20141103-上海证券-衍生品日报_指数放量大涨_期指基差大幅升水_13页_640kb

2014年11月3日衍生品市场总结

核心内容概述

2014年11月3日，中国及香港的衍生品市场呈现显著波动，主要涉及沪深300股指期货、个股期权、融资融券及香港指数和权证市场。沪深300指数放量大涨，带动股指期货成交量和持仓量增加，基差大幅升水，显示市场对未来走势的预期。个股期权方面，认沽期权成交比例较高，部分个股如中国平安表现突出。融资融券市场显示沪市融资净买入额减少，而深市有所增加。香港市场恒生指数及国企指数上涨，卖空交易活跃，权证市场认购与认沽成交金额差异显著。

沪深300股指期货

市场情况

• HS300指数：2014年10月31日，HS300指数报收于2508.33点，涨幅为1.60%，成交金额为1816.05亿元，比前一交易日增加30.50%。
• 股指期货成交量：周五股指期货整体成交量为1,211,598手，比前一交易日增加33.97%，成交金额为9079.98亿元。
• 总持仓量：总持仓量为189,181手，比前一交易日增加3.29%。
• 基差情况：当月合约基差升水，IF1411收盘价基差为14.87点，比前一交易日增加14.20点。平均基差为6.23点，基差率为0.25%。

多空持仓力量分析

• 空头持仓：前20名会员净空单增加6,111手，显示空方力量增强。
• 合约表现：
  • IF1411：结算价为2518点，涨2.18%，成交量增加31.64%。
  • IF1412：结算价为2522.8点，涨2.18%，成交量增加62.19%。
  • IF1503：结算价为2536.8点，涨2.14%，成交量增加92.52%。
  • IF1506：结算价为2543.2点，涨2.25%，成交量增加130.00%。

跨期合约基差

• IF1412-IF1411：收盘价基差为5点，基差率为0.20%。
• IF1503-IF1411：收盘价基差为20.6点，基差率为0.82%。
• IF1506-IF1411：收盘价基差为26.8点，基差率为1.06%。
• IF1503-IF1412：收盘价基差为15.6点，基差率为0.62%。
• IF1506-IF1412：收盘价基差为21.8点，基差率为0.86%。
• IF1506-IF1503：收盘价基差为6.2点，基差率为0.24%。

个股期权

市场情况

• 华夏上证50ETF期权：持仓量为232,730张，总成交342,181张，认沽/认购比例为85.83%。
• 华安上证180ETF期权：持仓量为187,858张，总成交398,660张，认沽/认购比例为85.36%。
• 上汽集团期权：持仓量为44,776张，总成交4,712张，认沽/认购比例为78.08%。
• 中国平安期权：持仓量为113,718张，总成交12,807张，认沽/认购比例为145.39%。

成交量统计

• 上证50ETF：认购成交量为56,434张，认沽为30,159张。
• 上证180ETF：认购成交量为33,484张，认沽为27,874张。
• 上汽集团：认购成交量为795张，认沽为1,386张。
• 中国平安：认购成交量为2,838张，认沽为1,019张。

持仓量统计

• 上证50ETF：认购持仓量为17,845张，认沽为16,868张。
• 上证180ETF：认购持仓量为10,071张，认沽为15,129张。
• 上汽集团：认购持仓量为1,680张，认沽为1,293张。
• 中国平安：认购持仓量为4,344张，认沽为2,985张。

成交量最大的期权

• 50ETF购11月1.55：收盘价为0.1502，成交量为14,556张，杠杆倍数为11.27。
• 50ETF沽12月1.65：收盘价为0.0238，成交量为12,291张，杠杆倍数为-17.96。
• 180ETF购6月2.10：收盘价为0.2065，成交量为22,155张，杠杆倍数为7.78。
• 180ETF沽6月2.20：收盘价为0.0971，成交量为11,441张，杠杆倍数为-9.29。
• 中国平安购11月45.00：收盘价为0.0020，成交量为859张，杠杆倍数为4,945.00。
• 中国平安沽12月47.50：收盘价为5.8570，成交量为830张，杠杆倍数为-6.39。

融资融券

沪市情况

• 融资买入额：429.22亿元，融资偿还额为420.34亿元，净买入额为8.88亿元，比前一交易日减少29.18亿元。
• 融资余额：4,443.31亿元，融券余额为31.40亿元。
• 融资净买入额前3位：国电电力（38,328.63万元）、光大银行（19,814.15万元）、华夏银行（18,471.97万元）。
• 融券余额前3位：贵州茅台（8,123.20万元）、中国平安（7,478.21万元）、招商银行（5,874.04万元）。
• 融券净卖出额前3位：招商银行（1,243.35万元）、海通证券（1,112.00万元）、中国平安（1,078.47万元）。

深市情况

• 融资买入额：221.37亿元，融资偿还额为205.72亿元，净买入额为15.65亿元，比前一交易日增加10.41亿元。
• 融资余额：2,533.95亿元，融券余额为16.07亿元。
• 融资净买入额前3位：新大陆（9,074.17万元）、TCL集团（8,398.89万元）、探路者（8,336.20万元）。
• 融券余额前3位：格力电器（5,792.59万元）、万科A（5,412.73万元）、吉林敖东（5,131.62万元）。
• 融券净卖出额前3位：吉林敖东（524.22万元）、国元证券（463.56万元）、双汇发展（382.49万元）。

香港市场

指数表现

• 恒生指数：收于23998.16点，涨1.25%，成交额为829.36亿港元。
• 国企指数：收于10755.80点，涨1.19%，成交额为193.46亿港元。
• 恒指波幅指数：收于16.36点，涨0.25%。
• 恒指期货1411：收盘价为24029点，涨0.36%。
• 国企指数期货1411：收盘价为10788点，涨0.42%。

卖空交易

• 卖空成交金额：81.41亿港元。
• 沪港通卖空金额前3位：中国石油股份（3.21亿港元）、中国移动（3.05亿港元）、腾讯控股（2.88亿港元）。
• 卖空占成交量比例前3位：盈德气体（72.91%）、保利置业集团（72.35%）、理文造纸（68.77%）。

权证市场

• 认购权证：总成交金额为84.89亿港元，认沽权证为31.24亿港元。
• 牛证：总成交金额为27.43亿港元，其中恒指牛证为25.35亿港元。
• 熊证：总成交金额为29.38亿港元，其中恒指熊证为28.21亿港元。
• 日成交金额前3位：指渣打五三购A（1.80亿港元）、恒指瑞银五四沽A（1.56亿港元）、恒指摩通四乙沽G（1.52亿港元）。
• 涨幅前3位：恒指瑞信四乙购A、恒指汇丰四乙购G、恒指渣打四甲购A。
• 跌幅前3位：恒指摩通四甲沽B、恒指瑞信四乙沽C、恒指渣打四乙沽D。

总结

• 沪深300指数及期货：指数大涨，期货合约成交量和持仓量均上升，基差升水，空方力量增强。
• 个股期权：认沽期权成交比例较高，部分个股如中国平安表现突出。
• 融资融券：沪市融资净买入减少，深市有所增加，部分个股如国电电力、新大陆融资净买入额较高。
• 香港市场：恒生指数及国企指数上涨，卖空交易活跃，权证市场认购与认沽成交金额差异显著，部分权证涨幅和跌幅较大。

以上数据来源于WIND及上海证券研究所。