2017第三季度PE机构募资活跃度上升，175笔IPO成历史最高点_12页-2mb

2017第三季度中国PE市场总结

核心内容概览

2017年第三季度，中国私募股权投资（PE）市场在政策环境与市场信心的双重推动下，呈现出募资活跃、投资稳健、退出渠道向IPO倾斜的态势。整体市场延续了2016年平稳发展的趋势，同时在国家供给侧改革和“双创”政策的背景下，逐步向高质量发展阶段过渡。

募资情况

• 募资总量：2017年第三季度，中国PE机构共新募集472支基金，募集总金额为2,320.42亿元。
• 同比变化：新募基金数量同比上升22.28%，募集金额同比上升0.93%。
• 募资趋势：外币基金募集规模环比略有下降，而基础设施基金募资规模增长显著。
• 平均募资额：单支基金平均募资额为5.95亿元，较2016年第三季度下降16.4%。
• 基金规模分布：近一半基金规模在1亿元左右，10亿-50亿规模的基金数量与总数占比下降明显。

投资情况

• 投资案例数：第三季度共发生773起投资案例，同比下降12.06%。
• 投资金额：投资总金额为1,577.15亿元，同比增长3.66%。
• 投资趋势：PE机构在优质项目稀缺的情况下，倾向于“加码”高成长性企业。
• 投资行业：IT与互联网领域投资案例数和金额均居首位，生物技术/医疗健康、机械制造行业紧随其后。
• 投资地域：北京、上海、深圳等一线城市投资热度最高，江苏、浙江同样表现突出。

退出情况

• 退出案例总数：第三季度共发生343笔退出案例，同比下降26.24%。
• 退出方式：IPO退出成为主要渠道，共计175笔，占退出案例总数的51%；新三板退出案例减少，仅为73笔。
• 退出行业：生物技术/医疗健康、IT、机械制造行业退出案例数居前三。

重点行业投资案例

关键发现

• 政策影响：十九大提出经济转向高质量发展阶段，推动PE市场向规范、高效方向发展。
• 市场信心：投资者对PE市场未来保持信心，第三季度募资数量显著增加。
• 投资策略：在优质项目不足的情况下，PE机构加大了对现有高成长性企业的投资力度。
• 退出渠道：IPO退出成为主要方式，表明市场对优质企业的认可度提高。
• 资本存量：2017年前三季度PE市场资本存量同比增长9.6%，显示市场具备一定的可投资本量。

数据图表说明

• 募资趋势图：展示了2017年第三季度与前几个季度的募资总量环比变化。
• 基金币种与类型统计图：反映了基金募集的币种分布和基金类型分布。
• 投资地域与行业分布图：展示了投资金额和案例数在不同地域和行业的分布情况。
• 退出方式与行业分布图：反映了退出案例的主要方式及行业分布。

市场展望

2017年第三季度的PE市场数据表明，市场在政策引导和投资者信心的双重作用下，保持了相对稳定的发展态势。尽管退出案例总数有所下降，但IPO退出比例上升，显示出市场对优质项目的持续认可。未来，随着政策的进一步落实和市场的逐步成熟，PE市场有望在高质量发展的轨道上持续前行。