深圳市宝明科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月15日报送）

深圳市宝明科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概览

深圳市宝明科技股份有限公司（以下简称“宝明科技”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行不超过3,450万股人民币普通股（A股），不低于发行后股份总数的25%。公司已通过2017年第四次临时股东大会审议通过发行方案，募集资金将用于LED背光源扩产、电容式触摸屏扩产、研发技术中心建设以及补充流动资金和偿还银行贷款等项目。

主要观点与关键信息

一、风险提示

• 创业板市场风险：创业板市场投资风险较高，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需充分了解风险因素。
• 行业竞争风险：LED背光源和电容式触摸屏行业竞争激烈，公司面临来自美蓓亚、欧姆龙、欧菲光等主要竞争对手的挑战。
• 技术更新换代风险：行业技术发展迅速，公司需持续投入研发以适应市场变化。
• 业绩波动风险：公司近三年净利润波动较大，需关注未来盈利能力的稳定性。
• 客户集中风险：公司前五大客户占比高，若客户经营状况变化可能影响公司业绩。
• 其他风险：包括应收账款坏账、存货跌价、原材料进口依赖、产品价格下降、核心技术失密、人力资源流失、税收政策变化、偿债能力等。

二、股份锁定与减持安排

• 控股股东及实际控制人承诺：锁定期为36个月，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 董事、高管及监事承诺：锁定期为12个月，若上市后6个月内申报离职，需遵守相应的减持限制。
• 其他股东承诺：锁定期为12个月，减持需提前五个交易日申报，且减持价格不低于发行价。

三、稳定股价预案

• 启动条件：公司股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 具体措施：
  1. 公司回购股票：回购价格不超过上一会计年度末每股净资产，单次回购金额不超过净利润的20%，年度累计不超过50%。
  2. 控股股东增持：单次增持金额不低于200万元，年度累计不超过1,000万元。
  3. 董事、高管增持：增持金额不低于其上一年度税后薪酬的50%，并在股价稳定措施实施后暂停分红及股份转让。

四、填补即期回报措施

• 募集资金管理：募集资金将用于主营业务相关的项目，确保专款专用。
• 完善内部控制：提升经营效率与盈利能力，强化成本管理。
• 利润分配政策：保持利润分配的连续性、稳定性和合理性，确保投资者回报。
• 加大研发投入：提升公司核心技术与产品竞争力，实现持续发展。

五、承诺与约束措施

• 公司承诺：若招股说明书存在虚假记载等，将依法回购股票并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人承诺：若未履行承诺，将暂停分红并不得转让股份。
• 董事、高管承诺：若未履行承诺，将暂停领取薪酬及分红，并不得转让股份。
• 中介机构承诺：如因工作失误导致投资者损失，将依法赔偿。

六、利润分配政策

• 利润分配方式：现金、股票或两者结合。
• 现金分红比例：根据公司发展阶段及重大资金支出安排，最低现金分红比例为20%、40%或80%。
• 利润分配决策程序：需经董事会、监事会及股东大会审议，确保透明与公平。

七、公司概况

• 公司名称：深圳市宝明科技股份有限公司。
• 注册资本：10,346.0950万元。
• 成立日期：2006年8月10日，股份公司成立于2011年7月11日。
• 主营业务：新型平板显示器件的研发、设计、生产和销售，主要产品为LED背光源与电容式触摸屏。
• 主要客户：包括京东方、信利、天马、比亚迪等知名企业。
• 经营范围：生产销售背光源、新型平板显示器件，货物及技术进出口，机械设备租赁等。

八、财务数据与指标

• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2016年：营业收入79,417.86，营业利润7,582.06，净利润5,583.08。
  • 2015年：营业收入64,665.27，营业利润-1,390.98，净利润-252.15。
  • 2014年：营业收入62,481.43，营业利润430.43，净利润1,258.40。
• 主要财务指标：
  • 流动比率：2016年为1.00，2015年为0.77，2014年为0.84。
  • 资产负债率：2016年为53.32%，2015年为57.43%，2014年为58.44%。
  • 每股净现金流量：2016年为0.35元，2015年为0.14元，2014年为-0.07元。
  • 加权平均净资产收益率：2016年为17.40%，2015年为-1.45%，2014年为2.71%。

九、募集资金用途

• 项目：
  1. LED背光源扩产建设项目：预计投资22,790.14万元，募集资金22,461.34万元。
  2. 电容式触摸屏扩产建设项目：预计投资23,986.15万元，募集资金23,712.15万元。
  3. 研发技术中心建设项目：预计投资4,986.91万元，募集资金4,959.51万元。
  4. 补充流动资金及偿还银行贷款：预计投资10,000万元，募集资金10,000万元。
• 实施主体：宝明精工负责前三项项目，宝明科技负责第四项。

十、其他重要事项

• 公司治理结构：公司设有股东大会、董事会、监事会及独立董事，确保公司合法合规运营。
• 信息披露：公司及中介机构承诺信息披露的真实性、准确性、完整性，并承担相应法律责任。
• 利润分配政策调整：如需调整，需经董事会、监事会及股东大会审议通过，独立董事发表独立意见。

总结

宝明科技作为一家专注于LED背光源与电容式触摸屏研发、生产及销售的企业，正计划在创业板上市，以筹集资金用于扩产及研发。公司面临行业竞争加剧、技术更新换代、业绩波动、客户集中等多重风险，同时已制定相应的稳定股价及填补回报措施，以维护投资者利益。公司及控股股东、实际控制人、董事、高管等均作出明确承诺，并设定相应的约束机制。此外，公司制定了详细的利润分配政策，确保股东回报的持续性与稳定性。募集资金将主要用于提升公司产能及技术实力，助力其在消费电子与专业显示领域的发展。