回顾

1. 股票市场

   • 创业板表现强势，上周涨幅达4.57%，市场风格转向中小创蓝筹股。
   • 主要指数：上证综指（+1.88%）、沪深300（+2.12%）、深证成指（+3.14%）、中小板指（+3.93%）。

2. 债券市场

   • 资金面紧张，逆回购净投放1100亿，但利率债收益率有所下行，信用债收益率整体上涨。

3. 商品市场

   • 商品期货普遍上涨，黑色系震荡偏强，焦煤涨幅最高（+11.68%）。
   • 能源化工、有色金属表现较好，而农产品和贵金属偏弱。

四、私募基金业绩回顾

1. 各策略表现

   • CTA趋势精选：周收益0.35%，表现最佳，受益于商品价格走强。
   • 事件驱动精选：周收益0.33%，表现次之。
   • 债券基金精选：周收益0.05%，受益于利率债收益率下行。
   • 股票策略精选：周收益-0.24%，受市场震荡影响。
   • 市场中性精选：周收益-0.20%，表现较差。
   • 套利策略精选：周收益-0.14%，表现一般。
   • 宏观策略精选：周收益-1.13%，表现最差。

2. 业绩数据滞后
   私募基金业绩数据更新滞后一周，因此报告以“上上周”市场行情为基础进行分析。

投资评级说明

• 公司评级：根据未来6个月个股相对大盘的涨幅进行划分，包括“强烈推荐”、“推荐”、“中性”、“回避”。
• 行业评级：根据行业相对市场基准指数的收益率进行划分，包括“强于大市”、“同步大市”、“弱于大市”。

重要免责声明

• 报告基于公开信息，不保证数据的准确性与完整性。
• 投资建议仅供参考，不构成具体投资决策依据。
• 报告版权归属爱建证券，未经许可不得擅自使用或修改。

总结

本周报全面反映了2017年8月中旬私募行业动态、市场行情及私募基金业绩情况。数据显示，市场风格正在从主板向中小创蓝筹股转移，部分知名私募调整持仓结构，CTA策略在商品价格上涨背景下表现较好，而股票策略受市场震荡影响收益下滑。同时，私募基金备案与托管情况也显示出市场活跃度和机构参与度的变化。