20141104-上海证券-衍生品日报_期指净空单增加_收盘基差贴水_13页_642kb

2014年11月4日衍生品市场日报总结

核心内容概览

本日报主要分析了沪深300股指期货、个股期权、融资融券、香港指数及卖空交易、香港权证市场的行情和持仓情况，为投资者提供市场动态和交易策略参考。

一、沪深300股指期货

1.1 行情分析

• HS300指数：2014年11月3日开盘上涨，午后回落，报收于2512.55点，涨幅为0.17%。
• 成交量：昨日股指期货整体成交量为731,421手，比前一交易日减少39.63%，成交金额为5532.21亿元。
• 持仓量：总持仓量为193,949手，比前一交易日增加2.52%。
• 基差：IF1411合约收盘价基差为-1.35点，较前一交易日减少16.22点。
• 净空单：前20名会员净空单增加548手，空方增仓幅度大于多方。

1.2 合约基差情况

• IF1411：收盘价基差-1.35点，基差率-0.05%，当日最大基差12.87点，最小基差1.34点，基差振幅0.46%。
• IF1412：收盘价基差4.45点，基差率0.18%，当日最大基差17.9点，最小基差6.65点，基差振幅0.45%。
• IF1503：收盘价基差20.45点，基差率0.81%，当日最大基差33.7点，最小基差22.34点，基差振幅0.45%。
• IF1506：收盘价基差25.45点，基差率1.01%，当日最大基差40.07点，最小基差28.14点，基差振幅0.20%。

1.3 跨期合约基差

• IF1412-IF1411：收盘价基差5.8点，基差率0.23%，振幅0.09%。
• IF1503-IF1411：收盘价基差21.8点，基差率0.87%，振幅0.10%。
• IF1506-IF1411：收盘价基差26.8点，基差率1.07%，振幅0.18%。
• IF1503-IF1412：收盘价基差16点，基差率0.64%，振幅0.10%。
• IF1506-IF1412：收盘价基差21点，基差率0.83%，振幅0.17%。
• IF1506-IF1503：收盘价基差5点，基差率0.20%，振幅0.20%。

二、个股期权

2.1 期权交易情况

• 华夏上证50ETF期权：持仓量235,173张，总成交324,590张，认沽/认购比例为103.59%。
• 华安上证180ETF期权：持仓量181,319张，总成交334,367张，认沽/认购比例为121.08%。
• 上汽集团期权：持仓量45,888张，总成交6,140张，认沽/认购比例为73.79%。
• 中国平安期权：持仓量113,205张，总成交9,247张，认沽/认购比例为13.45%。

2.2 成交量统计

• 上证50ETF：认购成交量40,922张，认沽成交量41,554张。
• 上证180ETF：认购成交量19,226张，认沽成交量24,345张。
• 上汽集团：认购成交量834张，认沽成交量633张。
• 中国平安：认购成交量882张，认沽成交量294张。

2.3 持仓量统计

• 上证50ETF：认购持仓量17,530张，认沽持仓量17,648张。
• 上证180ETF：认购持仓量10,464张，认沽持仓量15,175张。
• 上汽集团：认购持仓量1,870张，认沽持仓量1,401张。
• 中国平安：认购持仓量4,335张，认沽持仓量2,978张。

2.4 成交量最大的期权

• 50ETF购11月1.70：收盘价0.0351，成交量10,115张，Delta值0.50，隐含波动率21.10%，杠杆倍数24.22。
• 50ETF沽11月1.65：收盘价0.0210，成交量9,861张，Delta值-0.21，隐含波动率24.34%，杠杆倍数-17.00。
• 180ETF购6月2.10：收盘价0.2152，成交量11,726张，Delta值0.73，隐含波动率20.55%，杠杆倍数7.43。
• 180ETF沽12月1.75A：收盘价0.0006，成交量7,157张，Delta值-，隐含波动率25.55%，杠杆倍数0.00。
• 上汽集团购12月13.05A：收盘价4.3010，成交量909张，Delta值1.00，隐含波动率0.00%，杠杆倍数4.13。
• 上汽集团沽11月16.00：收盘价0.2720，成交量471张，Delta值-0.05，隐含波动率53.25%，杠杆倍数-3.26。
• 中国平安购12月41.79B：收盘价0.9500，成交量3,556张，Delta值0.67，隐含波动率0.00%，杠杆倍数30.24。
• 中国平安沽11月42.50：收盘价0.8400，成交量186张，Delta值-0.41，隐含波动率24.77%，杠杆倍数-20.93。

