20240823-国联证券-苏试试验-300416.SZ-2024年半年报点评_业绩略低于预期_集成电路检测业务向好_6页_1mb

苏试试验（300416）2024年上半年公司报告指出，报告期内业绩略低于市场预期，营收同比下降5.58%，归母净利润下滑幅度较大，这反映出公司整体下游需求减弱，受宏观环境影响。具体来看，其营收下降主要源于环试服务与试验设备业务面临阶段性压力，而集成电路检测业务却实现了较快增长，同比增长18.22%。

分析师维持“买入”评级，预计公司2024年至2026年的营收将分别达到2516亿元、3014亿元和3616亿元，归母净利润预计为383亿元、492亿元和600亿元，三年CAGR（复合增长率）为24.03%。报告提示的潜在风险包括宏观经济不明朗、政策变动以及品牌公信力受负面影响等。尽管短期业绩承压，分析师仍看好公司在检测行业龙头地位下的长期发展潜力，并强调公司在新产品、新技术领域的布局正持续进行，以应对市场变化。