2021-10-10-深交所创业板-郑州众智科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_315页_8mb

创业板投资风险提示与SmartGen公司招股说明书总结

核心内容概述

本总结基于《郑州众智科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》的内容，旨在提供对公司概况、发行情况、风险提示及主要财务数据的简明概述。

主要观点

• 发行概况：公司拟发行不超过2,908.40万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于25%。
• 上市标准：公司符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条规定的上市标准，即最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元。
• 主营业务：公司专注于内燃发电机组自动控制系统、低压配电自动控制系统及相关自动化产品的研发、生产、销售和服务。
• 风险提示：公司面临市场竞争、核心技术产品增长乏力、原材料价格波动、核心技术泄露、毛利率下降、存货跌价、税收政策变化、政府补助减少、实际控制人不当控制、无证房产及临时建筑物等多方面风险。
• 财务表现：公司近年来保持较高的毛利率和研发投入比例，净利润呈现波动增长趋势。

关键信息

一、公司基本信息

• 公司名称：郑州众智科技股份有限公司（SmartGen）
• 注册地址：郑州高新区金梭路28号
• 注册资本：8,725.20万元
• 法定代表人：杨新征
• 行业分类：电气机械和器材制造业（C38）
• 成立时间：2003年5月8日（股份公司）
• 设立背景：由郑州浩天电气设备有限公司整体变更而来，2003年4月25日成立，2010年12月14日完成股份公司设立。

二、发行信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行方式：网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合
• 发行对象：符合创业板投资者适当性管理规定的投资者
• 承销方式：余额包销
• 保荐人：民生证券股份有限公司
• 拟申请上市交易所：深圳证券交易所创业板

三、主要财务数据（单位：万元）

四、主要风险提示

1. 市场竞争风险
   公司面临深海、科迈、丹控等国际企业的竞争，存在业务规模、资金实力、抗风险能力等方面的差距。

2. 核心技术产品增长乏力风险
   控制器类产品占主营业务收入比重较高，若市场需求疲软或产品无法适应技术发展，可能影响公司业绩。

3. 新冠疫情及中美贸易摩擦风险
   疫情和贸易摩擦可能对公司出口业务、成本及订单造成冲击。

4. 核心技术泄露风险
   公司拥有大量核心技术，若发生泄露或被侵害，将影响研发和市场竞争力。

5. 毛利率下降风险
   随着市场竞争加剧和固定成本上升，公司可能面临毛利率下降。

6. 存货跌价风险
   存货账面价值较高，若市场需求下降，可能面临跌价损失。

7. 税收优惠政策变化风险
   公司享受高新技术企业及软件产品增值税即征即退政策，若政策变化可能影响盈利能力。

8. 政府补助减少风险
   政府补助占利润总额比例较高，若补助减少将影响经营业绩。

9. 实际控制人不当控制风险
   杨新征、崔文峰仍为公司实际控制人，可能对经营决策产生重大影响。

10. 无证房产及临时建筑物风险
    公司部分房产尚未取得不动产权证书，存在被处罚或拆除风险。

关键数据与承诺

• 研发投入：占营业收入比例逐年上升，2021年1-6月为6.95%。
• 核心技术产品：控制器类产品收入占比持续在68%以上，是公司主要收入来源。
• 重要承诺：
  • 控股股东及实际控制人承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
  • 若因核心技术泄露或知识产权侵害造成损失，相关方将依法赔偿。
  • 若无证房产或临时建筑物被处罚或拆除，实际控制人将承担全部费用。

募集资金用途

• 募集资金总额：61,266.22万元（具体金额待定）。
• 募集资金投资项目：
  • 众智科技产业园建设项目（36,272.52万元）
  • 众智科技研发检测中心建设项目（14,993.70万元）
  • 补充流动资金项目（10,000万元）

募集资金将用于提升公司研发、生产及市场拓展能力，增强技术储备和产品竞争力。

总结

SmartGen公司是一家专注于自动化控制领域的高新技术企业，其核心技术产品在控制器类市场占据重要地位。公司选择在创业板上市，面临较高的市场风险，包括市场竞争、技术发展、政策变化等。尽管公司具备一定的研发能力和市场竞争力，但其未来仍需持续创新、控制成本并应对潜在风险，以保持盈利能力。募集资金将用于建设产业园和研发检测中心，进一步推动公司发展。投资者需关注公司所列风险因素，审慎作出投资决策。