20240902-东兴证券-佩蒂股份-300673.SZ-业绩实现扭亏_新型主粮发力国内市场_5页_814kb

佩蒂股份（300673SZ）2024年中报显示，公司实现营业收入亿元，归母净利润亿元，业绩扭亏。海外业务恢复快速增长，东南亚工厂产能利用率提升，越南基地稳步生产，柬埔寨基地产能爬坡中，海外毛利率同比环比均提升。国内重点投入自有品牌"爵宴"，压缩代理业务，高端品牌全网成交额同比增长。新型主粮产品快速被市场接受，下半年将拓展主粮品类并加大营销投入，目标实现精准营销降本增效。

公司盈利预测为2024年至2026年归母净利润分别为亿元、亿元、亿元，对应估值分别为倍、倍、倍。维持"强烈推荐"评级。风险包括国内市场拓展不及预期、原材料价格波动和汇率波动等。