2017-三季度VC募资活跃度冲破历史高点市场再增35亿美元资本_12页_185kb

2011年第三季度中国创业投资市场总结

核心内容

2011年第三季度，中国创业投资市场表现活跃，新募基金数量和投资金额均创历史新高，显示出资本市场的强劲动能。然而，退出渠道面临一定压力，IPO数量下降，但并购退出有所增长。

主要观点

• 募资活跃度创历史新高：2011年三季度，中外创投机构共新募基金63支，募集总额达35.06亿美元，较上季度有所回落，但仍处于历史较高水平。
• 人民币基金主导市场：人民币基金数量和募集金额均占主导地位，共募集59支基金，募资总额23.72亿美元，占比分别为93.7%和67.7%。
• 投资案例数及金额双创新高：本季度共发生320起投资交易，投资总额达33.85亿美元，环比分别增长7.7%和24.6%，同比增长128%。
• 互联网行业持续领先：互联网行业投资案例数和金额均居首位，共发生64起投资，获投金额10.75亿美元，分别占总投资的20.0%和31.8%。
• 传统行业热度上升：食品&饮料、农/林/牧/渔等行业表现亮眼，投资案例数和金额均有显著增长，显示出资本对民生相关行业的关注。
• 地域分布集中：北京、江苏、深圳三地获得全国近半数投资，分别占案例数的48.8%和金额的54.3%。
• 退出情况持续低迷：三季度共发生89笔退出交易，环比下降17.6%，IPO退出仍占主导，但数量和金额均下滑。并购退出逆势增长，成为主要退出方式之一。

关键信息

基金募集情况

• 新募基金数量：63支，同比增加40.0%，环比增加43.2%。
• 募集总额：35.06亿美元，其中人民币基金募集23.72亿美元（占67.7%），美元基金募集11.34亿美元（占32.3%）。
• 基金规模分布：1.00亿美元以上基金仅7支，占总量11.1%；平均新增资本量为5,565.73万美元，较上季度下降明显。

投资情况

• 投资案例数：320起，环比增长7.7%。
• 投资金额：33.85亿美元，环比增长24.6%，同比增长128%。
• 行业分布：互联网行业仍为最热门投资领域，传统行业关注度显著上升。

地域分布

• 投资案例数：北京（82起）、江苏（43起）、深圳（31起）位列前三。
• 投资金额：北京（11.63亿美元）、江苏（3.53亿美元）、深圳（3.23亿美元）占据主要份额。

退出情况

• 退出交易总数：89笔，环比下降17.6%。
• 退出方式分布：IPO退出68笔（占76.4%），并购退出9笔（占11.1%），股权转让退出2笔，管理层收购和回购各1笔。
• IPO市场低迷：受宏观经济和二级市场影响，IPO数量和金额均下滑，仅31家企业通过IPO退出，其中境内市场为主。

清科研究中心简介

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