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2015年1月29日衍生品市场日报总结

核心内容概述

本报告为2015年1月29日的衍生品市场分析，涵盖沪深300股指期货、融资融券、香港市场及权证交易等市场情况，旨在为投资者提供当日市场动态与趋势的参考。

一、沪深300股指期货

1. 市场行情

• HS300指数：2015年1月28日低开低收，报收于3525.32点，跌幅为1.39%，成交金额2787.49亿元，环比下降22.03%。
• IF1502合约：收盘价基差贴水-1.72点，比前一交易日下降1.39点。净空单增加2,373手，空方增仓幅度大于多方。
• IF1503、IF1506、IF1509合约：结算价均下跌，跌幅分别为1.34%、1.47%、1.62%。IF1502合约的成交量增加3.41%，而IF1503合约成交量减少3.25%。

2. 多空持仓分析

• 前20名会员持仓变化：
  • 多头持仓：IF1502合约多单量增加525手，IF1503合约增加52手，IF1506合约减少224手。
  • 空头持仓：IF1502合约空单量增加1,537手，IF1503合约增加1,300手，IF1506合约减少111手。
  • 净空单：IF1502合约净空单增加1,012手，IF1503合约净空单增加1,248手，IF1506合约净空单增加113手。

3. 基差分析

• IF1502合约：收盘价基差-1.72点，基差率为-0.05%，当日基差振幅为0.80%。

• 其他合约：

  • IF1503合约收盘价基差30.88点，基差率0.88%，振幅0.74%。
  • IF1506合约收盘价基差80.08点，基差率2.27%，振幅0.77%。
  • IF1509合约收盘价基差100.68点，基差率2.86%，振幅0.94%。

• 跨期合约基差：

  • IF1503-IF1502：基差32.6点，基差率0.93%，振幅0.16%。
  • IF1506-IF1502：基差81.8点，基差率2.32%，振幅0.20%。
  • IF1509-IF1502：基差102.4点，基差率2.91%，振幅0.48%。

二、融资融券

1. 沪市情况

• 融资买入额：639.20亿元，环比减少3.68亿元。
• 融资偿还额：618.24亿元，融资净买入额20.96亿元。
• 融资余额：7,759.33亿元，融券余额45.43亿元。

2. 深市情况

• 融资买入额：319.21亿元，融资偿还额291.21亿元，融资净买入额28.00亿元，环比增加10.61亿元。
• 融资余额：3,487.78亿元，融券余额22.58亿元。

3. 个股融资融券情况

• 沪市融资余额前3位：中国平安（3,300,417.93万元）、中信证券（3,213,596.87万元）、浦发银行（1,481,322.37万元）。

• 沪市融资净买入额前3位：三安光电（35,214.70万元）、中信证券（15,512.81万元）、人民网（14,725.93万元）。

• 沪市融券余额前3位：中国平安（13,838.15万元）、招商银行（9,278.89万元）、民生银行（8,707.00万元）。

• 沪市融券净卖出额前3位：中国石化（1,234.31万元）、海通证券（688.19万元）、招商银行（656.38万元）。

• 深市融资余额前3位：广发证券（649,117.00万元）、平安银行（490,650.56万元）、苏宁云商（476,789.80万元）。

• 深市融资净买入额前3位：国元证券（19,124.95万元）、中天城投（14,440.54万元）、电广传媒（12,136.77万元）。

• 深市融券余额前3位：格力电器（10,828.72万元）、万科A（5,655.36万元）、云南白药（3,940.85万元）。

• 深市融券净卖出额前3位：徐工机械（179.43万元）、云南白药（118.97万元）、科大讯飞（112.85万元）。

三、香港市场

1. 指数表现

• 恒生指数：收于24861.81点，上涨0.22%，成交额803.71亿港元。
• 国企指数：收于11963.64点，下跌0.55%，成交额148.38亿港元。
• 恒指波幅指数：收于16.43点，上涨0.06%。

2. 卖空交易

• 卖空成交金额：129.98亿港元。
• 沪港通卖空金额前3位：腾讯控股（4.50亿港元）、友邦保险（2.96亿港元）、新鸿基地产（2.31亿港元）。
• 卖空占成交量比例前3位：合和实业（56.10%）、思捷环球（51.09%）、港华燃气（44.12%）。

四、权证市场

• 认购权证总成交金额：129.98亿港元。
• 认沽权证总成交金额：26.38亿港元。
• 牛证成交金额：34.97亿港元，其中恒指牛证成交31.51亿港元。
• 熊证成交金额：41.27亿港元，其中恒指熊证成交38.87亿港元。

五、分析师承诺与免责条款

• 分析师：陈健安，具备证券投资咨询业务资格。
• 投资评级体系：
  • 股票投资评级：增持（强于基准20%以上）、谨慎增持（强于基准10%以上）、中性（介于基准±10%之间）、减持（弱于基准10%以上）。
  • 行业投资评级：增持（行业指数强于基准5%）、中性（介于基准±5%）、减持（弱于基准5%）。
• 免责声明：本报告基于公开资料，信息仅供参考，不构成投资建议，不承担任何直接或间接责任。

关键信息总结

• 沪深300股指期货：空方增仓幅度大于多方，IF1502合约基差贴水，基差率下降。
• 融资融券：沪市融资净买入额减少，深市融资净买入额增加，部分个股融资余额与净买入额显著。
• 香港市场：恒生指数微涨，国企指数微跌，卖空交易活跃，部分个股卖空占比高。
• 权证市场：认购与认沽权证成交活跃，牛证与熊证成交金额显著。
• 分析师：承诺独立、客观分析，免责条款明确。

数据来源：WIND、上海证券研究所