20150202-上海证券-2015年2月2日衍生品日报_空方大幅增仓_IF1502基差贴水_11页_605kb

2015年2月2日衍生品市场日报总结

核心内容概述

本报告分析了2015年1月30日沪深300股指期货、融资融券、香港市场及权证市场等衍生品市场的运行情况，揭示了市场的主要趋势与关键数据变化。

一、沪深300股指期货市场分析

1. HS300指数与股指期货行情

• HS300指数：当日高开低走，报收于3434.39点，跌幅1.36%，成交金额2374.21亿元，比前一交易日减少14.83%。
• IF1502合约：收盘价基差贴水5.19点，比前一交易日下降16.99点；结算价为3457点，跌幅1.02%。
• IF1503合约：结算价为3479.2点，跌幅1.15%。
• IF1506合约：结算价为3518.6点，跌幅1.19%。
• IF1509合约：结算价为3535.4点，跌幅1.04%。

2. 多空持仓力量分析

• 空方增仓幅度大于多方：IF1502净空单增加1,865手，IF1503净空单增加222手，IF1506净空单增加149手。
• 前20名会员持仓变化：
  • 多单：整体增加6,500手，多单占比为72.34%。
  • 空单：整体增加10,566手，空单占比为79.31%。
  • 净空单：增加4,066手，净空单占比为6.97%。

3. 合约基差情况

• IF1502基差：收盘价基差为-5.19点，基差率为-0.15%，当日基差振幅为0.89%。
• IF1503基差：收盘价基差为17.61点，基差率为0.51%，当日基差振幅为1.02%。
• IF1506基差：收盘价基差为58.21点，基差率为1.69%，当日基差振幅为1.08%。
• IF1509基差：收盘价基差为75.41点，基差率为2.20%，当日基差振幅为1.09%。

4. 跨期合约基差

• IF1503-IF1502基差：22.8点，基差率为0.66%，当日基差振幅为0.26%。
• IF1506-IF1502基差：63.4点，基差率为1.85%，当日基差振幅为0.47%。
• IF1509-IF1502基差：80.6点，基差率为2.35%，当日基差振幅为0.53%。
• IF1506-IF1503基差：40.6点，基差率为1.18%，当日基差振幅为0.37%。
• IF1509-IF1503基差：57.8点，基差率为1.67%，当日基差振幅为0.37%。
• IF1509-IF1506基差：17.2点，基差率为0.49%，当日基差振幅为0.31%。

二、融资融券市场分析

1. 上交所融资融券情况

• 融资买入额：503.13亿元，融资偿还额538.97亿元，融资净买入额-35.84亿元。
• 融资余额：7,739.78亿元，融券余额40.41亿元。
• 融资净买入额前3位股票：中国石化（39,035.51万元）、海信电器（19,392.64万元）、上海电力（16,841.67万元）。
• 融券余额前3位股票：中国平安（12,471.25万元）、招商银行（10,212.98万元）、民生银行（7,771.96万元）。
• 融券净卖出额前3位股票：金地集团（773.92万元）、华夏银行（514.09万元）、浦发银行（428.89万元）。

2. 深交所融资融券情况

• 融资买入额：245.39亿元，融资偿还额236.58亿元，融资净买入额8.81亿元。
• 融资余额：3,527.33亿元，融券余额19.72亿元。
• 融资净买入额前3位股票：东旭光电（39,103.89万元）、锡业股份（8,596.80万元）、平安银行（6,901.58万元）。
• 融券余额前3位股票：格力电器（10,006.51万元）、万科A（4,904.66万元）、云南白药（4,183.27万元）。
• 融券净卖出额前3位股票：云南白药（921.41万元）、国元证券（189.52万元）、东旭光电（182.55万元）。

三、香港市场分析

1. 香港主要指数

• 恒生指数：收于24507.05点，跌幅0.36%，成交额851.26亿港元。
• 国企指数：收于11720.10点，跌幅0.14%，成交额138.53亿港元。
• 恒指波幅指数：收于15.43点，跌幅5.22%。

2. 权证市场

• 认购权证：总成交金额为157.86亿港元。
• 认沽权证：总成交金额为19.52亿港元。
• 牛证：总成交金额为41.47亿港元，其中恒指牛证成交金额为37.18亿港元。
• 熊证：总成交金额为28.12亿港元，其中恒指熊证成交金额为24.41亿港元。

3. 卖空交易

• 卖空成交金额：75.72亿港元。
• 卖空金额前3位股票：腾讯控股（3.81亿港元）、长江实业（2.67亿港元）、民生银行（1.82亿港元）。
• 卖空量占成交量比率前3位股票：思捷环球（64.84%）、中国旺旺（58.94%）、永利澳门（50.56%）。

四、分析师与免责声明

• 分析师：陈健安
• 分析师承诺：独立、客观地出具报告，不与报告中的观点直接或间接相关。
• 公司业务资格：具备证券投资咨询业务资格。
• 投资评级体系：
  • 股票投资评级：包括增持、谨慎增持、中性、减持。
  • 行业投资评级：包括增持、中性、减持。
• 免责条款：报告基于公开信息，不保证准确性与完整性，不构成投资建议，公司不承担因此引发的损失责任。

五、总结

本报告揭示了2015年1月30日沪深300股指期货市场、融资融券市场及香港市场的运行情况，指出空方增仓幅度大于多方，基差贴水明显，融资市场整体呈现净卖出趋势，而香港市场则有显著的卖空交易行为。分析师陈健安独立出具报告，强调投资决策应基于个人判断，不构成具体投资建议。