20211011-华鑫证券-市场估值水平概览_全市场估值跟踪_17页_1mb

报告摘要

本报告由华鑫证券的两位分析师严凯文与黄侃发布，旨在提供A股、美股及港股市场估值水平的跟踪分析。报告涵盖了市场整体表现、分板块与分行业估值情况，以及美股和港股的估值数据，帮助投资者了解当前市场的估值位置和趋势。

指数表现：
- 上周A股指数中，中证100表现相对较好，涨幅为2.01%，而中证500表现相对较差，跌幅为-0.17%。
- 近一月A股指数中，中证100涨幅为2.01%，中证500跌幅为-0.17%。
- 上周两市总成交额为10606.71亿元。
市场风格：
- 消费板块表现较好，涨幅1.99%；稳定板块表现较差，跌幅-0.59%。
- 大盘指数表现优于小盘指数，涨幅1.97% vs 小盘指数跌幅-0.10%。

PE(TTM)：
- 全部A股PE(TTM)为19.27倍，较前一周上升。
- 全部A股剔除金融服务业PE(TTM)为29.66倍，较前一周上升。
- 创业板PE(TTM)为78.14倍，中小企业板PE(TTM)为35.78倍，均较前一周上升。
PE分位情况：
- 创业板PE分位为61.80%，创业板综PE分位为71.00%，表明估值处于相对高位。
- 中证500PE分位仅为4.50%，处于历史低位。
PB(TTM)：
- 上证综指PB(TTM)为1.55倍，深证综指PB(TTM)为3.23倍，创业板指PB(TTM)为8.15倍。
- 创业板PB分位为89.40%，表明估值处于历史高位。

PE(TTM)：
- 上证综指为13.65倍，深证综指为34.99倍，中小板指为31.57倍，创业板指为56.73倍。
- 上证50为10.85倍，沪深300为13.10倍，中证100为11.33倍，中证500为21.01倍。
PB(TTM)：
- 上证综指为1.55倍，深证综指为3.23倍，中小板指为4.29倍，创业板指为8.15倍。
- 创业板综PB为5.64倍。
估值分位：
- 创业板PE分位为61.80%，PB分位为89.40%。
- 中证500PE分位为4.50%，PB分位为21.90%。

PE偏离度：
- 电气设备、食品饮料等行业估值位于第一象限，表明估值偏高。
- 房地产、建筑装饰和采掘等行业位于第三象限，表明估值偏低。
- 其他行业估值偏离度为负，即估值较便宜。
PB偏离度：
- 食品饮料、休闲服务等行业PB偏离度较高，估值分位分别为91%和94%。
- 非银金融、房地产、银行等行业PB偏离度较低，估值分位分别为2%、1%和0%。

美股市盈率（PE）：
- 标普500市盈率为26.91倍，较前一周上升1.90%。
- 道琼斯工业市盈率为26.34倍，上升2.58%。
- 纳斯达克指数市盈率为39.92倍，上升0.89%。
- 美股PE分位：标普500为89.10%，道琼斯工业指数为90.20%，纳斯达克指数为80.10%。
美股市净率（PB）：
- 标普500市净率为4.56倍，上升2.16%。
- 道琼斯工业指数市净率为6.83倍，上升2.58%。
- 纳斯达克指数市净率为5.91倍，上升0.94%。
- 美股PB分位：标普500为97.80%，道琼斯工业指数为97.60%，纳斯达克指数为93.30%。
港股市盈率（PE）：
- 恒生指数市盈率为10.69倍，上升1.94%。
- 恒生中国企业指数市盈率为9.92倍，上升1.89%。
- 恒生香港35市盈率为22.53倍，上升0.53%。
- 港股PE分位：恒生指数为55.30%，恒生中国企业指数为74.60%，恒生香港35为88.80%。
港股市净率（PB）：
- 恒生指数市净率为1.12倍，上升1.93%。
- 恒生中国企业指数市净率为1.12倍，上升1.90%。
- 恒生香港35市净率为1.10倍，上升0.53%。
- 港股PB分位：恒生指数为27.10%，恒生中国企业指数为46.40%，恒生香港35为24.70%。