三、融资融券

3.1 沪市融资融券情况

• 融资买入额：410.09亿元，融资偿还额355.37亿元，融资净买入额54.71亿元，比前一交易日增加45.83亿元。
• 融资余额：4,498.02亿元，融券余额32.22亿元。

3.2 融资余额前十位股票

• 中国平安：1,217,458.82万元
• 浦发银行：898,794.79万元
• 中信证券：792,351.95万元
• 兴业银行：731,393.66万元
• 民生银行：653,679.84万元
• 招商银行：530,291.01万元
• 海通证券：408,521.28万元
• 中国重工：384,964.75万元
• 广汇能源：342,044.73万元
• 康美药业：313,052.01万元

3.3 融资净买入额前十位股票

• 中信证券：30,898.79万元
• 海南航空：19,082.00万元
• 中国软件：18,944.80万元
• 民生银行：18,356.14万元
• 建发股份：16,515.56万元
• 紫金矿业：16,484.73万元
• 国电电力：14,770.26万元
• 厦门国贸：13,467.39万元
• 中国远洋：15,374.66万元
• 广汇能源：14,770.26万元

3.4 融券余额前十位股票

• 中国平安：8,446.19万元
• 贵州茅台：8,221.52万元
• 中信证券：6,193.17万元
• 上汽集团：5,273.04万元
• 海通证券：5,221.25万元
• 中国太保：5,027.62万元
• 浦发银行：4,432.94万元
• 广发证券：2,232.49万元
• 中国建筑：2,723.91万元
• 中国重工：384,964.75万元

3.5 融券净卖出额前十位股票

• 中国平安：993.75万元
• 华夏银行：749.21万元
• 华泰证券：594.09万元
• 大秦铁路：587.68万元
• 紫金矿业：588.32万元
• 中国太保：397.07万元
• 国投电力：144.02万元
• 浦发银行：437.44万元
• 歌尔声学：103.02万元
• 山西证券：88.32万元

四、香港市场

4.1 指数行情

• 恒生指数：收于23915.97点，跌幅0.34%，成交额642.70亿港元。
• 国企指数：收于10660.24点，跌幅0.89%，成交额109.17亿港元。
• 恒指波幅指数：收于16.01点，跌幅2.14%。
• 恒指期货：收盘价23773点，跌幅0.24%。
• 国企指数期货：收盘价10615点，跌幅0.23%。

4.2 卖空交易情况

• 卖空成交金额：62.28亿港元。
• 卖空金额前三位：中国移动（2.88亿港元）、银河娱乐（2.42亿港元）、中国海外发展（2.08亿港元）。
• 卖空量占比前三位：盈德气体（77.79%）、统一企业中国（71.75%）、思捷环球（67.31%）。

五、香港权证市场

• 认购权证：总成交金额91.37亿港元，认沽权证总成交金额23.66亿港元。
• 牛证：总成交金额27.37亿港元，其中恒指牛证25.70亿港元。
• 熊证：总成交金额24.06亿港元，其中恒指熊证23.04亿港元。
• 恒指权证：总成交金额21.18亿港元，认购10.40亿港元，认沽10.79亿港元。
• 成交量前三位：恒指瑞信五一沽C（1.63亿港元）、恒指瑞银五四沽A（1.31亿港元）、恒指瑞银五三购A（1.28亿港元）。
• 涨幅前三位：恒指瑞信四乙购A（0.00%）、恒指汇丰四乙购G（3.39%）、恒指渣打四乙沽C（4.05%）。
• 跌幅前三位：恒指瑞银四乙购D（-1.85%）、恒指摩通四甲沽B（-12.62%）、恒指汇丰四乙沽C（-4.05%）。

总结

• 沪深300股指期货：整体成交量下降，净空单增加，基差贴水，空方力量增强。
• 个股期权：认沽期权成交量占比高，市场情绪偏向看跌。
• 融资融券：沪市融资净买入额增加，融券净卖出额减少，部分个股融资余额和净买入额显著。
• 香港市场：恒生指数和国企指数下跌，卖空交易活跃，部分股票卖空比例高。
• 权证市场：认购权证成交活跃，部分权证价格波动较大，市场情绪分化。