2021-09-01-深交所创业板-深圳市鸿富瀚科技股份有限公司_招股说明书（注册稿）_473页_7mb

深圳市鸿富瀚科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

深圳市鸿富瀚科技股份有限公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市，发行股数不超过1,500万股，占发行后总股本的25%。本次发行不涉及老股转让，募集资金将用于“功能性电子材料与智能设备项目”和“工业自动化装备生产基地建设项目”，以支持公司业务扩展和技术升级。

主要观点

• 市场风险：创业板市场具有较高的投资风险，包括创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等。
• 客户集中度：公司主要客户为富士康、鹏鼎控股等，其销售收入占比较高，若客户减少采购或公司无法开拓新客户，将对公司经营造成重大影响。
• 市场竞争：消费电子功能性器件行业竞争激烈，公司需持续提升研发与生产能力，以应对技术升级和市场变化。
• 技术开发风险：公司需紧跟消费电子行业技术创新趋势，若技术路线和产品定位未能及时调整，可能影响新项目的获取。
• 原材料风险：原材料成本占比高，价格上涨或供应中断将影响公司盈利能力及供货能力。部分原材料为进口，受国际贸易摩擦和疫情等因素影响较大。
• 管理风险：公司业务规模扩大，产能趋于饱和，若管理能力不足，可能导致经营效率下降、风险上升。
• 应收账款风险：公司应收账款占流动资产比重较高，若客户经营或财务状况恶化，可能影响回款周期和坏账风险。
• 毛利率波动：公司毛利率受多种因素影响，存在下降风险。
• 国际贸易风险：公司部分产品出口至美国、欧洲等地，若国际贸易摩擦加剧，可能影响公司业务拓展。
• 供应链转移风险：部分客户将部分业务转移至海外，若公司未能及时跟进，可能影响市场份额和经营业绩。
• 租赁房产风险：公司租赁部分集体用地房产，存在被认定为违法建筑及搬迁风险，可能影响业务正常运营。
• 产品价格风险：功能性器件价格与终端产品生命周期相关，若公司未能承接新订单，平均售价可能下降。
• 财务表现：公司2021年1-3月营业收入同比增长33.18%，净利润同比增长31.18%。2018-2020年营业收入分别为34,612.59万元、44,480.13万元和65,069.66万元，净利润分别为4,784.58万元、8,429.17万元和13,131.80万元。

关键信息

一、公司概况

• 公司名称：深圳市鸿富瀚科技股份有限公司
• 注册资本：4,500万元
• 主要业务：消费电子功能性器件和自动化设备的设计、研发、生产与销售
• 主要客户：富士康、鹏鼎控股、欧菲光、村田公司、安费诺集团、京东方、立讯集团、正崴集团等
• 主要产品：功能性器件、自动化设备、夹治具、载具、刀具等
• 创新与科技：公司为国家高新技术企业，拥有62项专利及14项软件著作权，具备较强的研发和生产实力
• 市场地位：公司是苹果、亚马逊等知名消费电子终端品牌商的合格供应商，已获得多项荣誉和奖项

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,500万股，占发行后总股本的25%
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售、网上定价发行相结合
• 募集资金用途：
  • 鸿富瀚功能性电子材料与智能设备项目：53,100万元
  • 工业自动化装备生产基地建设项目：16,700万元
  • 合计：69,800万元

三、风险提示

1. 客户集中度较高：主要客户集中于富士康、鹏鼎控股及苹果等，若客户减少采购，将对公司经营产生重大影响。
2. 市场竞争加剧：行业竞争激烈，公司需持续提升技术与产能，以保持竞争优势。
3. 技术及产品开发风险：若公司无法准确判断市场趋势或满足客户需求，可能影响新项目的获取。
4. 原材料价格上涨或供应中断：原材料成本占比高，价格上涨或供应中断将影响公司盈利能力及供货能力。
5. 产能及规模扩大后的管理风险：公司需提升管理能力，以应对规模扩张带来的挑战。
6. 应收账款回收风险：若客户财务状况恶化，可能影响公司回款周期及坏账风险。
7. 毛利率波动风险：公司毛利率受多种因素影响，存在下降风险。
8. 国际贸易摩擦风险：若中美贸易摩擦升级，可能影响公司出口业务及原材料供应。
9. 终端品牌客户供应链转移风险：部分客户将业务转移至海外，可能影响公司市场份额。
10. 租赁房产风险：公司部分租赁房产存在被认定为违法建筑的风险，可能影响业务正常运营。
11. 产品价格下降风险：功能性器件价格与终端产品生命周期相关，若公司未能承接新订单，平均售价可能下降。

四、财务数据

• 2018-2020年财务数据：
  • 营业收入：34,612.59万元 → 44,480.13万元 → 65,069.66万元
  • 净利润：4,784.58万元 → 8,429.17万元 → 13,131.80万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：4,568.26万元 → 8,371.58万元 → 12,290.16万元
  • 资产负债率：61.18% → 42.95% → 50.78%
  • 毛利率：37.16% → 41.20% → 40.74%
  • 基本每股收益：1.06元 → 1.87元 → 2.92元

五、主要股东与高管

• 主要股东：张定武、丘晓霞
• 公司治理：无特殊安排
• 高管团队：公司负责人张定武及主管会计工作的负责人、会计机构负责人均承诺财务资料真实、完整

六、中介机构

• 保荐人：中信建投证券股份有限公司
• 发行人律师：广东华商律师事务所
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 验资机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：广东联信资产评估土地房地产估价有限公司

七、特别提示

• 公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的内容，包括客户集中度、市场竞争、技术开发、原材料供应、管理风险、应收账款回收、毛利率波动、国际贸易摩擦、供应链转移、租赁房产及产品价格下降等。
• 本次发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 公司承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

总结

深圳市鸿富瀚科技股份有限公司是一家专注于消费电子功能性器件和自动化设备的高科技企业，具备较强的自主研发能力和市场竞争力。公司拟在创业板上市，其业务主要面向苹果、微软、亚马逊、华为、小米等终端品牌商及富士康、鹏鼎控股等制造服务商。公司面临的主要风险包括客户集中度高、市场竞争加剧、技术开发不足、原材料供应不稳定、管理难度加大、应收账款回收困难、毛利率波动、国际贸易摩擦、供应链转移、租赁房产问题及产品价格下降等。公司已建立完善的研发体系和生产流程，同时计划通过募集资金投资项目提升产能和技术水平，以应对未来挑战。