2021-09-30-深交所创业板-郑州众智科技股份有限公司_招股说明书（申报稿）_308页_7mb

报告摘要

郑州众智科技股份有限公司创业板上市投资风险提示与概况总结

核心内容概览

郑州众智科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要从事内燃发电机组自动控制系统、低压配电自动控制系统等相关自动化产品的研发、生产、销售和服务，其主要产品包括控制器类产品、组件类产品和其他类产品。公司以自主研发为核心，持续加大研发投入，注重技术创新和人才引进，已形成较为完整的创新机制和研发体系。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

市场风险
- 创业板市场风险较高，公司处于成长期，经营风险大，业绩不稳定，存在退市风险。
- 公司面临深海、科迈、丹控等国际知名企业的竞争压力，业务规模、资金实力、抗风险能力等方面存在差距。若不能持续提升竞争力，可能面临市场竞争力下降的风险。
技术风险
- 公司核心技术产品控制器类收入占比高，若市场需求疲软或产品无法适应技术发展，将影响公司经营。
- 公司研发投入大，若研发不足，可能导致技术被赶超或替代。
- 存在关键技术人员流失、技术人才不足的风险，可能影响产品创新和研发进度。
- 核心技术泄露可能对公司生产经营和技术研发造成不利影响。
经营风险
- 原材料价格波动可能影响公司成本和利润。
- 公司存在出口业务，可能受新冠疫情、中美贸易摩擦等不可抗力因素影响，面临订单下降、成本增加等问题。
- 产品质量风险较高，若出现严重质量问题，将影响公司品牌形象和客户满意度。
内控风险
- 实际控制人杨新征、崔文峰持股比例较高，存在不当控制风险。
- 随着公司规模扩张，管理团队能力、组织架构和管理制度需及时调整，否则可能影响公司运营。
财务风险
- 毛利率下降可能影响公司盈利能力。
- 存货账面价值较高，若下游需求减少，可能面临跌价风险。
- 税收优惠政策变化可能影响公司盈利水平。
- 政府补助减少可能对经营业绩产生不利影响。
其他风险
- 无证房产及临时建筑物可能面临行政处罚或被责令拆除的风险。
- 若投资者对公司的价值和前景不认可，可能导致发行认购不足，影响发行成功。
- 募投项目存在实施风险、新增资产折旧摊销摊薄业绩风险及无法达到预期收益的风险。

二、发行概况

发行股票类型：人民币普通股（A股）
发行股数：不超过2,908.40万股，占发行后总股本比例不低于25%
发行后总股本：不超过11,633.60万股
发行方式：网下向询价对象配售与网上按市值申购定价发行相结合
承销方式：余额包销
保荐人：民生证券股份有限公司
发行日期：【】年【】月【】日（具体日期待定）
上市日期：【】年【】月【】日（具体日期待定）

三、公司基本情况

公司名称：郑州众智科技股份有限公司
成立日期：有限公司成立于2003年5月8日，股份公司成立于2010年12月14日
注册资本：8,725.20万元
法定代表人：杨新征
注册地址：郑州高新区金梭路28号
控股股东及实际控制人：杨新征、崔文峰
行业分类：电气机械和器材制造业（C38）
历史上市情况：2014年1月24日至2020年12月17日期间挂牌新三板

四、财务数据概要

项目	2021年1-6月	2020年度	2019年度	2018年度
营业收入（万元）	8,807.72	17,571.32	13,909.60	12,051.56
净利润（万元）	2,891.77	6,050.56	4,983.27	3,684.77
归属于母公司净利润（万元）	2,891.77	6,050.56	4,983.27	3,684.77
研发投入占营业收入比重（%）	6.95	5.86	6.54	5.70
毛利率（%）	55.57	56.69	53.99	53.14