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2015年2月4日衍生品市场日报总结

核心内容概览

本报告总结了2015年2月3日沪深300股指期货、融资融券、香港市场、卖空交易及权证市场等衍生品市场的表现，提供了详细的数据分析和市场动向。

一、沪深300股指期货

1. 市场行情

• HS300指数：2015年2月3日尾盘拉升，报收于3437.35点，涨幅为2.49%，成交金额为2411.00亿元，比前一交易日增加7.23%。
• 股指期货成交量：整体成交量为1,406,441手，比前一交易日增加11.00%，成交金额为14429.59亿元。
• 总持仓量：230,295手，比前一交易日增加5.01%。
• 基差变化：IF1502收盘价基差升水17.95点，比前一交易日下降25.09点。
• 多空持仓变化：
  • 多单持仓增加，空单持仓增加幅度更大。
  • 前20名会员中，中信期货、国泰君安净空单增加，海通期货净空单减少。
  • IF1502净空单增加1,801手，IF1503净空单减少377手，IF1506净空单减少493手，IF1509净空单增加330手。

2. 合约结算价

• IF1502结算价为3448.4点，涨2.23%。
• IF1503结算价为3471.8点，涨2.32%。
• IF1506结算价为3514.6点，涨2.51%。
• IF1509结算价为3536.8点，涨2.60%。

3. 基差与跨期合约

• 基差情况：IF1502收盘价基差为17.95点，基差率为0.52%。
• 跨期合约基差：
  • IF1503-IF1502基差为26.6点，基差率为0.77%。
  • IF1506-IF1502基差为73.8点，基差率为2.14%。
  • IF1509-IF1502基差为93.8点，基差率为2.71%。
  • 其他跨期合约基差与振幅数据详见表格。

二、融资融券

1. 市场概览

• 沪市：
  • 融资买入额521.60亿元，偿还额532.85亿元，净买入额-11.25亿元，比前一交易日减少20.14亿元。
  • 融资余额为7,737.42亿元，融券余额为41.25亿元。
• 深市：
  • 融资买入额213.44亿元，偿还额207.38亿元，净买入额6.06亿元，比前一交易日增加13.83亿元。
  • 融资余额为3,525.61亿元，融券余额为17.56亿元。

2. 个股数据

• 融资余额前3位：中国平安、中信证券、浦发银行。
• 融资净买入额前3位：用友网络、航天电子、中国人寿。
• 融券余额前3位：中国平安、招商银行、贵州茅台。
• 融券净卖出额前3位：华泰证券、海通证券、中国平安。

三、香港市场

• 恒生指数：收于24554.78点，涨0.29%，成交额803.13亿港元。
• 国企指数：收于11768.58点，涨1.64%，成交额152.04亿港元。
• 恒指波幅指数：收于15.68点，跌1.75%。
• 恒指期货1502：收盘价为24537点，涨0.15%。
• 国企指数期货1502：收盘价为11748点，涨1.42%。

四、香港卖空交易

• 卖空成交金额：76.20亿港元。
• 沪港通卖空金额前3位：腾讯控股（3.50亿港元）、联想集团（2.83亿港元）、中国移动（2.32亿港元）。
• 卖空占成交量比例最高：港华燃气（67.77%）、康师傅控股（65.89%）、思捷环球（64.29%）。

五、香港权证市场

• 认购权证：总成交金额为145.87亿港元。
• 认沽权证：总成交金额为23.89亿港元。
• 牛证：总成交金额为44.76亿港元，其中恒指牛证为41.70亿港元。
• 熊证：总成交金额为30.59亿港元，其中恒指熊证为27.63亿港元。

六、分析师承诺与免责声明

• 分析师：陈健安
• 承诺：以独立、客观的态度出具报告，不与薪酬挂钩。
• 免责条款：
  • 报告基于公开信息，不保证其准确性和完整性。
  • 报告信息和意见仅供参考，不构成投资建议。
  • 报告内容不承担任何直接或间接损失责任。
  • 报告仅限特定客户，未经授权不得发布或引用。

七、投资评级体系

• 股票投资评级：
  • 增持：股价表现强于基准指数20%以上。
  • 谨慎增持：股价表现强于基准指数10%以上。
  • 中性：股价表现介于基准指数±10%之间。
  • 减持：股价表现弱于基准指数10%以上。
• 行业投资评级：
  • 增持：行业指数强于基准指数5%。
  • 中性：行业指数介于基准指数±5%。
  • 减持：行业指数弱于基准指数5%。
• 说明：不同机构的评级标准不同，投资者应自行判断。

关键信息汇总

• 市场反弹：HS300指数大幅反弹，涨幅达2.49%，成交量和持仓量均有所增加。
• 空方主导：股指期货空方增仓幅度大于多方，显示市场看空情绪增强。
• 融资融券：沪市融资净买入额为负，深市融资净买入额为正，但整体趋势不明确。
• 个股表现分化：融资净买入额和融券净卖出额前3位股票存在明显差异。
• 香港市场：恒生指数和国企指数小幅上涨，但波幅指数下跌，显示市场波动率下降。
• 卖空交易：主要集中在大型蓝筹股，部分股票卖空占成交量比例较高。
• 权证市场：认购权证成交金额远高于认沽权证，显示市场偏多情绪。

总结

2015年2月3日，中国A股及香港市场呈现不同态势。沪深300指数大幅反弹，但股指期货市场空方增仓明显，显示市场情绪偏空。融资融券市场沪市整体资金流出，深市则小幅流入，但个股表现分化。香港市场恒生指数和国企指数上涨，但波幅指数下跌，表明市场波动率降低。卖空交易集中在大型蓝筹股，部分股票卖空比例高。权证市场以认购为主，显示市场偏多倾向。分析师报告强调独立性和客观性，并提醒投资者注意风险与免责声明。